2019年中国对外贸易形势与2020年展望

金柏松

2019年中国对外贸易发展面临十分复杂的国内外形势。面对世界经济既有短周期又有长周期、超长周期运行的大趋势，中国对外贸易在既定轨道内运行，尚有规律可循；难以把握的是世界格局、结构、秩序等非常规、非经济因素综合影响、主导着世界政治、安全与经济三大体系重构，百年变局冲击中国外贸。美国在酝酿有利于自己发展的全球新战略，对中国外贸发起多轮次“攻击”，一定程度上被迫脱离常规轨道运行。国内，我们正值改革开放关键期，重要的内政与外交、政治与经济课题交织一起，故2019年中国外贸经历着前所未有的挑战。分析当前中国对外贸易运行大势，已经不能以常规理论展开，进而得出简单的结论。中国希望稳外贸，国际形势却“树欲静而风不止”！

一、2019年对外贸易形势的要点

2019年我国外贸在多因素影响下处于低增长、负增长态势。

1.2019年我国对外贸易，海关统计前11月出口以人民币计价15.55万亿元，增长4.5%，估计全年出口增长4.4%；进口前11月12.95万億元，持平，估计全年增长0.3%；贸易顺差预计增加30%以上。

按美元计价，前11月出口下降0.3%，估计全年出口增长0.3%；进口前11月降4.5%，估计全年下降3.9%；预计贸易顺差增长40%。

2.从汇率变化分析。2019年我国人民币对美元年均汇率估计在1：6.93，比2018年均汇率1：6.62，贬值约4.52%。

估算2019年美元指数年均98.10，比2018年均值95.01，年升值约3.3%。

CFETS人民币兑一揽子货币汇率指数2014年为100，2015年一度升至105，随后逐步贬值，2019年9月贬值至91水平。

根据上述一系列有关贸易的汇率变化分析，2019年中国对外贸易出口，数量几乎没有增加。而世贸组织于2019年10月1日发表最新预测，2019年世界贸易将增长1.2%，显然2019年中国外贸增速低于世界水平，不及往年。

3.比较世界主要国家。2019年中国前6月出口，以美元计价增长0.1%，前10月出口下降0.2%，相比较美国前6月出口下降1.0%，日本前9月下降4.5%，韩国前6个月下降8.5%，德国前6月下降6.3%，英国前6月下降5.7%，法国前6月下降1.5%。中国外贸增速尽管低却略好于其他世界贸易大国，2019年中国出口成绩不差。

4.从表1的数据分析可知：

——高速增长时代于2012年结束。

——2012、2013、2014、2015连续四年尽管外贸低增长或负增长，但据WTO统计，中国出口占世界贸易比重一如既往持续在增加，2015年占比13.79%，达到顶点，说明中国出口竞争力此前一直强于世界大势，总体可以保持乐观。

——2016年中国出口占比13.15%，2017年13.72%、2018年12.77%，估计2019年也是，占世界贸易比重低于2015年水平。历史上美、日、德都曾出现外贸出口占世界比达顶点后，逐步跌落，成为“占比天花板”。是否中国也进入了“成长成熟时代，遇到占比天花板”？进一步是否意味着中国出口竞争力从此也会相对下降？下文将进行深入分析。

5.中国外贸出口国内区域发展差距持续缩小。2019年前10月中西部地区出口增长13.8%，高于整体出口8.9个百分点，占比较去年同期提高1.4个百分点至18.1%。国内中部城市合肥、郑州、武汉等，以及西部重庆、西安等地对外贸易出口保持较快的增长趋势。

6.中国外贸在国际市场布局更加优化。2019年前10月中国与“一带一路”沿线国家进出口增长9.4%，占比较2013年提升4.1个百分点至29.1%。

从以上要点可以看出：无论国内区域还是国际市场的分布从差异较大向均衡化发展，都有利于提高国际竞争力。

7.中国外贸出口企业经营主体有变化，民营企业地位大幅提高。2019年前10月民营企业出口增长12.8%，占比提高3.6个百分点至51.3%，拉动出口增长6.2个百分点。

改革开放以后外企作为中国外贸第一主力，发展出口，为解决计划经济时代竞争力弱、外汇失衡等问题，做出巨大贡献。与此同时中国民营经济蓬勃发展，不仅成为国内经济主力，同时也逐渐转变为对外发展主力。在2010年民企出口超过国企，于2018年又第一次超过外企，如今占比首次跃升在50%以上，说明中国对外贸易出口充满活力与希望，未来还将以第一主力身份，承担起对外贸易高质量发展重任。鉴于中国民企国际竞争力还有持续提高的潜力，中国出口占比暂时达到的“天花板”，有望被打破。

8.2019年前10月贸易结构进一步优化，一般贸易出口增长8.5%，占比较2018年同期提高1.9个百分点至58.2%，对出口增长的贡献率达97.6%。

改革开放以后，我国加工贸易出口长期保持高速增长，形成国际产业链分工体系，其影响之大、之深刻，以至于被国际社会称为“中国式全球化”。但加工贸易也有短处，在中国境内生成的GDP占比低，最初仅有5%左右，随后不断发展，提高到10%水平，如今还有在30%以上的。更加值得赞扬的是，国际产业链分工体系的整体也在一步步引进、置身于中国国土，国际产业链体系一半在国内，一半在国际。在这种情况下，中国加工贸易出口占比极高长期位居第一主力，直到2012年才被一般贸易超越。随着民企、国企学习加工贸易的经验与技术，发展一般贸易出口，占比持续提高，出口在国内生成的GDP日益显著，出口拉动经济增长效果越加明显。显然内资企业国际竞争力在持续提高。

9.中美贸易摩擦造成心理压力胜过对经济的现实压力，对国际分工体系打压胜过对本土贸易。从2018年至2019年美国以加征关税措施，发起对中国贸易保护主义攻击，加征关税措施总共有四个轮次，累计规模达到2 500亿美元，累计关税税率达到25%。但特朗普打击中国对美出口，其实重点落在中国加工贸易出口，落在外商企业经营的出口。结果对外商，对美国、日本、韩国、台湾的企业打击更大，相对于对中国GDP打击不大。况且民企、国企积极发展一般贸易，正在填补、抵消外商产业转移、出口订单转移所造成的损失。据中国海关统计，2018年，中国对美出口4 784.23亿美元，仍增长11.3%；进口1 550.96亿美元，增长0.7%，顺差3 236.27亿美元，较上年有较大增加。2019年前11月，中国对美出口3 834.74亿美元，下降12.5%；进口1 107.79亿美元，下降23.3%，顺差2 724.95亿美元，仅略有减少在7%～8%之间。经计算，美国对进口中国产品加征关税的措施，对2019年中国经济增速直接影响轻微，名义增速少增长约0.01%。但间接影响较大，如外企产业和订单向外转移，对外商新的产业投资影响。对股民心理影响较大，处于动荡低迷状态。

10.中国电商出口增长迅猛，持续发力。从跨境电商出口占中国出口比重持续、大幅提高最能说明问题。2012年跨境电商占比14.4%，2013年占19.7%，2014年占24.8%，2015年占31.9%，2016年占39.7%，2017年占41.1%，2018年达到7.10万亿元，增长12.7%，占比提高到43.32%（图1）。如今中国电商跨境出口可谓“异军突起”，成为最大增长动力。

电商是中国对外贸易发展的“新兴主力”，对中国出口的国际竞争力有极大提高。众所周知，义乌小商品出口竞争力极高。总结义乌的商贸模式：义乌制造业企业+义乌市场采购+外国零售，而发达国家传统商贸模式：制造+批发+出口商+进口商+批发+零售。

与发达国家比较，显然义乌商贸模式比发达国家商贸模式节省四大环节，义乌仅以“市场采购”一个环节替代四个环节，效率当然更高。通常发达国家其传统商贸模式的产品零售价是制造商出厂价的100～200倍。义乌模式只要制造商出厂价+毛利润即可，期间节约成本、提高竞争力可想而知。这就是义乌小商品畅销全球的奥秘。就电商模式而言，比义务模式的成交速度、规模、时间及空间等竞争力优势又有大幅超越。可以断言，跨境电商出口不仅弥补中国市场经济流通体系发育不足的缺陷，还实现了“弯道超车”，已经将发达国家传统商业模式远远甩在后面。因而未来电商出口必将以领先的竞争优势，走向全球。

11.中国有一大批世界级、高水平企业正在崛起：

——通信行业华为、中兴、小米等已经成为世界知名智能手机制造商。在美政府强力出击、打压下，华为手机关键的合作供应商断供，华为在海外市场确实损失了一些机会。可出乎美国意外，小米等还有几家中国手机企业迅速抢占失去的市场。从宏观角度分析，封杀华为造成的损失，又被另外一些中国企业夺回。而华为也被迫以更快速度向芯片、物聯网、电脑，人工智能、云计算、大数据等软件、硬件领域全面发展。

——家电行业：中国的家电行业开放较早，以海尔、格力、美的、TCL、长虹、海信、创维等企业先后崛起，实行全球整合，通过兼并与重组、国际化战略，逐渐与日本、韩国企业实力接近，如今成为世界著名供应商。在以往长期困扰中国的短板——显示屏行业，中国的京东方、TCL、创维、海信等已经拥有世界一流或接近一流的技术，与韩国三星、LG比可以“同台竞争”，与日本夏普各有千秋。

——造船业：造船业的发展有其特殊性，通常是军民融合发展。因此不管中国市场多么开放，发达国家造船企业不会与中国成立合资企业，反倒是千方百计防止技术流失到中国。但在国内资本自主研发，自主经营的努力下，中国造船出口发展壮大，已经成为世界第一。并且在向邮轮、天然气运输船、30万吨油轮等高端产品发展。在2019年中国南北国有造船企业合并之前，中船重工、中船集团早已经是世界最大造船企业之一，造船技术也由弱到强，跻身世界一流。

——交通设备制造业：在轨道交通领域如中国中车，在新能源汽车行业如比亚迪，在电动车行业如小牛牌电动车，在重卡行业如中国重卡、陕汽，在大客领域宇通汽车，在轿车领域长城、吉利等等，这些交通设备企业都在逐步成长，在国际市场崭露头角，拥有一定国际品牌知名度，初步积蓄了国际竞争力与经验，已经或即将成为中国出口主力企业。

——工程机械行业：中国的徐工集团、中联重科、三一重工、柳工，以及中交建的盾构机等都已经成为中国行业出口主力，拥有一定国际知名度的品牌产品。

——在装备制造领域，电力行业如国家电网、中国电力，能源化工业如中石化、中石油，核电行业如中广核等，这些企业拥有世界一流技术，积累相当多国际经验，具有较强国际竞争力，已经或正在成为中国出口主力。

——新能源行业，据海关统计2019年前10月，中国硅片、电池片和组件等光伏发电产品出口额总计177.4亿美元，同比增长32.3%，超出2018年全年总额，其中组件出口量58GW，同比增长超过75%。2019年中国制造的光伏组件保持连年降价，平准化度电成本已经低至0.066美元，已经与火电成本相当。一般预测，未来中国光伏发电成本可降至0.02美元，与火电竞争可以占据优势。2018年中国风电装机总量达到33%。总之，中国光伏发电和风力发电不仅自身需求占世界最多，且出口占世界最多，承接光伏发电和风电海外工程项目与成交规模居世界第一。

——承包工程行业。中交建、中国中铁、中国建筑、中国路桥、隧道工程、国家电网等均为世界一流企业，拥有一流技术，占据领先的世界市场份额。

——网络经济领域。中国拥有华为、百度、腾讯、阿里巴巴、东京等均为世界知名大企业，营业额位居世界前列。

——半导体行业。2018年美国对中兴巨额罚款，2019年制裁华为之后，醒悟到中国市场每年进口半导体约3 000亿美元，超过原油进口规模，中国高度依赖美国企业，使得国人认识到，中国制造在高端领域存在明显不足。中国企业每年出口半导体芯片数量最多，却主要是中低端产品，大量高端半导体芯片还需进口。深入了解还发现半导体高端设备与材料几乎完全依靠进口。2018年起中国企业发展高端半导体产业、高端数控机床产业、高端材料等。于是2019年华为自行研发出5G手机核心芯片，上海的中微电子制造的7微米光刻机等一批高端制造产品，世界一流的半导体产品开始投产。

——人工智能产业。百度、阿里巴巴、腾讯、科大讯飞等一些世界知名企业已经与美国企业同台竞争，综合实力虽还不及美国，却是仅次于美国的世界知名企业，在中国大市场正在迅速发展。

未来中国向高端制造发展，经营国际品牌，肯定还需付出艰辛的努力，但越是外部施加压力，或许中国企业反倒会丢掉幻想，开拓向前，更快实现对外贸易的转型升级。

二、2019年世界经济、贸易运行与大势

中国对外贸易出口增速快慢主要看需求。不幸的是2019年世界经济形势低迷。国际著名组织包括联合国、IMF、世界银行、世贸组织、OECD等，对2019年世界经济、贸易增長预测值都是一再下调。

人们习惯上看IMF对世界经济展望，看世贸组织对世界贸易的展望。

2019年2月中旬，IMF发表《2019年世界经济展望报告》，预测2019年世界经济增长3.5%，2020年增长3.6%，比2018年10月预测2019年的3.7%和2020年的3.7%，均有下调。2019年10月中旬，再次发表展望报告，再次下调对2019年世界经济增长预测值为3.0%，2020年增长预测值为3.4%。IMF下调对世界经济预测值主要原因是认为，世界贸易壁垒增加，贸易与地缘政治不确定性增加。实际上，2019年美国虽然重点发起对中国贸易顺差的攻击，采取极端保护主义措施，公然违反世贸组织规则，大幅加征关税。与此同时，美国也不断敲打墨西哥、日本、韩国、欧盟的德国、法国，甚至还有印度、越南等，凡是与其有贸易顺差的国家，提出有可能以加征关税的措施应对。当然这些国家中，墨西哥通过参与美加墨自贸区修正协议的磋商，而暂时平息了与美贸易争端。日本也与美开展贸易磋商，以做出巨大让步为代价，换取美暂时不加征关税。欧盟的德国、法国则一边与美抗争，据理力争，另一方面也摆出一些灵活的姿态，暂时将贸易纠纷控制在小规模范围。美国采取贸易保护主义措施，已经冲击世界主要国家投资，一些企业暂时搁置投资计划，徘徊观望，一些企业在向海外投资、转移制造业基地的步伐出现停滞的趋势。因而2019年世界经济增速不得不大幅下调，修正至3.0%，这是2008年世界发生复合型危机以来最低的增长水平。

同样世贸组织也一再下调对世界贸易增速的预测。2019年4月上旬，世贸组织发表《全球贸易数据与展望报告》，预测2019年世界贸易增长2.6%，比上一期预测值3.7%大幅下调。指出下调原因主要在于贸易摩擦升级与经济不确定性增加。至10月1日，世贸组织发表最新预测，2019年世界贸易增长调低至1.2%，也是世贸组织自2008年以来最低预测值。世贸组织以更加直接的措辞，指出贸易壁垒、贸易保护主义、民粹主义不仅影响世界贸易增长，还威胁世界贸易规则与秩序。

此外，OECD、联合国及世界银行对世界经济、贸易形势分析也是强调不确定性提高，对欧盟、日本、中国、美国经济预测向下修正，总体上偏悲观。因此，2019年中国对外贸易增速低，主要是受到外部冲击，特别是受美国加征关税的影响大，而中国内部市场主体的国际竞争力还在提高，表现出抗冲击力较强。

三、中国外贸进口增速主要取决于国内经济需求

自2010年起，中国经济增速持续放缓，有许多人称之为“下行”，下行趋势称之为“下行压力”，对中国经济产生越来越严重的悲观情绪。这是习惯于高增长的人，惯性思维作怪。对照世界经济发展的阶段性规律可知。

（一）关于工业化发展阶段

——在城镇化、工业化发展第一阶段，表现为第一产业占比下降，第二、三产业占比提高，这个时期世界各国经济都是高速增长。高速增长主要原因是农村人口进入城市，在工业、制造业企业就业，大量投资，大量制造，大量消费与出口，其效率远胜过农业。

——在第二阶段，表现为第一、二产业占比下降，第三产业持续提高，经济中速增长。经济发展与效率提高主要靠技术的引进与再研发创新，高质量发展。因而经济不再是粗放式增长，而是集约化发展。日、韩经济在这个阶段发展最终到发达水平，期间其经济增速在4%左右，日本、韩国不认为有下行压力。中国2010年增速从10.4%逐步下行至2019年三季度6.0%，预计2020年增速可能略低于6%。这样的表现，比起日本、韩国当年经济硬着陆，已经是逐步放缓，孕育出一个软着陆过渡期，非常了不起。

——第三阶段，第一、二、三产业发展基本成熟，占比趋稳，期间经济均低速增长，在2%水平。经济发展与效率提高依靠研发创新，社会消费更多的是追求文化产业、精神生活。

（二）有关中国经济发展新旧动能转换

据国家统计局数据，2019年1～9月中国高技术工业企业增加值占比达到14.1%，预计全年可达到14.3%。 2018年前11月高技术工业企业占比11.8%，全年达到11.9%。即一年期间可以提高2.4百分点。假如未来发展趋势每年提高2百分点，还需7年，即2026年达到30%。达到30%意味着转型升级初步成功，可以保证中国经济增速未来企稳在4%左右。

（三）未来中国企业生存之道

如果有人问企业老板经营状况如何，相信90%以上都会感觉到下行压力。为此，企业需要制定经营战略，确立目标市场，稳步前进。依靠研发扩大经营，依靠兼并扩大经营。在当前中国市场上各行各业企业数量太多，企业经营主要依靠价格竞争，抢夺市场，已经不能存活。未来只有依靠研发创新，战略并购才能持续发展。

（四）行业自律方面

国家需要完全市场化改革开放，政府放权，由行业商协会增加管控，法制化管理企业。商协会应引导企业兼并，以优质企业淘汰劣质企业，让企业获取规模效益；商协会应指导企业规范经营，制止价格恶性竞争，国家应立法反对倾销；商协会还应指导企业确立目标市场，建立和维护市场秩序，企业长期经营、存活在某一个目标市场，不允许任意扩大产能。

（五）中国经济增速高低可政策设计

我国房地产产值统计，是从投资角度统计，美国从租金角度统计，前者高速增长过后增速会下滑，但不影响发展经济本意--提高全社会福祉，过上美好生活。如有必要提高经济增速，在政策设定方面可以有巨大腾挪空间。如中国房地产以往解决了从无到有，未来应追求高质量，高标准，以工厂制造房地产标准化组件，建造房屋可以节能、降噪，实现高效率。在房屋内部空间格局、装修、节能门窗、室内温度湿度舒适度等可根据客户需要个性化决定，由此中国房地产将有大批产品需要改建、重建，发展空间巨大，实现2.0升级，将带动经济更快发展。

再如对汽车的需求，2018年8月以来中国汽车销售转为下降，已持续年余。但未来新能源车、海陆空全球通的汽车还有巨大发展空间。传统汽车从奔驰发明世界第一辆汽車，到福特发明流水线，实现大规模制造汽车，期间经历了漫长时期。1911年福特流水线生产的汽车，单缸，时速慢，敞篷，却以500美元售价开始普及到家庭，从此一发不可收拾。未来新能源车发展一样会经历曲折、漫长发展道路。但只要政策引导，同样可以改变增速，改变中国经济增速。

以上经济学、产业经济学发展理论分析，2019年中国经济增速，前三季度实现6.2%增长，即便全年增长6.1%，也是可以乐观的结果。在此情况下，2019年中国企业对进口需求有一定库存调整，呈现一定程度下降，预计下降3.9%，属正常现象。

四、2020年世界经济展望

2020年世界经济在短周期运行轨道，在周期末端增速应该在低水平，即便出现衰退也属正常。但考虑到，美国总统大选，特朗普擅长治理经济，美国政府应该以积极的政策支持经济保持一定增长，同时预计会取消一些不利于经济增长的政策。例如美国在多次犹豫不决之后，于近期与中国签署第一阶段贸易协议，暂时不再出台新的加征关税措施，且按照协议还将有1 200亿美元的进口中国产品关税将下降。签字后，中美两国还将开展第二阶段协商，由此无异于给市场吃了一颗“定心丸”，对2020年中美经贸，世界经贸增长带来积极因素。同时预估美国在2020年与世界主要经济体，如欧盟、日本也不会出现重大贸易摩擦事件。在这种情况下2020年美国经济运行将保持一定程度乐观态势，股市还会有一些上涨空间，股市如有调整不会超过20%。个人消费将继续活跃，保持3.5%的低失业率。企业研发投资，还会在人工智能、大数据、云计算、医疗医药、新材料、新能源等领域积极推进。因此，比起2019年美国经济增速2.4%，2020年或许会低一些，可能在1.8%～2.0%之间。

2020年世界第二或第三大经济体欧盟经济也将出现一些乐观的转机。一是与美贸易纠纷预计不会出现大的升级事件，二是欧债危机国家改革实现复苏，将带动经济继续保持一定增长，三是德国出口将有所增加，法国空客订单饱满等，主要成员经济增速有望回升至1.2%～1.5%。另外，英国大选，首相约翰逊领导的保守党获胜，有利于明确英国脱欧。在英国脱欧先后，预计将与美国协商签署自贸区协议，与中国开展积极的经贸合作等，脱欧事件负面结果限定在较低范围，2020年英国经济有望实现1.6%增长。

2020年日本经济按照提高消费税计算，或许进入衰退，但在政府出台大规模刺激经济措施支持下，有望实现1.3%的增长。

2020年新兴经济体的中国、俄罗斯、巴西、南非将表现积极，印度或许还在衰退之中。印度改革过于激进，加上近期社会动荡，对经济增长都不利。

2020年世界经济同样还存在一些不确定因素，一是全球债务屡创新高，这一轮经济复苏，政策调控经济保持增长，主要是以加大债务获取，且后期新增债务获得的增长得不偿失，维持这样的经济增速不可取，债务不可持续。需要警惕的是，一些中小国家债务爆发危机存在扩散的可能，例如印度这样大型经济体。与此同时，世界经济将继续承受地缘政治动荡影响，中东地区继续动荡，对石油出口造成的消极影响不容忽视。

特别需要指出的是，警觉2020年“尾部危机”。2020年特朗普大选一旦选情确定，美国总统还会考虑出台一些新的措施，威胁中美经贸合作，威胁世界经济、贸易正常运行。历史上，美国总统在第二任期都会有重大措施。在美国国内经济、政治、社会问题叠加情况下，美还需要向外转移矛盾，以惯常手法，主要就是打击战略竞争对手。由此或许会造成2021年世界经济、贸易进入新一轮衰退。

2020年美元将有所走软，按照美元周期分析，美元将运行在长期下行轨道。

2020年世界大宗商品和原油价格预计会略有下降。主要是受世界经济、贸易总体疲软，需求不足所致。

根据以上分析，笔者预测2020年世界经济，按照IMF口径，增长3.3%。2020年世界贸易，按照WTO口径，增长3.3%，鉴于中国企业国际竞争力持续提高，预测2020年中国对外贸易，将稳中有进，强于大势，具体数据见表2。