企业应收账款和应收票据的管理探析——以电线电缆制造业为例

储 玮

2017 年12 月财政部发布《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，“应收票据”及“应收账款”项目归并至新增的“应收票据及应收账款”项目。将原先的销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到银行承兑汇票和商业承兑汇票债权统一到一个报表项目列示。为企业归并管理应收账款和应收票据提供契机。

电缆企业在日常经营中会大量收到“两票”，企业管理者往往要面临：如何拓宽现有的变现渠道，以将手中的商业汇票迅速变现，，盘活企业存量资金，降低企业财务风险的问题。同时，从企业内部而言，又面临着加强应收账款和应收票据管理，切实提高客户信用审批及风险管理水平，提高应收账款周转率，降低企业经营风险的问题。企业必须多指并举，切实加强应收帐款和应收票据的管理能力。

一、电缆企业应收账款及应收票据管理存在的问题

（一）产品销售过度依赖低价竞争

低价竞争战略看似属于波特竞争战略中的成本领先战略，但就目前各企业实际竞争情况来看，并非以高效规模的生产设施，在经验的基础上全力以赴降低成本，控制不必要的管理费用，下大力气地减小服务、营销、广告等方面的费用，从而得到优于竞争对手的价格。

可一些具有相同经营产品的电缆企业，由于技术和质量都在一个层次上，为了争夺有限的市场，只能通过在投标过程中以低价来实现销售。事实上，简单的价格战只能造成两败俱伤的局面，更有甚者，压低质量标准，可能酿成如西安地铁的奥凯电缆事件，造成不可估量的损失。往往单纯的低价竞争最终会导致经营失败。

（二）客户信用管理不到位

企业销售部门以业绩增长为导向，追求大额订单，忽视客户可能存在的信用风险，对原有客户往往以过去经验判定其现实状况。对新开发客户，仅掌握部分信息导致企业应收账款回款率低下，且有部分应收账款最终无法收回。

对于涉及电力安装系统的大客户，虽然不存在应收账款无法收回的情况，但由于其在合作中处于强势地位，平均收账期在6—12 个月。适当减少该类客户的赊销额度，同样是信用管理的重要职责，但目前来看，这一职责也是缺失的。

（三）变现能力及账龄分析能力差

应收账款和应收票据占据了企业大量流动资金，如何激活该部分的沉淀资金，对于未到期的应收账款和应收票据，何找到成本合理、资金安全可靠的贴现渠道，是大部分电缆企业面临的融资难题。同时对于已到期应收账款，不注重账龄分析，少提或不提坏账准备，有些应收账款账龄长达3—5 年，这些无法收回的资产没有引起管理者的足够重视，进一步加剧其变现难度。

二、电缆企业应收账款及应收票据管理的分析及应对措施

（一）提高产品核心竞争实力

从波特“五力模型”来看，由于电缆企业对客户还是供应商都存在着相对集中的风险，导致同时对供应商、客户均无明显议价能力的弱势地位。而电缆行业属于传统制造业，技术含量低、铜铝等原材料占公司营业成本比重超过80%，供应商为规避铜价波动风险，往往要求企业货到款清，电缆企业需要预留大量备货资金。下游客户对电线电缆的质量和性能要求较为严格，在合同谈判、价格确定、回款时间及比例方面拥有强势地位。

无序的低价竞争，带来的是带来普通电缆市场的红海。唯一出路是加大研发支出，把握行业发展趋势，电缆发展的趋势是由铜质电芯发展到铝合金电芯，虽然目前铝合金这一新材料、新产品的普及应用将势不可挡，但是企业要着力于铝合金电缆配套与电缆性能一致的铝合金端子连接解决方案的研究，对生产设施进行智能化改造，加强员工培训，真正实现波特竞争战略中差异化战略。改变“五力模型”的作用力，在与客户交往中真正取得主动优势，真正从源头控制应收账款的增长。

要引入现金折扣制度，激励客户提前回款而获得相应折扣，这类措施的引入，虽然让企业承担了一定的资金成本，但能有力促进应收账款的收回。在结算支付手段上又能减少收到银行承兑汇票或者商业承兑汇票。实现与客户的双赢局面。

（二）建立规范有效的信用审批部门

财政部发布的《内部控制应用指引第9 号——销售业务》里强调建立内部信用审批部门的重要性，加强信用审批部门与销售部门的职责分离，加强销售订单的信用审批力度，杜绝人情单，杜绝绕过信用审批流程的销售订单发生。而企业给予客户的信用期通常受客户工程进度影响较大，大部分合同做不到按合同约定日期、约定付款比例支付货款，进而导致应收账款金额较大且呈现持续增长的趋势，占流动资产的比重较高，且坏账风险高。

这就要求信用审批部门、销售部门通力合作，将大部分精力放在大客户上，追踪项目进度，及时预警。引入5C信用管理分析法，着重关注企业的品质、能力和资本三大要素。科学识别赊销对象的风险，从与客户过往交易经验，从外部各渠道获取客户履约能力，改变现有信用管理的松散局面，从订单开始改变应收账款回款率低的问题。

（三）加强变现能力和账龄分析能力管理

对未到期的应收账款和应收票据，大致有如下选择：第一、应收账款保理，但基本上没有银行愿意接受民营电缆企业的应收账款。第二、未到期应收票据银行贴现，贴现率按天计算，一般在5%—6%之间，手续繁琐，费用高，且一般只接受商业银行为承兑人的银行承兑汇票。第三、未到期应收票据中介贴现，贴现率按月计算，基本上无任何手续，银票贴现率一般会低于银行贴现率1%—2%之间。而且接受商业承兑汇票，但基本上贴现率在23%—25%之间,堪比高利贷的成本。虽然中介贴现有优势，但交易双方无任何实质上的买卖关系，属于灰色地带，甚至有可能属于违法，资金安全无法得到保障。所以企业应选择信誉好的银行渠道进行应急性贴现。

对于账龄长、确实无法通过简单催收就能收回的应收账款和应收票据，要诉诸法律，对于应收票据上的前手背书人、保证人等应一并纳入被告人，增加相关款项的收回的可能性。随着国家信用体系的不断完善，这是最能保障应收账款和应收票据债权人合法权益的手段。

四、结语

电缆企业要切实运用各种手段降低应收账款和应收票据在资产负债表中的比重。拓宽相关融资渠道、运用内部挖潜、技术创新、信用管理等各种手段，加上国家对失信企业和失信人员的各项强有力举措的保障下。企业将会不断提高应收账款管理能力，降低企业财务风险和经营风险。在经济新常态下，为企业发展转型提供更大支持。