国内证券市场监管存在的问题及对策
2019-03-09王蓓佳
【摘 要】 随着我国证券市场与市场经济的成熟，我国也逐渐形成了对应的监管体系。但是我国的证券市场监管制度还存在着监管职责混乱、监管方法有待提高、自律作用不大、信息披露制度不合理的问题。针对这些问题，本文提出了加强法制化规范化的制度建设、树立现代化监管理念、加强自律管理建设以及改善信息披露制度的建议。
【关键词】 证券市场 监管制度问题 监管对策
一、引言
进入21世纪之后，我国证券的发展步入正轨，但这一过程中伴随着众多的伴生问题，其中最突出的便是秩序混乱以及各种违法行为的频发，所以这一问题急需重点关注并加以解决。
二、证券市场监管的意义
证券市场容易滋生各类非法牟利行为。一旦市场无法履行监管责任，被不法分子利用漏洞使用手中职务进行牟利，不仅会对客户造成经济损失，同时也会破坏市场秩序。此外若监管不到位，不能及时处理产生的问题解决矛盾，相关企业无法正常展开金融证券业务，无法提供正确有效的投资信息，将会对投资者造成巨大的经济损失。风险的传递机制还会减弱证券市场运作机制的有效化，破坏我国经济的健康平稳发展，可能引发全面性或系统性的金融危机。因此，做好证券市场的监管工作尤为重要。
三、我国证券市场监管制度下面临的问题
（一）监管职责混乱
多头监管的监管体系不合理，监督部门不能解决问题，同时由于市场的多样性及复杂性，监管部门不能全面了解当下信息，提出的管理方法缺乏科学性及时性，金融市场运行中遇到的各类问题无法得到有效的解决或解决过程冗杂混乱。
目前，《证券法》已经为我国证券市场的法律体系搭建了框架。它具有最高的法律地位，但是法律法规的执行过程中与证监会存在着矛盾冲突的问题，容易对市场的秩序造成冲击，造成管理上的混乱不便。
（二）监管方法有待提高
虽然近年来我国证券市场的法律体系已经初具轮廓，但随着我经济发展的步伐越来越快，现有的法律法规在执行过程中，存在许多的缺陷。同时我国在证券监管中常使用照搬指令式的管理方法，管理模式僵化落后，办事流程冗杂，办事效率低下。
（三）自律监管作用不大
证券自律组织的作用是弥补政府监管中存在的疏漏，监管成本较低。但是目前，我国自律管理组织众多，但是监管作用却不大，主要原因在于：第一，各个证券自律组织之间存在竞争关系，协调自律的体制并未建立;第二，自律监管以及政府监管权责关系不明确。所以，我国的证券自律组织在实际的运行过程中，很难发挥设想的功能，更多的管理功能还是依托政府建立的监管机制。
（四）信息披露制度不够规范
这直接导致了信息披露的不充分性，信息质量差，透明性差等问题。规范合理信息披露制度是证券市场发展的基础，也是成熟的证券市场所必备的元素。信息披露的有效性、时效性、充分性以及分布的均匀性都是重要的参考指标。
四、对于监管问题的对策
（一）加强法制化、规范化的制度建设
法律监管以及行政监管都是政府对证券市场监管的手段，但是法律监管并不能替代行政监管，后者的目的是提供指导，引导市场发展在正确的轨道上前进。监督机构应该减弱对市场的干预，加强市场的自我调节能力，正确的引导证券市场的健康平稳发展。
（二）树立现代化监管理念
监管部门要用发展的眼光看待问题，树立与时俱进的发展理念，将现代化技术以及管理手段不断融入于旧的管理制度中，最大化提高监督的有效性以及时效性。例如，将互联网技术应用于监督管理中，建立高效的在线管理监督平台。此外，监管部门要动态分析运行过程中出现的各类新问题，通过不同路径有效扩大监管范围，全方位动态监管金融证券市场运行中的风险隐患。
（三）加强自律管理建设
我国应当明确自律组织的地位，赋予其规范管理市场的职能，配合证券管理机构，共同维护市场秩序。自律监管是自律组织主动进行自我管理的积极途径，是政府进行证券市场监管的有效配合机制。
此外，监管部门应当定期对自律组织进行考核，考核的结果作为审批其自律自治管理规则以及授权其规范维护金融证券市场秩序的依据。
（四）改善信息披露制度
監管部门应当总结经验与教训，将工作重心偏移到改善信息披露制度上来，提高现有制度的合理性以及规范性。改善信息披露制度有助于防范化解证券市场存在的风险，以及促进上市公司规范运行，减少利用漏洞非法牟利的犯罪行为，增强整个证券市场信息的有效性。
【参考文献】
[1] 林琛.金融证券市场监管方面存在的问题分析[J].现代营销（下旬刊），2018（04）：236.
[2] 潘安安.浅议金融证券市场监管中的问题及对策[J].中国国际财经（中英文），2018（08）：247.
[3] 谭亚，汤鹏主.我国证券市场监管制度变迁与创新研究[J].时代金融，2017（14）：162-163.
[4] 吴华.我国证券市场监管问题与对策探析[J].时代金融，2017（06）：135-136.
作者简介：王蓓佳（1995—），女，汉族，河北省石家庄市人，研究生，研究方向：金融市场
