企业财务风险评价体系建设研究

苏凯琳

摘要：财务风险评价体系能够针对企业出现的主要财务风险进行提前预防和管控，从而减少因企业的财务风险带来的损失，提高企业防御财务风险的能力，能够更好的改善企业生产经营状况，为企业的经济持续发展提供有利的必要条件。文章阐述了企业建立财务风险评价体系的现实意义，分析了企业财务风险评价体系建设过程中存在的主要问题，并在此基础上，提出进一步完善财务风险评价体系的对策建议。

关键词：企业财务；财务风险；风险评价

一、建立企业财务风险评价体系的现实意义

随着经济高质量发展的新时代，不仅给我国现代企业带来各项机遇，同时也带来诸多不确定性因素。企业的运营随时面临着各种风险，特别是财务风险是客观存在的。如果企业无法熟悉掌控市场环境情况，企业会在发展过程中出现诸多不确定性的财务风险。财务风险具体表现在企业财务管理工作的各个环节，在企业资金筹措、资金运用、资金保值增值、资金积累、以及资金分配等财务活动中时刻会产生财务风险。由于企业面对的财务风险因素越来越多，因此，应该更加重视财务风险评价体系的建设，树立企业财务风险的防范意识。在市场经济竞争日益激烈的情况下，其重要意义不言而喻。具体表现为以下几点。

首先，建立企业财务风险评价体系能够对企业出现的财务不良状况起到防范作用，实现对企业财务状况及时有效监督，对将要发生的财务危机起到预防的作用。其次，明确企业财务风险评价体系使用的实用性指标，能够强化企业财务风险体系的抵御能力，从实际情况出发，减少财务上出现不利情况，为企业提供可持续发展的可靠预测前提。最后，创建企业管理与控制理论和市场竞争体制是构建企业财务风险评价体系的前提，企业可以通过财务风险评价体系对经营活动事项做出客观评价，还可以加强财务的监督管理职能，并且还可以监测风险、预防风险，从而提高企业的盈利能力。

二、企业财务风险评价体系建设过程中存在的主要问题

（一）中小型企业财务风险管理环境不佳

中小型企业已成为我国经济发展的主要经济主体，为我国社会经济的发展起到重要的推动作用。但是中小型企业财务风险的管理意识不强、财务管理能力较差，并且财务风险的来源和类型很多。这种情况的出现，既有政府宏观调控的外在原因，也有企业自身管理结构和经营管理水平的内在原因；还有企业的筹资、融资的方式、形式及数量对企业资本结构和资本成本的影响。中小型企业一般规模较小，资金又相对缺乏，管理者存在管理经验不足、素质不高，又缺乏财务风险管理意识的问题，容易出现投资不当。同时，中小型企业管理结构简单，财务风险管理制度不完善，缺乏对财务风险的防范制度建设，企业管理者缺乏对财务风险管理的科学认识，很难做好财务风险的预测、评估、识别，在无形之中加大了企业财务风险。

（二）企业对并购过程中存在的财务风险不够重视

我国企业在进行并购过程中，常会遇到各种各样的财务风险，其中最为明显的是融资风险和信息风险。

首先，企业在并购过程中若出现筹集资金不足，直接影响企业并购的顺利进行，导致企业增加财务风险。如果企业融资的时间安排不当或企业运行连接不完善会形成企业融资风险。一是融资太早会让企业承担过多的利息成本，二是融资过晚、过慢会使企业出现资金不足或资金供给不正常，同样会影响企业并购的进度。

其次，许多企业在并购过程中由于存在信息不对称，并且隐藏着大量的财务信息风险。由于并购双方信息不真实，出让方经常会对目标公司进行商业美化报表信息，隐瞒不利信息，放大有利信息；而并购方经常夸大企业本身的经济实力，给对方制造更高期望值；并购双方信息披露时常会存在不够充分或者不真实的情况。因此，企业尚未具体了解被并购方的实际情况而冒然进行并购会使企业增加财务风险，从而让企业在并购活动中遭受经济损失；或者交易后才发现情况不符，从而加大企业在并购中的财务风险。

（三）财务风险评价体系选用与企业实际情况不匹配

财务人员要为企业提供高质量的财务风险评价信息，其基础是对财务风险评价体系的准确选择，而核心是对评价信息的有用性。不同类型的企业会使得企业的发展有着不同的需求，实施财务风险评价体系也有所不同，也需要适当选择。在我国的大多数企业中，财务风险评价体系的实施绝大多数企业都是被动地接受，缺乏主动性。未能分门别类对企业所处的不同行业具体情况进行个性化建设企业的财务风险管理评价体系。不同行业、不同发展阶段的企业，在进行企业财务风险评价管理时，应该使用不同的风险评价体系及管理办法，不然会造成财务风险评价体系的建设与企业实际的经营发展状态不适应。再加上企业对财务风险进行评价时，使用较多的抽象概念和函数，不利于企业推广，无法适应企业随着经营规模的扩大而面临复杂的经营环境。

三、优化企业财务风险评价体系的建议

（一）提高中小型企业财务风险管理意识

虽然中小型企业管理不够先进，但是要树立企业财务风险意识，重视企业财务风险评价管理。提高财务风险防范意识可以帮助企业决策者作出更全面更可靠的经济决策，增强财务风险评价管理意识可以帮助管理者作出更加科学、有效的筹资、投资方案策略。首先要建立健全财务管理制度和财务风险评价管理制度，在财务风险评价管理工作上应当优先考虑人才队伍建设和管理制度的建设。其次需要采用科学和先进的财务风险管理评价技术及风险评估技术，定期对企业进行内部財务风险的评估和识别，对条件允许的企业优先考虑聘用专业事务人员进行专业的财务风险评价、评估指导，可以弥补企业自身财务风险意识不足、风险评价能力不足，有利降低企业的财务风险和财产损失。提高中小型企业财务风险管理意识对企业财务风险起到防范和预警作用，提前发现管理问题和财务风险问题，防止企业面临的财务风险扩大。

（二）严控企业并购过程中的企业财务风险

需要解决企业并购过程中的融资、筹资、用资等风险问题，企业要合理选择并购的筹资方式和筹资结构，要遵循资本成本率最低原则。企业选择债务筹资还是股权筹资，是要通过企业本身营运能力的筹资结构来决定，并且根据并购企业的商业动机和企业自身的资本结构来决定企业并购资金运用问题。企业采用短期债务筹资还是长期债务筹资要以企业经济实力来选择最优化结构，企业尽可能将筹资风险降到最低。要以并购企业对融资风险的方案和资本市场的实际融资情况来选择最优的融资、筹资方式组合，综合评价各种筹资方案可能存在的财务风险，在保证不影响并购目标实现的前提下，选择财务风险较小的筹资方式组合。

企业防范信息风险，一方面需要通过多种方法查实对方的信息真实性和完整性，另一方面需要针对对方的外部交易情况和企业内部生产经营管理情况进行的调查、评估，充分了解对方的现状与潜在风险。并购双方需要用合理、专业的语言来披露其所应当披露的信息，并且做到信息披露及时、公正、有效。出让方和并购方都不应隐瞒企业的重大信息，保证不影响并购信息的真实性，并且保护企业的利益，消除并购中可能产生的财务风险。

为了降低并购企业之间的信息风险，可以对可能存在的风险要求对方提供书面承诺，为防范信息风险提供保证，也为企业提供有利的索赔依据；企业可以在并购合同中双方约定违约责任等有效的预防措施来保证双方的利益。

（三）提高财务风险评价体系与企业经营状况的匹配性

企业财务风险评价体系覆盖许多层面，是多种指标的评价体系。企业财务风险评价体系的建立是为企业财务风险评价提供有利保障，也有助于企业财务风险体系更好的应用和推广，但如何选择与企业实际经营一致的财务风险评价体系由此重要。不同行业应该采用不同的财务风险评价体系，从不同的角度入手，制定合理有效的风险评估机制，由于企业财务风险评价方式和市场经济的干预存在较大差异，企业应该及时对企业盈利性财务重要指标加强管控，并且明确财务风险构建形式以及其基本要素来衡量预测的企业财务风险，力争把财务风险控制到最小化。

首先，建设财务风险评价体系，必须要对相应的因素进行全面的分析，清楚本企业目前的经营状况，根据企业实际主要经营业务，哪些业务会给企业带来多少收益，未来是否会给企业带来相应的或者更多的收益，未来的收益是否能经过再一次投资取得更高的投资收益或者未来是否面临更多的不确定性风险，如此重复循环、详细分析要用准确的数字来体现风险评估价值。

其次，需要根据企业实际情况制定适合企业本身的财务风险评价体系，企业构建财务风险评价体系需要投入较大的投资成本，企业在考虑成本问题的同时还需要充分考虑企业规模的大小和投资成本的承受能力，权衡投入成本和风险的比重关系。

最后，建立先进的自动化评价操作系统，通过计算机对相应的分析因素进行统一系统化管理，通过互联网的平台进行经驗分享和交流，通过互联网的平台进行相关的信息收集、整理、系统管理。建立自动化系统，将可能影响财务风险的因素进行量化，然后选择与企业经营管理相适应的财务风险评价系统，根据财务风险评价系统情况作出相应的分析信息和对策，人工录入系统后，系统会自动提出相应的应急对策。

总之，我国经济进入高质量发展阶段，企业的财务风险评价体系的专业服务也需要提供更高质量的服务，为企业的经济发展打好专业评价基础，在经济运行的数据化时代，支付、交易、发票等数据使企业经营有档可依，为财务风险评价提供真实性、一致性、有效性的信息，更进一步化解企业的财务风险。

参考文献：

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[2]汪明月.企业财务风险评价体系问题研究[J].中国集体经济，2015（27）.

[3]卞伟力.企业财务风险评价体系的研究[J].中国集体经济，2016（27）.

（作者单位：中国检验认证集团广西有限公司防城港分公司）