财务报表分析在企业财务管理中的作用

许 剑

目前，随着我国市场环境变化的加速，企业为了降低财务风险及提高投资成功率，纷纷选择通过对财务报表进行分析的手段，以获取对决策相关的信息数据。

一、企业财务报表分析的基本概述

(一)企业财务报表分析的内容阐述

所谓财务报表分析是指财务人员根据会计人员已经编制、生成的资产负债表、利润表、现金流量表，通过采取趋势分析、因素分析或比率分析等方法，最终得出管理层决策相关的参考依据，为管理层提供相关的分析数据：一是通过对资产负债表分析可以帮助管理层了解企业资产规模、负债总额及资本结构，财务人员可再将其数据与利润表相关项目进行对比，还可计算得出盈利能力、资产周转率等指标。二是通过对利润表分析可以帮助管理层了解某个会计期间企业经营成果及获利能力，为管理层确定下一年度预算支出提供合理的依据。三是通过对现金流量表进行分析可以帮助管理层了解某一会计期间实现的会计利润有多少金额可以转化为可随意支配的资金，真实反映企业一定期间的现金流量情况。

（二）企业财务报表分析的基本方法

在我国企业财务报表分析中主要有比率、比较、趋势、结构、因素、项目及图表7种分析方法。这7种报表分析方法分别具有不同的特点和适用范围，企业财务人员因根据报表项目及分析目的选择合适的分析方法，以保证分析结果具有可行性、科学性。

（三）企业财务报表分析的主要目标

通过财务报表分析可以真实反映企业一定会计期间的资产运营及经营结果，主要的目标是为管理层提供其在投资、融资、新项目上马前的决策信息。随着经济快速发展，企业面临着来自内外部的风险也越来越多，财务人员通过对已经生成的报表进行分析，可以从不同角度揭示企业在以往经济业务中形成的某种趋势，以便管理者从不同角度了解企业实际情况。例如，通过对资产负债率指标的计算，可以使管理层了解企业真实的负债水平，为管理层选择融资方式（向银行贷款或发行股票）提供参考。

二、企业财务报表分析与财务管理的关系

（一）两者存在改善经营决策与提供经营决策的关系

财务管理的主要任务是提高企业经济与管理效率、确保资产安全、有效使用及保值、增值，它通过对生产与销售活动、投资与融资活动、预算与资产管理活动进行控制、分析，确保企业经济业务按照既定的制度执行。财务报表分析则是以财务报表为基础，通过采用适当的分析方法，便于管理层了解企业的盈利、资产运营、偿债等能力，帮助管理者分析预测经营趋势及为决策提供信息，评价现在的管理业绩和企业决策，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资、筹资和经营活动的成效，以帮助报表使用人改善决策。从财务管理与财务报表分析的主要内容可以看出二者是有一定的区别的，财务管理管理重在在控制、规范经济业务，而报表分析的重点是为管理层决策提供数据支持。

（二）财务报表分析是财务管理的重要组成部分

财务报表分析的主要依据是企业已经生成的各项报表指标，并通过比例、因素、趋势等方法计算出相关指标数据，并通过专业判断与分析，揭示企业在以往经济业务中形成的偿债能力、盈利能力及资产周转情况，为管理层决策及改进企业管理方式提供必要的支持，?它是财务管理的重要组成部分。

三、财务报表分析在企业财务管理应用中所发挥的作用

财务报表分析的主要作用为：一是描述。主要说明衡量指标当前水平或状况；二是解释。分析说明衡量指标处于当前水平的原因；三是推论。根据当前和未来战略、环境以及其他因素及其趋势分析，预测企业未来的经济趋势，为管理者制定政策指明方向。

（一）对资产负债表进行分析所产生的作用

资产负债表的分析主要可以帮助管理层选择投资与融资的方式。因为我们可以通过分析资产负债表左边的资产了解企业的投资活动的结果，资产是有效地投资的保障，是企业获取利润的关键。资产负债表右边的负债和所有者权益是融资活动的结果，流动负债与长期负债是说明企业债务融资的规模，而股本、资本公积、盈余公积、未分配利润则是说明投资人投资、企业自身产生的资本积累规模。从投资角度分析，资产负债表中的流动资产、固定资产、无形资产、长期投资则可说明企业在各项投资中的规模。企业在生产经营过程中，如果流动资产无法满足日常开支，则应考虑通过债务或股权进行融资。因此，对资产负债表进行分析，可以使管理层清晰了解企业在某一会计时点上资产与负债、所有者权益的规模与结构比例，从而为制定投资、融资政策，选择最优融资规模与方式提供材料。同时，可以了解企业短期资产的变现能力。

（二）对利润表进行分析所产生的作用

利润表可以综合反映企业一定会计期间的经营成果，并为管理层展示利润实现的过程，为管理层寻找销售市场、控制成本支出及进行税收筹划提供基础的数据。财务人员通过对利润表进行分析，能够反映企业生产经营的收益和成本耗费情况，表明企业生产经营成果；同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字（本月数、本年累计数、上年数），可以分析企业今后利润的发展趋势及获利能力。通过对净利率、毛利率、存货周转率等指标的计算，可以为管理层进一步展示企业每实现一元销售收入所能够带来的经济利益及现金流入量，为管理层制定销售策略提供科学的分析数据。

（三）对现金流量表进行分析所产生的作用

现金流量表是综合反映企业一定会计期间内各项现金流入与现金流出的报表，它可以反映企业在经济业务中实际所获得的现金净流量及现金支出分布情况。通过对此表进行分析，可以帮助企业了解企业真实的盈利能力、变现能力。现金一方面不断流入企业，另一方面又不断流出企业，现金是企业的“血液”。现金流量状况直接反映着企业这一组织有机体的健康状况，是揭示企业价值的重要指标。理解现金流量表，可以使管理层清醒地认识到企业通过生产销售所能实现的现金流入及现金流动能力，并可了解每期经济业务所产生的现金流入与流出内容；企业通过对现金流量表进行分析，可以了解本企业有多少现金可用于偿债；某个投资项目是否达到了预期的现金净流量；企业当前的现金流动能力是否需要通过向银行贷款或发行股票进行融资，以及企业融资的规模。

因此，财务报表分析是提高企业财务管理水平及效率的主要途径，企业在应用财务报表分析方法时，一定要把握好财务报表分析的内容、方法和目的，并做好资产负债分析、利润表分析、?现金流量表等分析，不断提升企业整体管理水平，确保经营目标的实现。