对中小企业融资中的问题及对策的研究

吴雨沛

小企业融资难，融资风险大，融资成本高都是融资过程中出现的问题，其应注意的是根据融资需要选择恰当的融资方式，以达到控制融资成本，降低融资风险的目的。本文主要从金融角度出发，探讨中小企业融资问题的对策。

一、引言

中小企业在进行企业转型和战略扩张的过程中由于自身财务困难需要进行融资，但是受到诸多因素的制约，融资难是当前中小企业运营与发展过程中面临的一个主要挑战。因此，本文探讨中小企业应对融资难问题的相关对策，对于促进该领域的深入研究有一定的积极意义。

二、我国中小企业融资问题现状

（一）中小企业融资渠道有限

我国对能够进入主板、中小板、创业板等资本市场进行融资的企业有着硬性的规定，而中小企业很难达到这些硬性的要求，从而很难通过资本市场进行融资。而且，由于中小企业的抵押能力较弱，且很难找到财务状况良好的担保公司，而银行对借款提供的抵押担保的要求较高，从而导致中小企业向银行借款感到困范风险，金融机构也会规定企业需要存入一定量的保证金。中小难。新的金融产品往往强调企业供应链上各个环节，同时为了防企业在供应链环节上比较薄弱，资金也比较匮乏，很难通过金融产品进行融资。

（二）中小企业融资成本较高

融资成本较大给中小企业带来较大的财务负担，相较于向商业银行等正规的金融机构进行融资外，向小额贷款机构或私人进行贷款融资则会带来较大的财务成本。此外，中小企业内部管理较薄弱，技术、市场面临较大的不确定性，从而导致其风险较高、信用等级较低、诚信问题突出等。中小企业将贷款挪作他用、恶意逃债等时有发生，违约率较高，因此中小企业为了获得融资不得不用高利息率来吸引投资者。

（三）中小企业融资风险大

中小企业进行融资活动时，由于自身的融资渠道比较单一，科学的信用风险模式要求中小企业构建多元化的融资渠道，这样能够结合不同渠道的融资渠道和融资规模，制定合理的融资计划，最终选择科学的融资方式，使自身的偿债能力能够满足风险控制 需要。但现阶段中小企业在融资过程中并没有构建多元化的融资模式，同时对自身的管理也比较弱。因未能按时偿还贷款，中小企业信贷风险也随之增加，而当中小企业无法按时偿还到期债务业的融资水平。

三、企业融资问题的有效途径

（一）努力提升企业信用以及信息透明度

对于金融机构而言，信用是借款人的还款意愿和还款能力，是评价借款人的一项关键标准，企业的信用是企业能否成功融资的重要保證，是企业的一笔无形财富。因此，中小企业应该注重 自身的各种信用记录。中小企业大多没有公开上市，财务信息对外披露机制并不规范，财务报告通常没有经过外部审计机构的审计，盈利能力难以预测，经营活动不易被外界所了解，从而导致外部金融机构无法全面透彻地了解企业相关的信息。

（二）切实降低中小企业融资门槛

很多中小企业在融资过程中，之所以不选择通过金融银行机构的一个主要原因是，很多金融机构围绕中小企业的信贷设置了诸多的门槛和标准。这虽然在一定层面上规避融资风险，但也加大了中小企业的融资难度，不利于中小企业融资难问题的解决。所以，在今后的金融机构的改革与发展过程中，应当从审批环节入手，进一步降低审批难度，降低中小企业的融资门槛，通过这种方式对中小企业加大融资方面的支持。

（三）对融资方式进行有机的结合

根据中小企业对资金的缓急情况，对中小企业资金短缺亟待解决的情况下，可以采取利用企业固定资产对商业银行提供抵押担保，获得商业银行或其它金融机构的融资贷款，如果在短时间内难以获得贷款的审批，中小企业也可以根据企业的还贷能力向小额贷款机构进行短时期的融资。

（四）做好融资风险防控

建立风险储备金管理模式。中小企业规模较小，所以只能通过客观回避的方式来降低风险。而且金融市场的发展比较复杂，中小企业应该结合自身融资需求，有针对性地建立风险储备金管理模式，这样当金融市场出现变化，中小企业融资能力下降时，风险储备金就能迅速地为中小企业开展融资工作提供必要的资金支持，从而使中小企业抵御市场风险的能力随之提升。

四、结语

随着社会的发展，尤其是互联网时代的到来，金融创新产品不断出现，然而中小企业管理者很少有人能够从银行贷款和小额贷款机构上移开，甚至有很多人不知道还能通过其它融资渠道来获得资金。中小企业管理层应积极学习金融知识，了解并掌握适合中小企业融资特点的金融工具，以此拓宽企业的融资渠道，寻求更适合本企业的融资方式。（作者单位：杭州电子科技大学）