喊着“逮鼠打狼”的前证监会主席刘士余主动投案

“天使和魔鬼就一念之差，金融家与金融大鳄只有半步之遥，有的是金融家的行为，弄着弄着就成了金融大鳄。”2017年4月8日，时任证监会主席刘士余出席中国上市公司协会第二届会员代表大会时，曾这样“敲打”上市公司。

如今看来，在证监会主席任上呆了35个月的刘士余也没能逃过“一念之差”。

2019年1月26日，刘士余卸任证监会主席，奔赴中华全国供销合作社担任党组副书记、理事会主任。仅上任三个多月，5月19日深夜，中央纪委国家监委网站发布重磅消息，刘士余涉嫌违纪违法，主动投案，目前正在配合中央纪委国家监委审查调查。

就在6天前，刘士余还在中国供销集团会见越南合作社联盟主席阮玉堡一行。

把稽查队打造成“守护神”

2016年2月，刘士余从农业银行董事长一职卸任，被“点将”证监会主席，称得上临危受命。

在2015年6月到2016年2月，中国股市发生大规模股灾，又经历了熔断，国家队被迫多次救市。股灾之后，2016年2月20日，刘士余上任。2月19日上证收盘2860点，两年后的1月25日，收盘2601点。大盘几乎横盘了近两年。

相比股市涨跌，刘士余执掌证监会三年，成功树立了“强监管”的形象。2016年3月，履新刚刚一月的刘士余，在出席当年“两会”时就以“依法监管，从严监管，全面监管”12个字，描绘了其履职期间证监会在监管方面的应有之意。

刘士余对稽查执法的重视程度十分特殊，在任三年，他每年新年年初调研都会选择稽查部门。

2017年第一个工作日的上午，刘士余就到证监会稽查局、稽查总队进行工作调研，并提出严惩资本大鳄、逮鼠打狼的工作要求。他希望能够真正将稽查队伍打造成一支铁军，打造成中国资本市场的“守护神”，保护投资者合法权益的“神盾”。

2018年第一个工作日的上午，刘士余依然选择首先调研稽查部门，这一次他将稽查的意义提的更高，他说，强有力的稽查执法是资本市场高质量发展的根本要求，是资本市场改革开放的基本保证，是建设资本市场强国的必由之路。

2019年1月5日，他依然首先选择调研稽查局、稽查总队。他在调研时再次表态称，要牢牢把握稽查执法政治属性，依法查处证券期货市场各类违法违规案件，在践行依法全面从严监管理念、净化资本市场生态环境方面迈出新的重要步伐，为维护资本市场的“三公”原则，保护投资者合法权益做出新贡 献。

不少让全市场震惊的大案、要案均在刘士余任内获得查办，例如，2017年1月23日，曾经的私募大佬徐翔被青岛市中级人民法院以操纵市场罪宣判处以有期徒刑，追缴全部犯罪所得赃款，一时引发市场哗然。

2017年4月，前发审委员冯小树遭罚没4.99亿元，并对其采取终身市场禁入措施。于内于外，证监会都展现了清理资本市场毒瘤的决心。

罚款罚出100亿

与以往证监会主席相比，刘士余在市场上受到争议较为突出。有人说他“铁腕治市”，有人甚至封他为“监管之王”，有人说他“不近人情”。

“忠言逆耳利于行，甚至有可能在某一个特定的时点、特定的案件、特定的场合，证监会党委和我本人会因为某件事儿掉几根羽毛。”刘士余曾公开表示，“同保护广大中小投资者合法权益这一天大的事比，掉几根羽毛又算什么呢？”

刘士余在任3年来，行政处罚案件每年都创出新高，罚没金额也在2018年首次突破百亿。

证监会官网披露的资料显示，2016年至2018年，无论是证监会办结立案的案件数量，还是罚没款金额规模，同比均显示出大幅增长。2016年全年，证监会共对183起案件作出处罚，作出行政处罚决定书218份，同比增长21%，罚没款共计42.83亿元，同比增长288%，对38人实施市场禁入，较去年增长81%。

之后的2017年、2018年监管继续升级。2018年，证监会系统全年作出行政处罚决定310件，同比增长38.39%，罚没款金额106.41亿元，同比增长42.28%，市场禁入50人，同比增长13.64%。

除了强监管，2016年末，证监会喊出“IPO常态化”的口号。当年6月IPO，在审企业数量高达895家，到2017年IPO在审企业已下降近一半，达到484家。截至2019年1月24日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业291家，其中已过会27家，未过会264家，未过会企业中正常待审企业251家，中止审查企业13家。长期困扰A股的IPO堰塞湖真正得到缓解，符合条件的IPO企业审核周期由过去3年以上大幅缩短至1年以内。

不过，新股发行常态化不代表新股IPO就能够简单放行。刘士余在2017年17届发审委集体履职仪式上放言，要强化发审委和发审委委员的监督机制，要成立发行监察委和发审委并行运转，对证监会IPO、再融资、并购重组实行全方位监察，坚持“无禁区、全覆盖、零容忍，终身追责”。

“6过1”、“7过1”或“零通过”的发审情况令市场胆寒，史上最严发审委由此诞生。慑于IPO过会的高门槛和高否决率，众多企业纷纷选择主动撤送上会材料，成为2018年A股市场的一道独特风景。

刘士余语录

“作为证监会主席，我不能建议大家买股票，我更不能建议大家卖股票。”

“老百姓挣点钱不容易，在市场流动性枯竭、大面积恐慌的情况下，不出手还得了。”

“我希望资产管理人，不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。

“卧榻之侧岂容他人酣睡，你们赚钱有方还要守土有责。”

“严惩挑战法律底线的资本大鳄，逮鼠打狼，敢于亮剑。”

“资本市场不允许大鳄呼风唤雨，对散户扒皮吸血”、“要有计划地把一批资本大鳄逮回来。”

“少几分浪漫，多几分严谨，多几分理智。”

“性格大变”

刘士余的“语录”也是他在任期间的亮点。

履职之后，面对之前千股跌停的惨状，刘士余在两会期间，回答记者问时曾说， “作为证监会主席，我不能建议大家买股票，我更不能建议大家卖股票。”“老百姓挣点钱不容易，在市场流动性枯竭、大面积恐慌的情况下，不出手还得了。”

一向被市场贴上“低调”、“高情商”标签的刘士余在履职证监会主席后曾一反常态，公开大谈“妖精论”。

2016年12月3日，刘士余在中国证券投资基金业协会第二届会员代表大会上脱稿演讲，痛批“野蛮收购”，称，“你用来路不当的钱从事杠杆收购，行为上从门口的陌生人变成野蛮人，最后变成行业的强盗，这是不可以的。这是在挑战国家金融法律法规的底线，也是挑战职业操守的底线，这是人性和商业道德的倒退和沦丧，根本不是金融创新”，并直言，“希望资产管理人不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精”。

2017年的全国证券期货监管工作会议上，刘士余再次直言：“资本市场不允许大鳄呼风唤雨，对散户扒皮吸血，要有计划地把一批资本大鳄逮回来。”

“到证监会工作后，花了较长时间来了解资本市场的各种乱象，感到很震惊。”对于自己的“性格大变”，刘士余曾做出如此解释。

言辞激烈又平易近人，刘士余的种种言论都曾高调彰显了他对资本市场违法违规现象的零容忍高压态度。

然而，此时，回头再看其“妖精论”和种种监管措施，不得不令人感到讽刺和惋惜。刘士余是证监会第八任主政者，之前的七位主席分别为刘鸿儒、周道炯、周正庆、周小川、尚福林、郭树清、肖钢。在刘士余之前，肖钢以被免职收场。被称之為“火山口”的证监会主席不好当，管不住私心杂念，自己就有可能成为“妖精”。

● 资料来源：《第一财经日报》、《经济观察报》、界面等