年产40亿标准立方米煤制天然气项目发展前景广阔

张布新

摘要：内蒙古北控京泰能源发展有限公司于2018年拟实施年产40亿立方米煤制天然气项目。该项目是以当地丰富的煤炭资源为基础，生产天然气，符合国家产业发展方向，也是我国经济建设可持续发展的必经之路。该工程预计周期为36个月，其项目报批投资为2836568.17万元，其中外汇36930.74万元。文章着重对此项目投资的财务分析进行深入的剖析。

关键词：天然气项目；财务分析；财务报表

根据数据调查显示，天然气在全球能源使用结构中比重不继增加，目前我国天然气的使用需求量正急速上升，除此之外存储量、生产量以及销售量等都呈现出一个急速上升趋势。年产40亿标准立方米煤制天然气项目的核准，使得内蒙古地区丰富的煤炭资源通过转换得到了充分的利用，借助先进的生产工艺和技术生产出来对环境污染小的清洁的天然气，这在很大程度上为国家煤炭深加工提供了更广阔途径，还控制了环境的污染，切合绿色发展，走可持续可发展道路。

一、关于该40亿立方米煤制天然气项目的概况

（一）项目及主办单位基本情况

项目名称：内蒙古北控京泰能源发展有限公司 40 亿立方米/年煤制天然气项目

项目简称：北控煤制天然气项目

建设单位：内蒙古北控京泰能源发展有限公司

建设地点：内蒙古准格尔旗大路煤化工区西区东部地块

公司成立时间：2010年

內蒙古北控京泰能源发展有限公司是北控集团在鄂尔多斯市设立的全资子公司，专门负责展开项目前期准备及今后的项目实施工作。

建设周期：在不包括前期准备工作的情况下，本工程的实施主要包括：设计、设备采购、土建施工、管道的安装、试运行等不同的环节，预计建设的总周期为36个月。

（二）项目建设的有利条件

内蒙古北控京泰能源发展有限公司在内蒙鄂尔多斯大路煤化工基地煤基清洁能源产业区建设本项目有如下有利条件：

（1）产业政策优势

我国“十三五”规划纲要中明确提出了关于能源发展的基本要求，国家提出了煤化工的中长期发展规划，而本项目的实施完全符合这些规定和要求，并且有利于加强民族团结，建设和谐社会。项目通过煤的综合高效利用和清洁合理转化，兴利除害，变资源优势为效益优势。

（2）资源优势

项目选址于内蒙鄂尔多斯大路煤化工基地。周边地区丰富的原料资源，为本项目的发展提供了良好的原料和配套协作条件。以资源优势为依托，上下游一体化方式发展，灰渣用作建材生产原料，形成了完整的循环经济产业链，使资源的利用达到最大化，使资源优势得到充分体现。

（3）技术及管理人才优势

北控集团拥有煤制气、管网运营、污水处理、煤炭经营的技术团队和管理能力。北控集团下属北京焦化厂曾是国内最大的商品焦生产基地，年产焦炭近 300 万吨，从1985年开始煤制气技术方面研究，先后对固定床、水煤浆加压气化等技术进行过深入调研，并于1987年、1997年先后成功投产了20台W-G型固定床气化炉和10台两段固定床气化炉，增加了北京市场煤气供应量。2005年投入运营的唐山佳华煤化工有限公司年产焦炭300万吨，煤气7亿立方米，目前拥有煤化工及相关专业技术人员1000多名，其中高级职称300名，并拥有一支成熟的煤化工生产及管理队伍。

（4）对保障支撑体系进行全面完善

对相应的保障支撑体系和技术进行完善，更好的实现了从资源优势向经济优势的转变，实现了资源的市场化配置，同时还将循环经济、生态工业等先进的环保理念向社会大众、企业进行了积极的宣传和普及，对各方面的工作热情起到了激发作用，并在当地构建了高效循环利用机制；借助北控这一大型集团企业的巨大资金优势、技术支撑，促进了产业耦合优势的发展，更有效降低了在不同环节的费用、成本，实现了国家所倡导的降本增效的综合效益，在实现了资源优势转化为经济优势的同时，全面拉动了当地经济的发展。

（5）融资优势

内蒙古北控京泰能源发展有限公司作为北控集团的全资公司具有强大的资金实力和融资能力，具备建设大规模资金密集型项目的实力。

（6）优惠政策优势

内蒙古是西部大开发重点地区，在区内投资可以享受国家给与西部地区的优惠政策。另外内蒙鄂尔多斯县市政府均制定了一系列优惠政策，鼓励国内外企业投资。本项目可以享受与之相对应的优惠政策，提高项目的经济效益和竞争能力。对于企业的用地中涉及生产区的土地当地政府将按照国家相关政策的统一规定为本项目办理了土地征用手续，投资者根据生产经营需要可分批办理土地征用手续。

（7）销售网络

天然气业务的核心企业是北京市燃气集团，目前已发展成为国内最大的城市燃气供应商。燃气集团在经营天然气配送与销售业务的同时，积极向上游气源、长输业务和下游热电冷三联供等燃气利用业务拓展；经营地域方面，在不断完善城市供气管网占领北京郊区市场的同时，积极拓展河北、辽宁、山东周边外埠市场。

（三）投资估算

1、投资估算

内蒙古北控京泰能源发展有限公司40亿立方米/年煤制天然气项目，其项目报批投资为2836568.17万元，其中外汇36930.74万美元。

2、预备费

（1）基本预备费：国内部分以固定资产费用、无形资产费用、其他资产费用之和为计算基数，费率按10%计，国外部分按引进部分的4%计。

（2）价差预备费按计投资（1999）1340 号《国家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中“差价预备费”管理有关规定问题的通知》，对于此项费用暂时不计入其中，如果在本项目建设实施过程中国内的建筑市场价格发生了巨大变化、产生了波动，则应该根据实际情况对其进行调整。

3、资金来源及筹措

本项目总投资2836568.17万元，其中建设投资2673755.17万元，建设期利息152295.35 万元，铺底流动资金10517.66万元。项目申请银行贷款的建设投资1985597.72万元占建设投资的70%，贷款利率为5.90%，总投资30%由企业自筹850970.45万元（含建设投资688157.45万元、30%铺底流动资金10517.66万元，建设期利息152295.35万元）。另申请70%的流动资金贷款24541.20万元。

本项目建设周期三年，第四年初全部建成投产，因此建设投资分三年筹措和投入项目使用，三年的使用投入比例为20%、40%、40%。

二、项目的指导思想与实施结果预测

（一）工程的预计周期和实施设想

创立规模及预计周期：在资金范畴、技能、工具传输、各种能源方面来商讨，此项目制造配置范畴确立为每年制造40亿m3煤制天然气，将煤炭作为生产资料，经过一系列化学变化的一种制造装置。此工程划分为两个周期来实现，每期实现范围为每年20亿m3，并且配置范畴资金效益标准，已经晋升到全球水平，这对于整个工程来说增加了项目的竞争水平。

（二）项目财务效果分析

本项目准备历时三年建设完成，于第4年开始投产使用，在使用的当年该项目生产负荷将达到设计能力的80%，4年后将达到设计能力的100%。预计生产使用期限为15年，计算期为18年。

项目实施后，年均营业收入949231.33万元，年均利润总额227081.59万元，所得税后净利润170311.20万元。总投资收益率为9.12%，项目资本金净利润率20.01%。贷款偿还期为10年（含建设期3年）。项目财务内部收益率：所得税前12.46%、所得税后10.02%，项目投资回收期：所得税前8.97年、所得税后9.97年（含建设期3年），项目财务投资净现值：所得税前203052.14万元（I=11%）、所得税后154694.97万元（I=9%）。资本金财务内部收益率13.71%。

通过对本项目的实施测算结果可以得出如下结论：本项目的实施具有一定的盈利能力、能够促进企业经济效益的提升，能够为北控集团带来更多的收益。各项经济指标的计算结果表明本项目财务效益很好，是可行的。

三、项目实施中的风险分析与识别

（一）市场风险

作为一种无毒无害、优质的清洁燃料，天然气在充分燃烧后不冒黑烟、尾气洁净、对环境没有污染。随着我国近年来对天然气需求量的不断加大，天然气的供需趋势越来越紧张。据相关统计数据表明，2020年我国对天然气的需求量将继续增大，而对外依存度将超过40%。在实施本项目后，所产生的天然气未经过省京四线长输管道直接输送回北京，并且使北京的天然气消费量达到或者超过220亿立方米。项目建成后天然气输送会经过呼和浩特市、大同、张家口、宣化不同的省市，这将对促进当地的区域经济发展产生影响。可见，在实施本项目后所带来的市场风险较小，未来的市场发展前景较为广阔。

（二）资源风险

煤质天然气项目的两大支撑性资源主要是：水资源、煤炭资源这两项主要要素，本项目在实施的过程中所在地为内蒙古地区，该地区拥有较为丰富的煤炭资源，并且与当地政府签订了关于煤炭资源配置的相关协议。协议中明确表明：当地政府高度支持该项目的实施，并为项目配置20亿吨左右的煤炭资源。通过实地考察后发现，与该项目所需煤炭资源配套建设的煤矿规模较小，如果能进一步拓展导其他矿区，加大很大程度上降低原料煤带来的供给风险。

（三）技術风险

本项目在实施过程中所采用的关键技术主要是：空分、CO变换、煤气化、天然气合成、酸性气体脱除等不同的环节技术。目前该项目实施过程中采用的技术均为世界上较为成熟的、可靠的工艺技术，并且已经在很多项目和企业中得到了广泛应用，应用也比较文明显，这将在很大程度上为本项目中各项装置建成后的稳定性运行、长期运行提供可靠的技术支持与保障，由此可见，本项目的技术风险较低。

（四）资金风险

本项目是投资大、技术复杂的大型煤化工项目，资金需求量大，本项目的总投资2836568.17万元，总投资30%由企业自筹850970.45万元，另申请70%的流动资金贷款24541.20万元。因此，本项目存在一定资金风险。

（五）政策风险

煤化工的产业政策、天然气的价格政策是本项目在实施过程中主要依据和参考的两个政策。我国虽然幅员辽阔、资源储备丰富，但是近年来能源分布状况呈现出：煤炭富裕、缺少天然气、缺乏石油的现状。国际原油价格近年来不断飙升，在外界环境的影响下更增加了我国的能源危机。而充分发挥煤制天然气将有效解决我国天然气资源严重短缺的现状。但是对于煤化工项目而言目前所存在的主要问题是：本项目在实施过程中所需资金量大、资金密集，同时还会消耗大量的煤炭资源，虽然本项目采取了先进的洁净煤化工技术，但是仍然不能忽视对环境带来的污染。由于国家对煤化工发展在制定政策时综合了多方面的因素，因此也一直保持着审慎的态度，而这也是本项目在实施过程中必须正视的政策风险。本项目目前的实施符合国家相关的规定和要求。

四、项目实施中用防范与有效降低风险的对策

五、财务报表相关财务指标分析

包括购买原料、设备、能源等，具体参照值。

除此之外包括员工工资及奖励按照每年4.5万元一人进行计算；一般金额进行分摊法计算，建筑物依据20年，房屋建筑净残值取10%。工具装置依据15年，净残率取值5%；无形资产按照10年平均，另外的依据5年平均；维修资金依据减去创设的时候利息的一般费用价格的3.4%计算；含有按照财政部门、我国安全生产监督管理总局联合颁发的财企[2006]478号文得到的安全资金；建设资金根据建设按照每年31900元每人计算；职员管理费用按照每年7.5万元每人计算；销售工资依据工资的1.0%计算。

六、数据的分析及结论

（1）该项目考虑到财务的盈亏能力分析，如果从资金时间价值的高度来考虑，可以从静态和动态两种情况对本项目的财务盈利能力进行充分分析。其中静态的指标：项目投资回收期、项目资本金利润率、总投资收益率；进行动态分析的指标主要包括：项目投资财务净现值、项目投资财务内部收益率。

（2）结论：根据现目前天然气境况的市场分析，结合技能计划方面的验证，得出结论：此公司地理环境具有优势，交通运输便捷、无村民农田、有持续的水资源，原材料、电力等都有持续的保障。煤作为原料制作合成天然气取代天然气、副产品煤焦油、氨气、粗酚等，由于拥有政府配置的煤田作为原料煤，所以对原材料有价格控制权，拥有产成品的成本竞争力。

第一，从整体上看完全符合国家经济发展的战略，能够为促进区域经济的发展奠定基础

通过上述对该项目的分析可以得出：本项目的建设与实施完全符合国家整体战略发展规划、完全符合我国西部大开发战略等相关政策中提出的要求和整体规划。我国内蒙古地区拥有丰富的煤炭资源，更是我国西部大开发的重点区域，这完全符合我国战略发展规划中的规定。随着我国对进步大开发战略发展的深入实施，内蒙古地区的经济发展迎来了良好的机遇。我国内蒙古地区拥有丰富的煤炭资源，本项目的实施正是借助了内蒙古地区这一巨大的资源优势，通过对煤炭资源的清洁利用生产出更多清洁的天然气。因此，本项目的实施完全符合国家关于煤炭产业发展的相关规定，更优化了我国能源结构，有效缓解了我国天然气供应量严重不足的问题。另外，本项目的实施为推动我国西部地区经济发展起到了积极的促进作用，众所周知，我国西部地区属于多民族聚居地，该项目的实施更在很大程度上巩固了我国民族团结精神，为我国进一步促进西部大开发战略的有效、全面实施奠定了坚实的基础。

第二，实现了清洁能源生产的新途径，高效、清洁利用了煤炭资源，全面提升了我国清洁能源的供给能力

天然气资源匮乏一直是我国经济发展中的短板，我国目前的天然气存储量根本无法满足人们不断增长的生产和生活对天然气的需要。正是基于此，将煤炭资源转化为天然气，能够充分利用我国目前丰富的资源优势，实现了天然气能源的高效、清洁，大大提升了我国天然气的自给率，同时，还保证了我国天然气供应的稳定性和安全性。本项目的顺利实施主要是借助内蒙古地区丰富的煤炭资源，建立了煤电气一体化的模式，目前的生产工艺较为安全、成熟、可靠，在建成后将成为年产40亿标准立方米的大型天然气生产装置，这在很大程度上优化了我国煤炭深加工产业结构、实现了清洁能源的生产新途径、更进一步丰富了我国的煤化工业产品链。由于本项目的实施充分提升了能源的利用率，具有较强的循环经济特点，这与国内外所倡导的进一步实现煤炭加工利用的大方向是一致的。

第三，为推动区域经济发展、社会效益做出了努力

经过测算本项目年均收入超过70亿元人民币，每年平均向国家和地方贡献税收超过9亿元人民币。根据国内外化工工业的发展特点历史看出：化工对国民经济发展的带动系数达到了1.8-2.2之间，通过对本项目的研究可以发现，该项目将带动内蒙古相关产业工业增值超过120亿元。由此可见，该项目的建设对促进内蒙古地区的区域经济发展、构建和谐社会起到积极的作用。

结语：年产40亿立方米煤制天然气项目的成立，使得企业的煤炭资源得到了充分的运用，项目运用较为高端的工艺技能，不仅为企业供了稳定的效益，还控制了环境的污染，切合绿色发展，走可持续可发展道路。

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