基于电商平台供应链的融资模式设计

张萍

摘要：中小微电商企业融资难是制约其发展的重要因素，本文针对电商平台供应链的融资模式进行设计，并提出相关对策建议，以保障电商企业融资业务的稳定、安全、通畅运营。

关键词：电商平台;供应链融资;模式

近年来，我国电子商务交易量规模发展迅速，但是中小微电商企业在发展中遭遇到了资金匮乏的窘境。

一、基于电商平台供应链金融的中小微电商企业融资

电商平台供应链融资是以电商平台为中心，通过整合平台交易数据、仓储物流、第三方支付等完成对企业的信用评定，继而在能够把控风险的基础下为中小微企业提供融资。

电子商务供应链金融分为两类，一类是电子商务平台提供由交易产生的有效风控信息，并辅助管理质押物，金融机构向企业放款，是传统金融机构供应链金融业务的升级版。另一类是电子商务平台作为供应链中的核心企业，利用自有资金或银行授信，向上游有条件采购货物，预付货款;或向下游有条件销售货物，提供账期，是现在电商平台供应链融资的主流。

电商平台供应链融资是在传统供应链的预付账款，动产质押和应收账款融资模式下进行的拓展，虽然其模式众多，但是针对中小微电商企业主要应从三方面进行融资模式设计。

（一）电子订单融资

电子订单融资模式比较适合于上游供应商中自有资金缺乏，拥有订单却无法顺利完成的中小微电子商务企业。其基本业务流程如下：中小微电商企业将自身店铺的订单进行收集与整理，向商业银行提出申请授信;电子商务平台服务商通过对批量化卖家的订单进行确认与审批，审批完毕后与商家签订借款承若合同;电子商务平台服务商对申请贷款的卖家从店铺性质、历史成交量、诚信度等进行验证，验证合格后交由商业银行发放贷款;电子商务平台根据卖家对贷款金额需求的差异和销售情况按比例发放贷款。

（二）电子仓单质押

电子仓单质押能够解决中小微电商企业因货物库存占压资金所面临的流动资金需求问题。其基本流程是中小微电商企业把货物放入电商平台自有物流或第三方物流仓库后，由物流仓储方代为监管。用生成的电子仓单进行质押申请。物流仓储方审核后递交银行，银行与电商平台进行充分的信息沟通审核后将款项打入指定的专项账户并通知电商平台进行货物的发放。在电子仓单质押融资中使用了线上授信和双重授信降低了授信的风险，在一定程度上保证了贷款的安全。

（三）信用融资

这种模式一般为电商平台针对中小微电商企业提供小额贷款产品。电子商务平台根据商家的交易信息、客户支付信息以及信用记录等信息，将大数据经过云计算处理，建立自动分析程序，在快速分析借贷资格、违约率后向商家发放贷款。目前做得比较好的电商小额贷款主要有三种模式：

1.与银行合作的小额贷款，如阿里小贷。它是以借款人的信誉发放的贷款，无抵押、无担保。目前仅对杭州地区的诚信通会员和中国供应商会员开放，审核通过的企业和个人利用支付宝系统发放贷款。

2.以自有资金进行小额贷款，如京小贷。“京小贷”是京东金融根据商家的信用评级和运营情况核定贷款额度后向POP商家提供的贷款，不需要额外提供抵押和担保，全流程线上操作，资金会以最快速度发放给商家相关联的网银钱包账户。由于可以自主选择贷款期限和还款方式，预期年化利率优惠成为较多商家的选择。

3.与网贷平台合作的小额贷款，如拍拍贷。它通过大数据分析技术来匹配您的信用额度，门槛低，无抵押无担保。借款人可以根据需要自己设定利率。适合于年龄在21-55岁有强烈融资需求的个体网商。

二、推动以融资模式创新为主的“电商+P2B”网络借贷

“电商+P2B”网络借贷是基于互联网信息技术出现的新兴互联网金融模式，是个人以电子商务网络为平台为企业提供融资服务。电商平台为借贷双方提供信息服务，充当借贷双方的信息中介，但不是信用中介，不参与借贷，借贷双方直接竞标决定资金价格;电商平台不为借贷双方提供担保，不承担偿还贷款义务。大量中小企业进入电商平台增加了客户资源，提高了客户关联度，因此，电商平台一般不收取任何服务费，为中小微企业提供融资服务的成本可通过实体交易来补偿。电商平台通过商品交易和数据流积累形成的大数据库加以信用分析，可以有效地提高信息传递效率，降低信息搜寻成本。“电商+P2B”网络借贷操作流程简单，类似阿里巴巴小额信用贷款，从申请到贷款发放最短只需几分钟。只要信用评定等级达到要求的中小微企业都可以直接在平台上注册申请。

三、完善中小微电商企业融资模式的建议

（一）完善针对电商平台供应链金融的法律法规

电商金融下中小微企业融资市场的发展离不开良好的政策法规支撑。政府相关部门针对电商平台融资服务应制订一批具有前瞻性可行性开放性兼容性的法规规范标准，明确相关部门的职责、服务范围、准入资格等等，使电商融资市场健康有序发展。同时应建立完善的风险缓释方案，進一步控制供应链融资的风险。

（二）完善政府相关部门的监管机制

由于电商融资的模式具有跨时空和虚拟性，平台操作受互联网影响，往往出现游离于监管之外的情形，因此政府应设置专门的部门或机构，进一步完善融资管理，提高服务质量，对新型的融资业务，应由多个监管部门协调配合。努力使各类融资业务公平竞争，良性发展。严密防范风险，保证参与者的资金和信息安全。

（三）构建信用信息数据库

无论是何种融资模式，都是建立在电商信用基础上。所以，应充分借助大数据、云计算、人工智能等新一代信息通信技术，建立覆盖电子平台的全国信用信息数据库，实现信用数据的动态采集处理和交换，有效打通政府、中小微企业、银行互联网数据中心之间的壁垒，重塑银行与企业、行业之间互信，建立良好的电商金融体系，促进各种电商融资的有序发展。