2019-2023年世界肥料需求与供应中期展望：中期需求增长现弱势 产能扩张致供需失衡

受政治经济等多重因素的影响，2019年全球经济增长势头正在放缓。最近，记者从IFA国际肥料工业协会2019 年会报告获悉，2020 年以后，全球经济增长预计将稳定在3.6%左右。在全球化市场的不确定性风险增加，重大政策聚焦于环境等方面的背景下，世界农业和全球肥料市场也受到了波及。经济合作与发展组织(OECD)和粮农组织预计，与前一个10年相比，未来10年全球粮食需求将以较低的速度增长。未来10年，全球农作物产量增长将与农产品需求遵循相同的趋势。而提高化肥使用效率与减轻养分流失对环境的影响正在被国际社会所关注。

世界肥料中期需求增长前景现势弱趋势

受绝大多数作物的国际价格低下、重要农业区和肥料消费区气候不佳、一些肥料进口国货币贬值、中美贸易和俄罗斯与乌克兰之间贸易紧张、对伊朗的制裁以及各个发达国家和中国日益强调肥科使用效率等因素的影响，在2017 年度增长1.3%之后，预计2018 年度全球肥料消费将下滑1.0%，降到1.90 亿 吨。 2019 年 度， 在 政治、经济、天气无明显冲突的情况下，预计全球肥料需求将增长2.6%至1.95 亿吨，其中北美地区将出现反弹，而非洲、东欧中亚(EECA)、南亚和西亚将出现劲势增长，世界其他地区的扩张则将是比较温和的。

但从2019-2023 年阶段来看，全球肥料行业中期需求的增长前景正在恶化。虽然世界农业的中期前景看似与前几年相比大体保持不变，但农业生产增长率正在稳步下降。此外，对提高化肥利用效率和回收更多有机营养源的期望将对发达国家和越来越多新兴经济体的化肥需求造成压力。南亚和非洲的需求将持续受到化肥补贴的高度影响，而这些补贴经常发生变化。

全球肥料需求在展望期内，在基准年(2016-2018 年度三年期的平均值)的基础上，平均每年将增长1.1%，预计到展望期末将达到2.04 亿吨。由于氮素管理规范的稳步改善和更均衡的施肥的影响，预计全球钾需求的增长速度(1.4%/年)将高于磷（1.2%/年)和氮(1.0%/年)的增长速度。其中，中国需求可能趋于平稳，钾需求的平均增长率持续大幅下降。预计非洲(特别是业撒哈拉非洲)需求增长率最高，其次是东欧中亚、南亚和拉丁美洲。由于受美国恶劣天气的影响，基准年数值较低，北美紧随其后。东亚、西欧和中欧的需求将依然保持稳定，同时大洋洲和西亚的需求仅会小幅增长。按数量计算，南亚、拉丁美洲、非洲和东欧中亚将分别占展望期内全球化肥需求预计增长的33%、24%、 15%和12%。

新增产能投资加速肥料供应能力上升

2018 年世界化肥市场状况相当低迷，作物价格表现喜忧参半，贸易紧张局势升级。这些条件对化肥的可负担性和贸易流影响很大，直到2019 年。虽然全球养分需求持平，但供应量却在持续扩张。仅2018 年度，全球一次养分销量比上年增长0.7%，达到2.52 亿吨。其中全球肥料销量占总销量的75%，1.9 亿吨，工业用途和去向不明吨位总计6200 万吨。出口依然坚挺，增长了2%至5900万吨，但国内交货量略有下降至1.93 亿吨，占总销量的77%。

随着供应能力的上升，对生产和产品的监管压力越来越大。在许多司法管辖区，在地区、国家和次国家层面，化肥行业受到新的供应相关法规的约束。基于环境和安全方面的考虑，决策者正在实施有关化肥、产品和工厂认证以及尾矿管理的新法规。越来越多的化肥生产商正在寻求获得高标准的体系认证。同时，贸易制裁影响肥料流和全球增长。近年来，贸易自由化步伐放缓，贸易限制性措施增多。2018-2019年的贸易政策举措，如各种倡议以及贸易保护措施、进口禁令和行政进口壁垒，都对包括化肥在内的部分商品流通产生了 影响。自2018 年以来，贸易制裁开始出现，对农产品贸易的影响大于对化肥的影响；政策不确定性的增加可能进一步削弱经济增长。

但整体来看，预计2018 至2023 年间，化肥行业将投资近1100 亿美元建设70 个新生产装置，新增产能6500 万吨。所有分支的新产能投资都在加速，在预测期内氮素新产能将占计划资本性投资的三分之二。全球养分需求也将以每年1.3%的速度稳步增长，到2023 年，全球一次养分销量预计将达到2.68亿吨养分，肥科养分需求将达到2.03 亿吨。在展望期内，未来五年持续的产能扩张，全球供应将足以满足全球的需求，基于全球所有用途需求年均1.3%的温和增速，与供应年均1.6%增速相比，总体上市场将是供应驱动的。

展望期内原料市场供大于求

在展望期内，预计全球原料供应在基数和增速上均大于需求总量和增长速度。具体带氮磷钾三个不同的基础元素上，原料供应市场又会在未来又有发生何种波和变化？

氮素方面， 预计在2018年-2023 年期间，全球氮素供应平均每年将增长1.3%，而需求年增长为1.4%，后者主要是受到工业需求每年2%更高增速的支撑。2018 年860 万吨氮的盛行潜在过剩将在2019 年降至730万吨氮，直到2023 年才将适度回升至820 万吨氮。中国将是变化的主要驱动力，表现为供应减少同时工业用途增加。其实所有地区的氮素需求都会增长，但欧洲、北美和大洋洲需求增长很有限。预计南亚、拉丁美洲和东南亚增长幅度最大，占2018 至2023 年间增长总量的一半。

在尿素扩张的驱动之下，全球合成氨产能将日益增加。预计，全球合成氨产能将增长4%，从2018 年的2.20 亿吨增至2023 年 的2.28 亿 吨NH3。在 地区层面上，南亚、非洲和东欧中亚合成氨产能增长迅速，而中国则将有所下降。尿素方面，整个展望周期内，尿素产能将特续增长，到2021 年加速。2018 年，尿素占氮素产量的55%； 尿素产能扩张将占2019-2023 年间合成氨产能预期增量的70%，预计全球尿素产能将增加1600 万吨，2023 年达到2.26 亿吨；预计南亚、非洲和东欧中亚将有大量产能增量投，拉丁美洲和东亚(包括中国的工业部门)尿素需求将大幅增加。到2023 年，全球尿素供应量(有效产能)估计为2.00 亿吨，与2018 年相比每年净增长1.8%，需求估计1.84 亿吨，每年增长1.2%。

磷酸盐方面，预计磷矿石供应持续增加，但增速略有下降，全球磷矿石供应将从2018年的2.35 亿吨增长到2023 年的2.55 亿吨，增幅8%。在展望期内，非洲将占净增长的75%。而加工酸盐产能将向产品灵活性和多样性发展。在2018 年基础上，全球磷酸产能将增长7%，P2O5到2023 年达到6390 万 吨。全球加工磷酸盐产能预计将增长13%，产品从2018 年的1.01亿吨增加到2023 年的1.14 亿吨。在展望期内，非洲仍将是产能增长的最大贡献者。东欧中亚、西亚和南亚也将出现扩张。2018 至2023 年期间，全球磷酸供应将以每年1.5%的速度增长，而需求将以每年1.4%的速度增加。潜在过剩将略微增加直到2019 年，此后逐渐下降直到2022 年，然后2023 年又有所增加。

钾盐方面，预计全球钾盐产能预计将整体增长13%，从2018 年 的5990 万 吨K2O 增 至2023 年 的6780 万 吨K2O，有 望形成800 万吨K2O 产能增量。其中大分将预计来自于在俄罗斯和白俄罗斯投产的新项目，以及还有北美和西亚的增量。按产品计，到2023 年全球钾盐产能将达到1.226 亿吨产品，净增长2150 万吨。按氯化钾相当量计，到2023 年全球钾盐供应量将达到9200 万吨。但预计全球所有用途的钾盐需求将以每年1.2%的速度增长，从2018 年的430 万吨K2O 增长到2023 年 的457 万吨K2O。在展位期内，新的大规模产能增量，再加上钾盐需求增长有限，将导致潜在过剩增加。但同时，区城性缺口的扩大将支持到2023 年钾盐贸易增长8 的%。

□IFA 国际肥料工业协会2019年会报告