积极推进多渠道融资、厉行开源节流实施方案讨论

朱海涛

摘 要：随着企业发展水平的不断提升，企业融资是日渐成为一项重要的财务活动。如何开拓融资渠道，怎样强化内部管理，加大企业的资金融通性及流动性，需要引起企业的高度重视。本文从融资方式分析、组织实施要求、相关奖惩建议着手，讨论企业的融资、开源节流相关方案。

关键词：企业；多渠道；融资

为鼓励企业立足完善自身管理，运用市场化思维，积极推进多渠道融资模式，以解决公司面临的资金紧张状况，结合企业发展需要，需要谋划推进多渠道资金融通、厉行开源节流的实施方案。现将主要研究过程介绍如下：

一、适应公司的融资方式分析

公司若要解决企业发展问题，不能单纯依靠股东“输血式”的资金支持方式，需在符合公司相关制度前提下，通过市场化运作积极推进多渠道融通资金，通过国家地方政策需求政府资金支持，通过挖掘自身降本控费潜能，盘活闲置实物资产、处理呆滞账面资产，以达到充实企业现金流量、增加企业盈利能力的目的。通过查询相关文献，借鉴先进企业做法可采用以下（但不限于）措施：

（1）市场化融资方式分析

1.银行贷款

在当前市场条件下，银行贷款仍是主流融资渠道。公司在系统平衡资金投入及产出，评估融资成本与收益的前提下，在必要情况下，争取获得银行的资金支持。

2.带资建设

充分发挥市场机制，创新合作模式，优化合作方式，争取通过协议、协作、带资建设等方式引入战略合作者，在较短的时间里解决企业重点发展的项目资金问题。

3.保理融资

通过对各公司财务报表数据分析，部分单位应收账款余额过大。对于应收账款占用的资金，可考虑与财务公司或银行等金融机构进行沟通，尝试应收账款保理融资。

4.商业信用

对于生产型企业，石油公司等贸易公司，可使用商业信用。通过适当调整交易模式，采购环节充分利用供应商提供的信用期，推迟付款周期；销售环节在不影响整体收入的前提下，加大提前收款比例，以达到改善资金流动的目的。

5.融资租赁

对于新建项目的設备购置，可考虑融资租赁模式。根据公司发展需要选定相关设备，寻找合适的出租人代购，或企业先行购买，然后与出租人采用售后回租模式，实现融资租赁来减轻企业资金压力。

（2）争取政府财政融资方式分析

公司应充分研究国家政策和地方经济发展规划，积极争取相关财政支持。

1.争取地方政府低息或免息贷款

通过研究当地政府的相关政策，尽量多争取地方政府的低息或免息贷款，以缓解公司资金压力。

2.争取地方财政补贴

对于地方有关财政补贴项目进行深入了解，做好相关工作，尽可能多的争取财政补贴。

（3）企业内源融资方式分析

1.股权融资

通过分析研究已有项目公司的未来发展前景，可考虑通过引入新的投资者（减持）、处置已有项目（清退）等方式，对存量股权进行运作，以达到回流现金的目的。

2.盘活资产

通过定期组织资产清查，特别是对于闲置、低效、呆滞的固定资产，以及长期积压的产成品、备件、材料等存货，要积极组织盘活、变现，增加现金回流。加快存货周转，减少库存资金占用。

3.加强应收、预付账款管理

各公司应加强应收、其他应收、预付等资产的管理，特别是对于金额大、周期长的款项，要责成专人负责催收，完善催收奖励政策，主动出击、多措并举，积极回收账款，补充企业经营资金。

4.严控工程项目支出

工程项目的提出要先进行必要性、可行性、效益性评估，减少不必要、不急需的工程、技改建设。对于确定要实施的工程项目，要做好工程概、预算审核，并在工程施工过程中严控支出，厉行节约。

5.降本控费

在公司整体盈利水平不佳的情况下，必须坚定地走内涵式发展路径，向管理要效益。生产单位通过开拓市场扩大企业收入的同时，落实对标挖潜，降低企业经营成本。非生产企业通过强化预算管理，落实费用管控，减少无效作业支出等方式达到减亏、节流目的。

二、组织实施要求

公司计划财务部应当是融资管理的归口部门，统筹、参与各单位多渠道融资的计划编制、具体实施及事后评价工作。

下属公司融资应遵守公司制度规定，综合权衡，降低融资成本，适度负债，防范风险，优化股权结构。从企业整体利益出发，本着合理、需要、节约的原则，有计划、有目的管理和控制融资规模及融资的行为。具体要求有：

（1）融资渠道、流程的合法性、合规性

各单位在选定融资方式，确定融资对象，签订相关协议时，要确保遵守国家法律法规、符合公司的相关制度要求。

（2）融资计划管理

各单位需结合企业年度经营目标、经营计划，编制年度融资计划和项目融资计划方案，确定合理的融资方式、融资规模、融资期限。

（3）融资报批原则

各单位向银行等金融机构进行的债权性融资，按公司资金管理制度需提报融资计划方案，经位经理办公会以上的会议集体审议通过。除上述融资方式外，其他属企业内部开源节流方式筹措或节约资金的方案，按生产经营型或工程建设资金管理流程报审批。

（4）融资合同的审查及要求

融资合同必须符合有关法律规定，除银行提供的格式借款合同外，其他形式的融资合同、担保合同必须经过各级法务人员审查。

融资合同中相关事项必须明确，其中：对借款种类、用途、金额、期限、利率、付息还本方式、双方权利和义务、违约责任及其他需要明确的事项，必须在合同中予以明确。

（5）融资风险管理

融资合同签订后，各单位财务部门对主要的合同信息逐笔登记。使用资金的部门按照资金用途，制定使用计划。

財务部门做好还款计划，保证按时履行还款义务。发现未能及时归还的，财务部门要及时了解逾期原因，上报财务总监和公司负责人，并积极与借款方、担保方洽谈，提出应急方案妥善处理。

（6）融资资料的管理

各类融资资料（含合同资料、资质资料、财务资料等）需及时归档，并责任到人，设专柜保管，未经授权不得借阅或对外提供。

三、奖惩建议

（1）奖励标准

对于下属公司融资工作按照引资、融资实际到位金额给予一定比例奖励，由下属公司自行根据引资、融资贡献度分配。

1.金融机构贷款

在综合考虑融资规模、融资条件、持股比例、融资期限、融资成本（包括金融机构、贷款机构或个人、担保方直接收取的利息、手续费、担保费、抵押费、评估费等各项直接成本及派生费用）等因素的基础上，按照贷款实际到位金额的0.3-0.8%（信用方式）或0.05-0.2%（抵押方式），乘以一定利率浮动系数，给予奖励。已批授信、已有循环授信等存量授信不享受融资奖励。

2.政策性补贴或贷款

对于通过争取各级政府财政补贴或资金划拨等无需偿还资金、可以直接增加公司净资产的，按照到位金额的3-5%进行奖励。

属于融资性质，增加公司负债，需要返还本金的无息贷款，按照到位金额的1.5-3%进行奖励。

属于融资性质，增加公司负债，需要返还本金承担低息的贷款，根据利率下浮情况，按照到位金额的0.5-1.5%进行奖励。

3.对于工程项目等节约资金支出单位，按照节约资金的0.2-0.5%给予奖励，最高限额10万元。

4.对于积极采取多种方式盘活闲置固定资产的单位，按照盘活资金的0.2-0.5%给予奖励，最高限额10万元。

（3）申报流程

所有引资、融资方案、工程资金方案、盘活固定资产方案均实行事前报批与事后报备相结合，一事一议。对于经过批准，已完成实施的融资方案资金到位、经审计的工程决算等确认项目节支、或盘活资金到位后，由公司计划财务部会同专业部门组成审核小组提出奖励建议，报经理办公会批准后，人力资源部组织兑现。奖金分配方案需报人力资源部备案。根据谁受益谁奖励的原则，由受益单位列支费用。奖励金涉及的个税由受奖人自行承担。

（3）融资考核

融资考核纳入年度考核一并实施。对于未按计划完成年度融资，未按照公司要求完成融资类重点任务的单位，按照年度经营目标责任书考核兑现。对于未按照公司要求，违规操作、未经审批、未实施有效的融资过程控制、未做好相关档案归集的单位，将视影响情况对主要负责人进行考核。

融资活动地有序开展，对企业的生存和发展是至关重要。通过完善的融资拓源方案，在企业发展过程中，可以不断源引新的血液，为公司的长久、持续、健康发展助力。