互联网金融核心竞争力的经济学研究

陆佳

（南开大学，天津300380）

1 引言

随着互联网的不断普及以及人人理财理念的不断深化，互联网金融在我国应运而生，而在2015年的十二届全国人大二次会议中，当国家总理李克强将互联网金融理念提出后，互联网金融更是在我国掀起了一股热潮，以蚂蚁财富、微信理财通以及天天基金等为代表的互联网金融软件和平台开始在我国人民的日常生活中扮演越来越重要的角色。而如何对互联金融的核心竞争力进行评价则是现阶段学术研究领域的一个重点所在，本文即在此背景下，从经济学的角度出发对我国互联网金融发展现状进行论述，以下为详细研究内容。

2 我国互联网金融发展现状

从现阶段我国互联网金融的发展现状观察，我国已经成为世界上最为活跃的一个互联网金融市场，根据麦肯辛公司的调查报告显示，截至2018年末，我国互联网金融的市场规模已经达到15～18 万亿元，和当年的GDP 相比其占比更是达到五分之一，我国使用互联网金融的人数更是达到了5 亿人[1]。如表1所示为我国北京大学所发布的我国互联网金融发展指数情况：

表1 我国互联网金融发展指数情况

从表1所揭示的信息可知，我国互联网金融发展指数及其投资指数、货基指数、保险指数、支付指数也处于快速成长中。我国互联网金融正在我国信息技术、互联网不断发展的背景下呈现出了十分明显的高速发展趋势，在不断改变着我国既有的金融格局，同时对我国居民日常生活也产生越来越大的影响。

3 互联网金融核心竞争力分析常用的经济学方法

当前对互联网金融核心竞争力进行计算的经济学分析方法主要为GEM 模型分析法，其中文名为基础-企业-市场三要素模型，每一个评价要素中包括一组评价要素组成，其中基础要素包括人力资源和设备资源两个部分，企业要素包括企业战略和企业主营业务两者，市场要素则包括市场需求量和发展前景两个部分[2]。基于GEM 模型分析法对互联网金融核心竞争力进行分析，第一步需要对互联网金融核心竞争力的三个要素对进行确定，并予以评级和赋值；第二步对三个因素进行计算，多采用加权求和计算法；第三步计算各个因素对应的具体得分；第四步对三个因素的得分进行线性转换，得出各个因素的线性分值；第五步计算GEM 得分。

4 经济学角度下我国互联网金融核心竞争力分析

经GEM 模型分析法计算，目前我国互联网金融核心竞争力总分为468.52 分，在线性转化前六个单因素的得分分别为8.14、7.17、5.71、7.44、7.10 和5.70，较之国内的其他金融行业核心竞争力呈现出了明显的优势，但是距离较强优势的640分仍然存在着一定的提升空间，以下对各个因素组的竞争力情况进行详细分析。

4.1 资源竞争力

资源竞争力整体处于7～8 分的水平，人力资源竞争力和设施资源竞争力得分分别为8.14、7.17，处于强势竞争优势区域内。其中，人力资源竞争力的得分达到8.14，进一步剖析，其中的技术人员资源得分为8.37 分，劳动力供给资源得分为6.13，从全国范围内观察，其处于一个很高的水平，说明目前我国互联网金融行业的人力资源储备十分充足。

设施资源的得分为7.16 分，也处于强势竞争优势区域内，说明目前互联网金融行业发展资源层面的供给十分充足，在技术和设备研发方面所用的资金量处于金融业的前列。以支付宝、微信为例的互联网金融平台累积了大量的资金，保障了互联网金融行业的快速发展。而在技术领域内，多层加密技术、大数据技术以及云计算技术的快速发展也为互联网金融行业的发展提供了重要的技术支撑。

4.2 业务竞争力

第三方支付、众筹和金融理财产品等各项业务竞争力都在5 分以上，平均在6 分左右，较之我国传统的金融行业，其在竞争优势上十分明显。第三方支付最开始作为电子商务的一个辅助工具，在其运行过程中，逐渐发展壮大成为沉淀大量数据和资金的平台，已然成为当前互联网金融行业的核心业务。以支付宝这一代表性第三方支付平台为例，在2017年支付宝的使用用户数量达到4.5 亿人，在90 后中的覆盖率更是达到了91%，竞争力很强[3]。

我国第一家P2P 平台于2007年正式成立，至今，P2P 平台已经经历了十年的发展历程，在这十年间，P2P 行业一直呈现着爆发式的增长，发展前景一片大好。截止到2017年年底，我国已经拥有了6016 家P2P 平台，与其他借贷平台相比，P2P平台不需要以传统的金融机构为依赖，借贷双方的交易可以通过互联网平台直接进行，其不仅填补了我国借贷平台的空白，而且丰富了我国现有的银行体系，在我国互联网金融行业内也占据了十分重要的位置，呈现出了较大的竞争优势。

4.3 市场竞争力

目前我国互联网金融的市场竞争力处于5 分以上的较高竞争水平，表现出了较强的竞争优势，从国内金融行业观察优势十分明显，其优势具体体现在基础设施优势、互联网平台优势以及渠道整合优势几个部分。其中基础设施优势最为凸显，我国信息技术的快速发展，4G 的成熟和5G 的快速进步，都为互联网金融的发展提供了重要支撑。

从国际互联网金融市场来看，我国互联网金融的市场竞争力也是存在巨大优势的，支付宝和为财付通的用户量在国际市场中也处于领先位置。同时，互联网金融的快速发展也促进了我国资源型、信息流和物流之间的结合，促进我国国内金融市场和国际金融市场的协同发展，有助于降低我国国家贸易中的资金成本和贸易风险，可显著提高国内金融市场和国际市场之间的互联互通性。

5 结语

综上所述，文章在对我国我国互联网金融发展现状进行介绍的基础上，分析了互联网金融核心竞争力分析常用的经济学方法，最后从经济学角度对我国互联网金融核心竞争力进行分析，得出以下几点结论：从现阶段我国互联网金融的发展现状来看，我国已经成为世界上最为活跃的互联网金融市场之一，互联网金融核心竞争力分析常用的经济学方法为GEM 模型分析法，目前我国互联网金融业务竞争力，第三方支付、众筹和金融理财产品等各项业务竞争力都在5 分以上；资源竞争力处于7～8 分的水平；市场竞争力处于5 分以上的较高水平，发展成果显著，同时还具有更为广阔的发展空间。