浅谈集团资金集中管理设计

姚雪娟

为能更好地建立统一的一体化的资金管理体系，加强资金收入与支出的监控，提高资金周转及使用效率，不断推动集团化企业资金使用水平的价值管理水平和管理效果的提升，实现集团稳健、高效发展。

集团分区域设立资金池，利用银行及现代网络技术，运用技术手段统一安排、调整集团管控内的全球各个国家的资金使用，优化集团内各个公司的资金头寸。集团企业的资金池主要内容大概分为：集团内各子公司每日账余向集团公司账户划拨；集团内各子公司之间根据资金需求进行划拨；集团对各子公司需求方进行资金下放，以满足需求子公司的资金需要。资金池业务首先需要集团公司总部或者指定分公司设立一个总账账户作为一个集团管控的母账户，集团内各子公司开立二级结算账户，各子公司的二级结算账户与母公司的总账户之间建立统一的资金收入以及资金支出的管理系统。

集团化企业的资金集中管理应当设立相应的资金结算中心，主要办理集团内各公司资金的收入以及资金的支出。集团资金结算中心主要对资金的使用进行监督及检查，对集团内各子公司的资金使用情况进行强管控。一般来说集团企业的资金结算中心单独归属财务管理中心下的资金管理部门负责。

集团公司的结算中心主要对集团内总部的资金、全资子公司的资金、集团内控股公司以及集团内可以实际控制的公司所拥有的资金。对于银行及其他监管部门需要封闭运作或者特殊要求监管的资金不纳入内。

所称资金，是指集团各单位分散沉淀在各自设立的银行账户的资金、支票以及应收票据。集团企业的资金集中管理，主要是指集团企业将资金在指定的银行，可以是一个银行也可以是多个银行，有集团公司总部结算中心进行统一协调、管理、对资金进行统一统筹。“建立全面集中、统一管控”的资金归集体系。

一、集团资金集中管理

(一)集团资金集中管控的原则

1.集中而不集权。集团总部的结算管理中心可以通过集团指定的平台银行母账户自动归集资金，并不是上收各单位的资金支配权、决策权，而是统一资金存放、收支的银行账户，各单位依然保持独立核算和资金所有权、支配权。日常经营和投资活动需要资金时，并不需要再次决策，而是通过年度资金预算的编制与审批、月度资金计划编制与审核来安排。集团对月度资金计划进行审核，属于控制环节而不是决策环节，只要是经济、合理、合规的正当资金收支，均会积极支持，否则会驳回要求重编或限制。

2.计划而不随机。各单位须严格按照经营活动需要安排和筹措资金。凡是收入资金，都要事先谋划、做好定价、签好合同，积极催款到账；凡是支出资金，都要精打细算、通过招投标或竞价采购、细化支出构成与依据，保质、守信支付到位。所有资金收支原则上都应事先有计划、过程有控制、事后有审计，不得随机、随意安排资金收支。

集团内各子公司应当按年、按季、按月编制资金使用计划，合理预测资金使用情况，做出按照年度、季度以及月度的资金计划表，集团结算中心根据滚动的资金计划表合理做出资金头寸留存方案，并且对付款项目的资金进行合理预测，以保证资金划拨当日不受影响。

3.集团资金集中实行收入与支出并行双线管理。各单位在平台银行分别设立“收入账户”和“支出账户”。根据事先在支付系统中设定的条件定义“收入账户”只用于资金收入，不可用于款项支付；根据事先在支付系统中设定的条件定义“支出账户”只用于资金支付，不可用于现金流入。

(二)集团集中账户原则

集团各单位统一在集团指定的金融机构开设的结算平台账户下设置收、支账户，各单位不得私自开立银行账户。通过平台银行总账户和结算账户，由集团总部价值管理中心代表集团公司实施对资金的统一归集、调度、计划、运用和监控等管理。

(三)集团统筹资金原则

集团所有的融资均由集团财务管理中心根据经集团领导批复的各单位全面预算和《年度融资方案》进行全面规划，按照先内部、后外部的顺序安排融资。各单位根据集团的融资安排，积极创造融资条件，主导融资工作，集团财务做好支持配合。

二、银行账户的开立及管理

1.集团公司根据集团内战略发展情况，可以与一家或者多家银行建立资金结算平台，并且集团内各子公将所有账户开立至集团指定资金池银行，集团总部及集团内各子公司与指定的平台银行建立银行与企业互通互联。

集团内资金结算中心的指定银行平台，在集团内设立的账户为母账户，用于集团企业日常经营活动及资金归集的上收及下拨。集团内各子公司在平台上设置的账户为子账户，分别开立收入账户及支出账户，主要用于日常的经营业务收入与支出。集团内各个公司及单位的资金支付需要经过资金结算中心的审核，并且根据业务相关流程经相关领导审核、批准。没有集团财务管理中心审批的各子公司一律不得开立平台账户以外的银行账户。

2.根据集团的管理架构、股权架构、上市要求及集团财务管理战略的顶层设计，分层设计资金池。

资金池管理的目标主要有五点：查询、集中、计划、控制、效益。查询，即随时查询账户余额和收支；集中，即对账户资金进行归集；计划，即所有法人实体都独立编制资金收支计划；控制，即对支出进行系统和流程控制；效益，即利用资金规模优势，调剂企业内部资金余缺，减少财务费用，提高资金收益。资金池运作方式见附件。

三、资金结算中心管理

结算中心作为集团的资金管理机构，主要任务是依托平台银行办理内部结算，集中管理、统一调度资金。主要包括：

1.按月汇总平衡成员单位上报的资金计划，合理安排资金头寸；

2.根据资金计划对各成员单位资金调度申请进行控制；

3.每日定时集中各成员单位账户资金，根据各成员单位已批准申请调拨资金，统筹所有成员单位的货币资金；

4.办理结算中心成员单位内部结算；

5.调剂内部资金，对成员单位之间的存贷进行计息；

6.统一集团内沉淀资金的投资管理，以保证集团资金收益最大化;

7.研究外汇市场,集团合理运用金融衍生工具开展外币资金保值增值业务,规避汇率风险;

8.各单位对资金的支付不准透支。

总而言之，实施资金集中化管理，使得财务管理更加透明化，可以时时对下属公司进行监控，对下属公司的对外投资、对外担保等重大风险的资金活动有效的杜绝了可能给企业带来的财务风险及其他相关风险。为企业集团提高管理水平迈向一个更高的台阶。集团化资金集中管理也是企业加强核心竞争力的重要环节。