阿里巴巴科技金融与创新创业生态圈案例分析报告

2019-05-31黄国妍袁亚芳王明弦

上海商业 2019年5期

文/黄国妍袁亚芳王明弦

一、阿里巴巴科技金融与创新创业生态圈

阿里巴巴提出以“共生、创生、互生”为理念的“双创”中心，同时注重阿里云创业孵化平台的打造，并以金融服务贯穿整个创新创业系统，使整个创新系统的每一个部分犹如自然生态的共生互存关系，互相依赖，而金融服务在整个系统中自由流动，为需要的科创企业或项目提供金融支撑，投资机构、第三方运营机构、科研机构、服务机构一起面向共同的客户进行相应的服务，构造出一个良好的科技金融与创新创业生态圈。在数据时代，通过更加细致地社会分工合作构建整体优势，生态伙伴互相依赖，共同创造“大众创业、万众创新”的美好画面。

图1 阿里巴巴“大平台、多模式、富生态”的“双创”生态系统

在阿里巴巴的科技金融与创新创业生态圈中，不仅有互相依存的各部分，还有能够促进和维护整体生态系统长远的健康的发展的信用制度以及解决对于利益纷争、知识产权保护等问题的方案和措施。阿里巴巴作为整个生态系统的运营者和服务者，掌握着整体的战略方向。

（一）构成要素

表1 阿里巴巴科技金融与创新创业生态圈

（二）生态圈的突出特点

1. 数字化

阿里巴巴的数字经济和平台经济是创新的工业化向数字化思维转变的创新范例，其以互联共享为原则，追求共同利益最大化，促进企业从传统供应链转型为价值链，生态系统的每一部分成为生产过程中价值床的合作者。涉及从出行、住宿到社交直播以及文娱电商，企业提供底层的基础服务。知识付费、以共享单车为代表的共享经济等为企业创新提供底层的基础服务支撑。以云计算、大数据、物流体系、移动支付、信用体系、电商交易等形成了新的商业基础设施，激发着整个社会创新的活力。

2. 多元化

阿里巴巴创立的第三方支付公司——支付宝衍生出蚂蚁小贷服务大众和小微商家，余额宝业务降低基金服务门槛，芝麻信用结合普惠金融服务扶持初创企业，阿里云采用前沿科技处理海量数据，形成多元化发展的阿里巴巴金融生态圈，共同助力中小微企业成长，促进了整个社会各层面的创新。

3. 动态化

整个阿里巴巴科技金融与创新创业生态圈是有个有生命力的动态系统，它的科创、云计算、金融服务相互影响、相互促进。例如在解决对科创企业的投资的风险控制问题时，运用网络技术，实时更新信用数据，使整个风控系统出现出动态过程，也便利小微企业有效掌控融资成本，更提升了自身的资金运作效率，同时简化了小微企业融资的手续、环节，为小微企业提供全年全天候金融服务，能够同时向更多融资需求大的的小微企业提供金融服务。

二、阿里巴巴科技金融与创新创业生态圈运作机理

（一）创新创业中心全方位赋能科技型中小微企业

阿里巴巴双创中心基于7个重要平台，包括电子商务、跨境速卖通平台、云板块、蚂蚁金服、菜鸟、大文娱等等。“多模式”，整个运营通过“1+4+N”的运营理念，基于“双创”平台科技赋能、人才赋能、渠道赋能、生态赋能以及不同运用场景和主题模式打造双创中心，以“大平台、富生态、多模式”为主题，全方位赋能科技型中小微企业。例如阿里支持维护专利、打击“假货”，有利于企业自身对于创新能力的构建于培养；针对垂直的热门的行业、领域进行相应的主题孵化，包括智能硬件、人工智能、文创等等进行优化、深化。创新中心配备一整套从园区入驻、创业服务到为创业企业解决融资问题的服务，与大量投资机构保持合作，为保障企业的创业、创新、创造能力在资金领域打开大门。在华东、华北、华中等全国各地设立创新中心合作园区以及孵化器，为全国各地的创新企业入驻提供便利。阿里巴巴创新生态系统还对企业进行资源扶植，通过利用经济体全球化资源和全球化视野真正帮助创业企业、创新企业在世界范围内定位，把阿里资源和“双创”的企业进行无缝对接，帮助双方实现合作共赢的新模式。技术分享使得普惠科技成为每一个“双创”企业的基本权力，阿里巴巴通过双创大学把文化观、价值观分享给企业，包括阿里传统文化，失败的案例的分享，通过“双创”企业自身，通过政府、通过生态链和投资机构进行更多的分享，把双创大学打造真正意义上的“双创”者的思想盛宴、哲学的天空。

（二）阿里云创业孵化平台用云计算助力创新创业

近年来，随着AI技术型的创业项目不断涌现，在创业过程中，受限于场景、资源、战略、资本等各种问题，给中小创新创业企业带来不少阻碍。同时，在当下信息过载的时代，如何甄别良莠不齐的资源、去伪存真，也是中小创新创业企业公司面对的挑战。阿里云创业孵化平台应运而生，在“双创中心”的基础上运用云计算、大数据等前沿高新技术，整合阿里巴巴平台资源，探求聚合最短路径，支撑各种各样的创业、创新、创造。平台推出九大服务全方位助力中国创业者：以优质创业扶持资源、创业孵化器入驻、投融资对接为创业者提供基础服务；以金融信用加速器、智能硬件加速器、新零售加速器为创业者提供孵化赛道；创业培训、创业峰会、创客大赛三大创服活动。

其中创服活动网状辐射全国，专门针对科创企业提供创新创业服务：创业培训以智能硬/AI领域的明星企业为目标，为其提供顶级投资联盟的闭门指导以及技术、市场、流量、生态、订单全资源对接；创业峰会从新零售、新文创、新金融、新制造四大产业热点与大咖共同研讨行业当下，旨在为互联网创业企业提供基于“五新”的阿里创新型业务以及前沿商业模式分享、阿里生态资源深度链接以及创业融资对接等服务；创客大赛以全球的创客为目标，以“一带一路”科技创新赋能展示、全球创业大赛中的“奥运会”、牵手阿里巴巴集团、集全球创业生态打造资源聚集高地为亮点，由阿里云创新中心联合全球多个国家和地区、全球知名媒体、全球知名创投机构、数十家全球顶级合作伙伴共同打造基于“互联网”的精英团队创业大赛。

图2 阿里巴巴创业孵化平台九大创业助力服务

（三）阿里金融服务为中小企业提供充足的资金支持

阿里巴巴主要从三方面开展其金融服务：一为消费者个人提供金融服务；二为中小微企业、个人创业者提供小额信贷业务。三专门为科技创新主体服务（创业培训、创业峰会、创客大赛）。目前，在为中小企业融资方面，阿里小贷搭建了面向阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体，面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体而推出淘宝（天猫）信用贷款、订单贷款、阿里信用贷款等微贷产品，以及商诚融资担保；保险方面，众安保险将互联网云计算技术与保险业结合打造保险企业的云上之路；一达通为进出口贸易提供金融服务。其框架结构如下图3所示。

图3 阿里金融框架

阿里金融服务自支付宝开始，逐渐向着为科创企业提供细致而全面的服务方向发展，如企业借款由蚂蚁金服来服务；产品售出由淘宝、天猫和众筹等来帮忙；网站由阿里云来托管；创业由云栖社区来扶持等等。这将单一的提供信贷的服务打造成为全方位科技金融服务。目前蚂蚁金服金融业务全面开放，技术服务成为面向未来的核心商业模式，将持续不断地为中小微企业，尤其是科技创新企业提供金融服务。

三、阿里巴巴科技金融与创新创业生态有机融合

（一）阿里对科技创新企业的金融支持现状

根据阿里巴巴创业孵化平台数据显示：到目前为止阿里巴巴累计孵化企业50000多家，培养超过25万个科技人才，建立40多家阿里巴巴和合作伙伴进行深度运营的创新中心，30多家云栖小镇行业标杆企业，创造10亿多人民币的融资额，提供了1亿多免费云资源，3000多家企业对接产业资源等供创业团队使用。

此外，阿里巴巴在创投方面，尤其是对于人工智能领域的投资力度很大。数年前阿里巴巴就展开对于人工智能底层技术的争夺，进而拓展至整个人工智能的上下游产业。由于人工智能技术与互联网行业高度相关，以及其在数据、资源和技术上有巨大优势，云计算、大数据等人工智能技术成为其投资热点。

表2 阿里巴巴在人工智能领域投资案例详情

（二）网商银行的信用风险管理比较分析

阿里巴巴金融服务模式的创新之处还在于通过电子商务公司、第三方支付公司、小额贷款公司三者结合与小微企业进行博弈，有效地防范了其进行逆向选择和道德风险的行为，这与传统信贷模式下银行与中小企业之间的单方面博弈相比更加有效。通过这种新的模式，阿里小贷在中小企业金融服务方面取得了年贷款利率达18%左右，不良贷款率仅为0.84%优良成绩。例如，芝麻信用联合网商银行，降低企业贷款门槛，新增贷款准入超30万人，提高授信额度，新增贷款授信近50亿元。通过下表对网商银行与传统商业银行一般信用风险管理的比较，能够明显看出阿里的信贷模式在有效评估、管理、控制风险的优势。

表3 网商银行与传统商业银行一般信用风险管理比较分析

四、阿里巴巴科技金融与创新创业生态有机互动融合的成功经验与启示

长期以来中小企业因缺少正规有效的融资渠道且民间融资成本较高等问题而导致发展一直受限，尤其是科技型创新企业，其发展对于资金的支持要求较高，企业自身发展具有高风险性，并且没有足够的担保和抵押，导致资金流入该类企业困难。同时中小企业自身存在财务信息、内部管理不健全等管理问题以及风险控制技术水平比较低、信息不对称等问题，使得科技型中小企业融资多方面受阻。阿里巴巴科技金融与创新创业生态圈在这一难题上提供了一些宝贵的可借鉴的经验：利用前沿的高科技，如云计算、大数据，从风险识别、风险控制、风险评估三方面着手，全方位助力科技创新企业的发展，进而构建健康的科技金融生态圈。

（一）先进的风险识别技术

据统计，蚂蚁金服及前身阿里小贷5年来为400多万小微企业提供累计7000亿的贷款，为企业的创新疏通障碍。通过大数据模型对客户相关数据的分析，依照相关的模型，综合判断风险，形成了网络贷款的“310”模式，即：“3分钟申请、1秒钟到账、0人工干预”的服务标准。

阿里小贷所开发的新型微贷技术是其解决小微企业融资难问题的关键，数据和网络是这套微贷技术的核心。针对识别风险，阿里小贷利用在阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台上积累的客户信用、行为数据，引入网络数据模型和在线资信调查模式，运用交叉检验技术、第三方验证以及刷脸认证（人脸识别、眼纹识别等）来检测客户信息的真实性，映射出企业和个人的信用评价，向通常难以在传统融资渠道获得资金的中小企业批量发放“金额小、期限短、随借随还”的小额贷款。另一方面，阿里小贷运用互联网的云计算技术对中小企业进行庞大的数据运算。阿里小贷的微贷技术包含大量数据模型，使用大规模集成计算，由此判断订单的真实性、买家和卖家之间的关联性、是否存在信用炒作、风险的概率大小、交易集中度等作为对小微企业信用的评估。既保证了其安全、效率，也降低了阿里小贷的运营成本。

图4 阿里结合科技与信用赋能打造金融生态圈

（二）高效的风险控制体系

建立多层次的信贷风险预警和管理体系，分为贷前、贷中以及贷后三个环节且环环相扣。根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据，通过数据采集和模型分析等手段，对企业的还款能力及还款意愿进行比较精准的评估，同时进行贷后监控，还设立网络店铺的帐号违规关停机制以提高客户违约成本来有效地控制贷款风险。例如，智能风控引擎——蚂蚁风险大脑，可以为商户提供针对垃圾注册、营销作弊、账户保护等场景的智能风险识别服务；对业务中的风险环节做出精准实时的风险判断，并且根据反馈不断优化识别算法来适应风险攻击；还能感知并预警业务中的团伙风险态势以防风险大量集中爆发引起的系统性风险。

图5 阿里巴巴金融服务的风险控制体系

（三）独特风险评估模式

针对信息不对称的问题，蚂蚁金服生态中的第三方征信公司芝麻信用一直致力于以开放、创新的方式与征信业生态的伙伴们展开合作与共创，基于阿里巴巴的电商交易数据和蚂蚁金服的互联网金融数据、与公安网等公共机构以及其他合作伙伴建立数据合作等海量的数据来源，应用云计算、机器学习方面的前沿技术，信用数据洞察、信用价值链接、信用风险模型构建等多方面的经验，综合五个维度信息，即用户信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系对其进行处理和评估，从而准确客观地呈现中小微企业信用状况。