经济新常态下我国实体企业融资及盈利模式探讨

2019-01-29南开大学经济学院周沫

中国商论 2019年14期

南开大学经济学院周沫

1 经济新常态下我国实体经济企业的融资现实状况

实体经济是国民经济非常关键的组成部分，推动了社会主义市场经济的持续发展，在保证人民就业、市场活跃、提升地方财政收入等方面发挥着极其重要的作用。但是我国经济进入新常态发展阶段，经济的增速产生了变化和调整，传统行业依靠低廉的劳动力和低成本的资源投入获得高额利润的时代已经不存在。实体经济企业的市场竞争日渐激烈，实体经济企业的融资困难和融资成本高以及企业盈利模式等问题更加突出，这直接影响实体经济企业的长远发展和壮大，企业在经济新形势下改变融资环境和融资条件，转变传统的企业盈利模式，是我国实体经济企业亟需解决的问题。

2 经济新常态下我国实体经济企业盈利模式的概述

经济新常态下我国实体经济企业盈利模式主要是指企业盈利的方法,是企业在某一特定的经营行业或经营领域中确定的关于本企业的市场定位以及盈利的具体目标。盈利模式主要包括商务构成和业务构成。商务构成是指企业对外需要选择的与产品交易有关的方法、规模、内容、对象等因素；业务构成是指为了响应商务构成的需求，主要是企业的生产经营、研发、采购、管理等具体内容。商务构成可以使企业资源的分配合理化和科学化，反映出资源配置的效率，而业务构成就是将资源配置产生的效益显现出来。

经济新常态下我国实体经济企业盈利模式的结构内容有：(1)利润点。其是指企业要提供什么样的产品和服务来增加收益，它是企业获得收益的重要前提。对于实体经济企业来说，需要思考本企业产品的利润点在哪里，需要怎样创造出本企业产品的收益点和卖点。为客户提供符合市场需求的产品和服务，达成市场的需求，就能在市场的竞争中找到一席之地。(2)利润杠杆。其是指企业获取更大的经济效益的同时，提供产品和服务的具体的生产活动，帮助企业实现效益，也帮助市场实现所需求的服务和产品。(3)利润源。其是企业要发现市场的需求，要深刻感知消费者的需求，及时发现市场的需求空缺，创造全新的利润源。(4)利润通道。其是实体经济企业获得经济收益的渠道，把企业的产品、信息、服务、资金等具体的情况反映出来，这是企业获得经济效益要着重完成的关键因素。(5)利润屏障。其是指实体经济企业在获取利润源以后，运用某种措施或采取一些手段，避免竞争对手将本企业的经济利益窃取和掠夺的防守措施。

基于以上对经济新常态下我国实体经济企业盈利模式的探讨，我们明确知道盈利模式的五个重要内容，确定了自身企业的盈利模式，就可以在竞争激烈的市场中找准自己的定位，立于企业发展中的不败之地。

3 经济新常态下我国实体经济企业融资问题的具体措施

3.1 我国政府相关单位要采取的策略

3.1.1 确立融资信用制度，创造良好融资环境

应该确立融资信用制度，健全融资信用评审制度和授信信用制度。积极地引导和指导相关融资主体参加融资规则的制定，确定各种实体经济企业类型的融资信用档案库和数据库，为我国实体经济企业通过金融融资机构获取担保贷款以及信用贷款确定信用基础。增强我国实体经济企业、商业银行以及做信用担保的机构之间的横向的信用关系，共同努力建立一套合理、科学、衡量的全面性信用体系。我国政府相关单位要建立严格、高效的保障和监督机制，改善我国实体经济企业的融资信用环境。还应参照其他发达国家政府的相关经验采取信用产品和信用评级的机制，运用各种手段和方式鼓励更多企业融资主体参与信用评级和采用评级结果，打造良好的金融环境和金融秩序，为融资信用服务行业的发展提供良好的市场条件。

3.1.2 对融资服务进行创新，健全融资担保机构

很多银行对我国实体经济企业“惜贷”，我国政府单位应该对融资服务进行创新，健全融资担保信用机构，建立为实体经济企业提供专业性服务的金融机构。这些与我国实体经济企业金融融资机构专门从事实体经济企业的融资活动和行为，不断地积攒融资服务经验，引导和鼓励他们为优秀的实体经济企业提供担保，为他们贡献良好的信用服务支撑和保障。建立和创新委托投资和融资的制度，出资建立专项资金为实体经济企业设立还贷备用金和提供其他方面的优惠支持，设立委托担保，鼓励或者奖励租赁、保险等非正式股权以及非正式借贷的全面发展。

3.2 商业银行方面要运用的策略

3.2.1 尽快完成价值链的服务转型

经济新常态的大环境下，动力发展驱动转向服务业的发展趋势以及创新发展的趋势。良好的服务一方面可以增加实体经济企业的信用，吸引和开发更多的客户；另一方面还可以帮助企业创造全新的附加值，提升服务效益和服务的增值。

在商业银行中的价值链服务向我国实体经济企业的转型主要包括以下几个方面：第一，依照我国资本主义市场的实际需要来确立与我国实体经济企业发展相符合的结构目标管理制度和信用贷款的标准，逐步深化和改善商业银行的风险评估体系，为实体经济企业的融资和信贷提供支持和保障。第二，根据我国实体经济企业的发展规模和自身特点，确定适应其本身发展的金融融资服务手段以及内容，进行差异化和个性化的服务，展开创新性的优质服务。第三，确定今后在一定时期内商业银行自身的经营状况和客户的来源，向实体经济企业转型是指商业银行不单服务于大企业的客户，更要热情、积极应对实体经济的各种客户，通过价值链集成优点。第四，依照我国现行的金融融资政策和实体经济企业的年度发展要求，作出一套奖励、激励制度来促进实体经济企业的进步和发展，从而逐步完善和改进商业银行价值链的服务转型的效果和质量。

3.2.2 与实体经济企业共同建立金融融资服务数据库和网络

在经济新常态的大环境中，融资信用体系的改进和金融服务数据库网络的建立需要商业银行和实体经济企业的共同作用、共同发力。商业银行的价值链服务的逐步转型，就是将价值链的集成优点和我国实体经济的企业聚集起来树立良好的合作关系，从而有效地减少商业银行的经营风险和经营困难。在金融融资服务方面，商业银行要积极的与其他金融机构开展战略性的合作，依赖自身经营的特征为我国的实体经济企业提供服务。努力建立横向的融资信用体系和融资服务网络数据库，能够有效地降低信息不对称带来的融资困难，打破我国实体经济企业的融资难题

3.3 中小企业方面要改进的措施

李克强总理曾经在会议上说过，打铁最重要的是自身硬，对于实体经济企业来说，只依靠外部的政策条件支持还是不够的，在经济新常态下，良好的内部环境和企业内部经营条件才是实体经济企业自身发展的根本途径。

3.3.1 尽快转型升级，提升竞争力水平

在我国全面改革作为核心的经济转型的大背景下，我们国家致力于发展和扶持科技创新型的企业发展，传统的低廉劳动力和低成本的资源投入以劳动力为主的企业处于发展产业链的最底端，这种发展企业的经营模式和盈利模式已经不能适应社会发展的需要。现阶段的我国实体经济企业大部分还是以劳动为主和资源为主的传统企业，企业经营的产品在资本主义市场中缺少核心竞争力，企业不重视和讲究品牌的价值，自身的发展受到客观条件的制约,很容易受到外界经济环境的影响和限制。由于经济新常态下的国民经济发展速度放缓，实体经济企业的成本增加，致使很多实体经济企业的财务状况堪忧，连企业的生存都是问题，自然会直接影响到实体经济企业的融资问题。

基于此，我国的实体经济企业应该根据国家经济发展的趋势，尽快完成企业的转型升级，朝着高技术、高附加值的阳光产业发展，通过核心技术的运用促进自身品牌的发展。只有依靠自身企业的强大，尽快发展经济，寻找合适的盈利模式，才能从根源上解决实体经济企业融资困难的问题。

3.3.2 确立财务制度，调整财务管理结构

很多实体经济企业的通病就是企业财务状况不透明、混乱无序，这也是很多商业银行等金融融资机构轻易不给实体经济企业贷款的重要原因。经济新常态下实体经济企业应该尽快确立财务制度，调整财务管理结构，提升自身企业的财务素质，保证财务信息的透明公开，这样就可以很好地解决因为财务报告的不准确性影响企业融资进度的问题。我国的实体经济企业应该逐渐完善自身企业的经营、治理状况，条件允许的企业可以聘请专业的财务管理团队来管理公司各项事务，确保企业财务信息的完善、真实、可靠。这样商业银行方面等金融机构才愿意贷款给实体经济企业，企业才能够解决融资问题，促进公司的良性发展。

3.3.3 采用互联网和金融融资的互通模式，建立全新的融资渠道

由于金融市场的快速发展，企业融资的手段和方式日益增多,我国实体经济企业应该寻求多变的融资方式，积极探寻全新的融资渠道，尝试全新的融资方法。经济新常态下我国实体经济企业要开阔眼界，不要仅限于银行融资这一单一的渠道,要根据自身企业发展的实际状况，扩宽融资的渠道，采用互联网和金融融资的互通模式，建立全新的融资渠道。互联网金融就是将互联网网络技术和传统的金融发展紧密结合，创新的金融方式，突破传统的和商业银行间接融资的方式，寻找全新的融资机构，进行融资贷款。实体经济企业可以积极自愿参加网络借贷，开辟融资的全新途径，发挥民间金融的积极作用和良好优势。