磷肥：供需矛盾明显，国内减产或将常态化

《中国农资》记者 魏萌 张依然青岛报道

近日，第二十届国产高浓度磷复肥产销会在山东青岛召开，主办方同期举办了以“绿色发展创新求变”为主题的市场分析论坛，对2019年化肥市场做了整体回顾，并对今冬明春的化肥市场进行了全面的分析和预测。

会上，贵州磷化集团瓮福国际贸易股份有限公司董事长蒋华回顾了2018年7月开始到2019年10月以来的市场情况，从供需、政策、原料成本各方面进行了全面分析，并对接下来全球磷肥产能变化做出了预测。

市场行情持续下滑

据统计，自2010年起到2018年，二铵全球贸易量增长16.8%，2018年全球二铵贸易量1880万吨，约占总产量的54%。2018年全球开工率为54.55%。自2010年起到2018年，一铵全球贸易量增长2.4 倍，2018年全球 一 铵贸 易流通量为1300万吨，达到总产量的34%。但从产量与产能看，磷酸二铵开工率在60%左右，而磷酸一铵则大于100%，主要原因是部分二铵装置统计为二铵产能，但实际生产一铵，因此，综合来看全球一铵加二铵开工率约70%。

“根据阿格斯亚洲化肥会议数据，国际市场磷酸二铵价格从2018年7月开始下行，从那时开始，就开始了持续16 个月的下滑。仅2019年1月-10月 中 国 市场磷酸二铵价格下跌85.5 美元/吨，降幅达21.6%，与去年同期相比降幅为102 美元。”蒋华说。根据当前进口情况，预计2019年六大磷肥进口国（印度、巴西、美国、巴基斯坦、孟加拉、越南）磷铵进口数量较2018年将减少200万吨。印度磷铵进口量减少约200万吨，巴基斯坦减少60万吨，越南减少11万吨；巴西磷铵进口增加30万吨，美国增加11万吨。

美国市场领跌全球价格

蒋华认为供需改变、异常天气和原料成本的降低是造成磷肥价格下行的主要原因。沙特、埃及、土耳其等新产能的持续释放导致市场投放量增大，印度、巴基斯坦、东南亚等主要需求国进口需求较2018年有所减少。国内方面需求减少，而且上半年开足马力生产，美盛年初的减产和中国“2+6”下半年的减产也未能挽住市场的颓势。美国市场供过于求的情况加剧，美国、摩洛哥、俄罗斯、沙特的货物在美国、巴西市场竞争白热化，美国驳船价跌至11年最低价，领跌全球市场。2019年第一季度印度、美国、巴基斯坦等主要需求国存在高位结转库存。主要磷肥需求国（巴基斯坦、土耳其、阿根廷、印度）货币贬值导致购买力、进口货物竞争力下降。东南亚农作物价格下跌，农民现金流不足，肥料购买需求不强。

“ 刨除供需关系的影响，主要原料硫磺从年初的130 美元/吨降到现在的60-70 美元/吨，摩洛哥的矿石和磷酸价格也大幅下降；国际贸易商的‘卖空行为’ 以及主要供应商在供过于求状态下的竞争心态；美国、东南亚、澳洲东部等地区发生的气候异常，导致进口减量或延迟，造成了局部供需失衡。这些也是导致磷肥价格下行的主要因素。”蒋华说。

国内产能将进一步降低

磷酸二铵国内表观消费量自2013年达到1142万吨后开始逐步下滑，2018年仅达到806万吨，2019年由于二铵行情低迷，刺激了二铵消费，预计为850万-900万 吨。在 国 家2020年化肥零增长行动方案指导下，国内化肥消费量还将进一步减少，国内二铵库存自2018年年底开始一直呈上升趋势，到2019年8月数量翻倍，达到三年库存峰值，当前库存量为41.9万吨。

2000年-2015年，中国磷肥产业经历了产能快速发展阶段，2015年起由于受到市场供需及环保硬性要求影响，产能、产量开始逐步下降。2018年中国磷酸二铵产量为1546万吨，磷酸一铵产量为1138万 吨，预计2019年产量将降至二铵1469万吨，一铵1120万吨，降幅达100万吨左右，退回到2011年-2012年水 平。蒋华表示，由于环保要求日益提高，在不断增加的成本及国际低成本产能刺激竞争下，预计中国磷肥产能还将进一步降低。

2019年中国重点磷肥企业在国际市场的磷肥投放量预计将减少170.3万吨。7月，国内重点磷肥企业开始正式减产，2019年中国重点磷肥企业平均开工率为66.4%，第三、四季度持续保持40%的减产比例。在未来减产或将成为中国磷肥行业的常态化，2020年将继续按照40%的比例进行常态化控制。