网络金融对货币政策的影响

黄伟博

摘要：网络金融作为新兴的金融模式，对传统金融构成一定冲击，也对货币政策的制定与效果产生一定影响。这是金融发展中需要经历的过程，也由此可以让我国的金融业务更广泛多样化的展开，让我国的金融行业走向市场与国际，提升本国金融的内在实力。需要充分地考虑各方面影响与条件，做出合理的管理调控，保证网络金融的健康成长，为人们带来更为便捷、多样化的金融服务。

关键词：网络金融;货币政策;影响

网络金融中所产生的货币供给活动的变化是电子货币与网络银行在货币需求上制造的影响而形成，传统的金融活动理解中，主要是央行依据不同的金融工具流动情况来对货币供给量做划分判断，如果金融工具本身有较高的流动性，就会获得更为便利的流通周转效果，变现所需要的成本相对更低，由此提升较强的购买力水平，如果情况相反，则对应的状况也就相反。网络金融环境下，用户通过电子指令就可以完成以往多样性金融工具所需要达到的转化与交易工作，同时成本低，导致原本多样化的货币层次划分更为模糊，网络金融有更强的替代性，传统理念中的货币层次划分也不再有效，因此，对货币政策制定也会造成直接的影响，甚至导致货币政策执行存在困难。要充分分析当前网络金融对货币政策造成的影响。分析新时代金融问题特点，有助于对金融问题有更清晰高效的把控。

一、网络金融的基本情况

网络金融是一种虚拟金融技术，与传统实物金融有较大的差异。通过网络技术来支撑整个网络金融的运行，让网络技术与金融业务有效的融合而产生的一种新型金融形式。网络金融可以通过网络平台实现传统实体金融的大部分业务内容，通过一个智能软件平台都可以操作金融业务，方便快捷，不需要用户舟车劳顿，也不需要过多的等候排队，所有金融活动业务的操作快速低成本，深受用户的喜欢。从狭义的定义上说网络金融主要集中在网络上的银行、保险、证券以及其他金融业务操作等。从广义上来说，包括整个金融市场、结构、监管机构与安全方面问题，尤其是后者广义上的内容是支撑起整个狭义网络金融开展的有效基础。

网络金融是信息技术、智能技术发展的衍生品，如果没有当前发达的网络技术发展以及成熟的网络技术运用意识，就不会有网络金融的推广与发展。信息技术发展多年，但是如当下这般普及是近些年的事情。因此，网络金融的发展有待于整个信息技术运用环境的成熟。当人们充分的熟悉信息技术与网络平台操作，才会愿意接受与信任网络金融的开展。而这种情况在我国尤为明显，这种局面是各大网络平台不断推广的结果，与各平台技术不断研发与成熟密切相关。尤其是主要几家网络公司所具有的社会口碑效应，让网络金融的发展迎来了春天。

网络金融之所以定义了一个全新的名词，在于其与传统的金融方式有较大的差异性。网络金融首先是虚拟性的，所有的操作在虚拟的网络空间进行，并没有实质性的流动。尤其是网络上的电子货币操作知识相关技术处理的结果，并没有实质性的现金流动转化。所有的服务机构也是网络虚拟化的执行，甚至不需要在实体上做面对面的处理。其次，网络业务的操作边界相对模糊，特别是其技术的不断成熟，可以有效地降低整体的运作成本，有助于减少业务操作费用，为用户带来更大的实惠，这种状况下会构成对传统银行、保险、证券有关的金融体系一定程度的冲击。其三，会存在网络金融整个环境的开放性，不会在固定在某个地方或者局限空间里，每个人用户可以在任何有网络或者有终端智能社会的条件下操作。尤其是现代智能手机的普及，很多网络金融的业务活动可以在手机上轻松的操作，打破了传统时间空间的局限。以往的实体金融服务需要有时间限制，同时要到固定的场所。用户的体验感受不理想。而网络金融业务的办理地点随意，受到的局限更少，服务更为便捷。同时服务中各种细节操作也更为透明化。

二、网络金融对货币政策的影响

网络金融下的电子货币所能够产生的流通价值会不断地扩展，虽然看似没有成本，实质上为了维护其安全与流通的便捷性，后台的维护也是有巨大的成本的。总体来说，网络金融中的电子货币可以有助于金融产品的多样化，甚至达到更好的创新鼓励效果。在我国，网络金融发展迅猛，甚至缺乏足够的前车之鉴，因此我国的创新在一定程度上代表了全球范围内的创新发展水平。在公开市场业务这种货币政策工具上，网络金融产品的创新增多以及流通性、营利性情况相对更高，中间业务更多操作，金融机构所发行的电子货币可以不做准备金的缴纳来达到低效公开市场业务在货币供应量上的影响。电子货币操作的便捷性，可以更好地通过相关平台吸纳市场上的存款，随着产生这样的公开市场业务，这样也会促使央行有更多流动性资产的吸纳，对货币政策构成影响，而货币政策的实施成效也会产生变化。

网络金融会导致传统金融体系中的法定存款准备金调节效果受到削弱，已经不再适应整体的金融市场状况。央行在传统的金融环境中会直接对商业银行存款准备金率来做调节，进而达到金融市场中货币供给量的调控。然而有了网络金融的发展，各种社会中大量资金聚拢在网络金融平台中，市场中的货币供给量甚至随之产生变化，传统银行所影响的货币供给量效果受到了分流。对于投资者以及资金用户而言，网络金融解决了他们实际的资金投资与使用需求，便捷性更高，同时投资的空间大，满足人们多样化的需求。传统商业银行的投资活动局限性大，收益小，基础要求高，对于投资者来说没有获得感。网络金融则可以很好地避开传统商业银行的弱点，这对用户的实际需求做调节，满足多样化的需求特点来设计金融产品。同时更好地吸纳社会上的闲散资金来帮助平台做资源的整合利用与再投资转化。这种网络金融体系，央行暂时无法对其做法定存款准备金的收取，因为会导致网络金融的利润空间受损，影响网络金融的发展。如果收取法定準备金，如果国外不做该项目收取，就会导致国外相关金融产品获得优势而进入中国市场，导致对本国金融产品的冲击，影响本国网络金融的发展。此外，当下很多网络金融的开展多属于中间业务的进行，法定存款准备金的关联性更小，因此在这方面做改变的价值不大。商业银行也会因为自身发展所需而调整运营状况，将存贷业务逐步的发展到中间业务与证券方面。如果央行做存款准备金等来做货币供给量的调整，这些操作中商业银行所能扮演的功能也会下降。

网络金融对金融资产传统的负债结构产生的变化，同时因为整体网络金融操作的信息透明与低成本，从而也促使其可以成为其向国际化与市场化的方向发展，所有的信息有更快捷便利的传输，从而强化货币有关的公开市场业务的告示效应，让信贷模式也逐步的多元化，不再陷入单一的商业银行模式状态。这种情况下也促使了当下信贷业务的发展，各种小额贷款的兴盛也展现了当下网络金融发展所阐述的新金融产品发展状况，满足了人们多样化的需求。而这种变化的价值与影响还需要进一步地观察，其公开市场业务的好坏也暂且无法下结论，具体的处理还需要看金融机构与央行间的博弈处理，对我国经济前景也会产生一种预期效果。

在具体的处理上，社會上对于网络金融有多种的声音，对于这种声音实质上是不同利益方的想法，只能代表部分人，而不能代表全部。要充分收集这些意见，积极让网络金融发展与货币政策的调控适宜市场环境，能够让所有用户有实质的获得感，这样才能促使金融行业的健康发展。要保证网络金融更加多元化、健康化的运用，保证其安全，提升用户实际业务功能的优质体验，让投资用户更有获得感，让社会的金融发展更为平顺，甚至可以让我国的网络金融发展引领社会的潮流。毕竟我国有庞大的网络金融用户，可以通过大量的用户数据与体验信息的反馈来帮助网络金融快速地发展。在我国，相同的时间内，网络金融的发展速度会远远快于别国，关键点就是在我国有广阔的市场，有众多的参与者，基数更大，实验与收益空间也更大，成长的速度相对更快。要充分地认识到这一点，把控机遇，合理地制定货币政策，让网络金融导向稳步健康发展的道路上。

三、结束语

网络金融给人们带来了便捷，作为一种新事物，需要有足够的观察空间，给予其空间成长。盲目的硬性介入往往会导致本国金融业发展的动荡。新时期的变化下，网络金融为社会的发展带来了更多的机遇，虽然也有挑战，但是也在不断地成熟完善中。货币政策虽然受到其一定程度的影响，这也是新事物发展中的必经之路。需要充分的了解实际情况，满足市场需求的做好合理的管理，保证网络金融为人们更好的服务，发挥社会引导的正向作用。

参考文献：

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