上市公司环境信息披露现状的调查分析——以STM能源公司为例

乔钧岳 刘淑华 徐通

大连民族大学国际商学院财务管理系

一、引言

进入21世纪，环境问题已经成为国际上不可忽视的一个重大问题。上市公司进行环境信息披露是经济全球化、经济可持续发展的必然要求，同时也是经济绿色化发展的主要途径以及必不可少的监督手段。习主席在十九大大会报告中曾明确指出：“建设生态文明是我中华民族永续发展的千年大计。”上市公司的资本具有明显的社会性，因而要求其必须重视公司发展对社会环境所带来的影响，因其雄厚的资本实力以及社会影响力，所以社会公众对上市公司是否能认真负责的履行其环境责任具有很高的期望与期待。大部分上市公司如果都能认真自觉履行环境信息披露的有关社会义务，就能促使环境问题的解决迈出重要的一大步。

二、上市公司环境信息披露现状及其现阶段存在的问题--以STM能源公司为例

STM能源公司煤是炭行业的上市公司，生产经营对环境的影响较大，对该能源公司2015-2017年的年度报告、社会责任报告书和环境报告书进行分析，情况如下：

（一）STM能源公司环境信息披露现状

1.年度报告中均有环境信息披露

2017年年报部分环境信息披露内容：2017 年公司在环境保护方面共投资8,092.84 万元，包括污水处理运营费 3,510万元，购买脱硫脱硝剂 3,827.64 万元，环保治理设施项目投资 755.2 万元。公司主要污染物及特征污染物有：烟尘、二氧化硫、氮氧化物、化学需氧量、氨氮、悬浮物。公司共有废水排放口 18 个，通过河道间歇排放；废气排放口 19 个，均为有组织排放。2017 年公司制定年度主要污染物排放总量为：二氧化硫 3028.11 吨，氮氧化物 1850 吨，化学需氧量 249.54吨，氨氮 20.38 吨，均低于许可证核定量，年实际排放二氧化硫 2753.48吨，氮氧化物 1736.27 吨，化学需氧量 90.8吨，氨氮 6.88 吨。全年未发生环境污染纠纷和污染事故。

2.社会责任报告书中均有环境信息披露

每年的社会责任报告书中，在其环境责任科目下都进行了环境信息披露，2016年社会责任报告书部分环境信息披露内容：不断强化环境风险因素管控，加快推动环保技术改造，持续降低污染物排放量，积极推动循环经济和环保产业发展。

严格执行国家及地方的各项环保法律法规，强化环境风险管控，制订了突发环境事件的应急处置预案，编辑出版环保简报，全面反应环保节能等方面的最新动态，及时通报存在的问题。2016年公司万元产值综合能耗低于 1.51 吨标煤/万元，实际 1.13 吨标煤/万元。化学需氧量排放量低于 308 吨，实际 243 吨；氮氧化物排放量低于 2010 吨，实际 1736 吨；氨氮排放量低于 22 吨，实际17.1 吨；未发生对公司造成较大影响的节能环保事件。推进清洁能源供应商建设。不断优化生产布局和生产工艺，提高技术装备水平，持续提高原煤工效和降低吨煤成本；加大原煤入选比例，向社会提供洗选后高质量清洁煤炭；拓宽“三废”综合利用途径，生活污水全部经二级生化处理，水质达到国家规定排放标准。2015-2017三年该公司一直没有出具单独的环境报告书。环境信息披露仅在财务报告中体现。

（二） STM能源公司环境信息披露现阶段存在的主要问题

虽然STM能源公司在每年的财务报告中均有环境信息披露的相关内容，但其环境信息披露的质量、方式以及态度仍存在一定的问题：

1.信息披露质量不高，信息使用者难以获得高价值的信息

从该公司披露的环境会计信息可以明显的看出，定量信息只是仅仅局限于废水污水处理运营费用、污染物及特征污染物的种类与排放量、环境保护费用的投入，其他与环境信息相关的问题只是笼统的说明，定量信息没有很好的说明，没有提供有价值的信息。

2.信息披露的方式不统一

因为没有明确的法律和会计准则规定如何进行环境信息的披露，所以各个上市公司环境信息披露的方式种类繁多，不论披露的内容还是渠道都非常繁杂。STM能源公司的环境信息有的在项目中进行披露，有的在社会责任报告中披露，有的在公司年报中披露。同时公司的环境信息披露的位置过于分散，这使得信息接收者在寻找企业的环境信息时很困难，不能及时有效的获取企业的环境信息，所以急需一个环境信息强制性披露标准来规范企业环境信息的披露方式。

3.信息披露态度消极，缺乏主动性

该公司的环境信息虽然在年报和社会责任报告中披露的较为完善，但其仅仅在传统的财务报告中进行了披露。这并不能提高环境信息披露的重要性。公司在三年内并没有出具独立的环境报告书，在2015年和2016年的社会责任报告书中，“始终贯彻落实集团提出的‘绿色集团，厚德载物’的核心理念，不断强化环境风险因素管控，加快推动环保技术改造，持续降低污染物排放量，积极推动循环经济和环保产业发展。”该段字样完全重复，仅仅是迫于国家已经出台的相应政策和规章制度进行肤浅的披露。

三、上市公司环境信息披露存在问题的原因分析

（一）企业进行环境信息披露的成本较高

大部分上市公司为了降低成本，不进行环境信息披露或进行模糊数据的环境信息披露，披露出的数据不明确，使利益相关者找不到自己想要的信息。大多数上市公司对环境信息进行的都是肤浅披露，大部分的被披露的环境信息是大多数公司都存在的，有限的、避重就轻的选择性披露。大部分上市公司为了降低成本，不进行环境信息的披露或进行模糊数据的环境信息披露。在内容上，同行业企业共同存在的共性问题被上市公司披露，这些选择性披露的信息对公司经营状况影响不大，而对公司经营状况可能有影响的具体有关环境污染业务却没有得到充分有效披露。

（二）环境披露法律法规政策制度不健全不完善

中国范围内环境会计信息披露的法规制定时间较晚，仍然处于探索阶段，我国的环境会计信息披露制度理论和实务还不够成熟，是主要以会计报表为主，这种模式将重点放在了会计报表内的以历史成本原则计量的货币化信息，但是忽视了当下无法以历史成本计量并货币化的环境信息的披露，而未披露的部分正是利益相关者所需要的信息。对于上市公司的环境会计信息披露形式内容以及渠道也缺乏统一的规范。

（三）公司缺乏环境责任意识

随着上市公司数量增多，竞争压力与经济压力递增，使得上市公司为追求公司形象，使其股价上升，而主观上少披露环境问题甚至不进行披露，一些想要上市的公司为了成功上市，会采取许多手段对其公司的信息披露进行控制，避免披露出对公司不利的信息，影响公司发展。公司为了企业的经济利益而去逃避履行社会责任，在公司年报及社会责任报告书和环境报告书中更会少披露甚至不披露环境信息。

四、上市公司环境信息披露的对策

习近平总书记指出：“保护生态环境就是保护未来。” 十九大报告中提出 “建成富强、民主、文明、和谐、美丽的社会主义现代化强国”，此中增加了“美丽”一词，在美丽的生态环境中生活，正是人们理想生活的美好愿景。实现“美丽”的一个重要途径，对于上市公司来说，就是进行完善的环境信息披露。针对环境信息披露存在的问题，提出以下对策：

（一）加强强制性信息、自愿性信息和预测性信息的披露

上市公司想要提高会计信息披露的质量，需要加强强制性信息、自愿性信息和预测性信息的披露。只有真正想去履行社会责任和会计责任的公司，才会进行自愿性的信息披露，只有这种企业才会发展的越来越好。上市公司的管理人员需要在法律基础上加强强制性信息的披露，同时还要确立权责关系，做好奖惩措施，做到赏罚分明。

（二）强化企业外部监管力度，健全内部控制制度

上市公司提高环境信息披露质量需要强化企业外部监管的力度，公司监管部门要健全监督运行机制，会计工作者要提高自身社会责任和职业责任意识，新闻媒体与广大群众也需要发挥监督的作用。同时还需要健全企业内部控制制度，通过构建合理的奖惩制度，做好事前监督、事中控制和事后监督的工作，公司要对内部会计人员进行环境信息披露工作要求，并且对企业内部会计信息披露质量进行检查。

（三）加大证监会对上市公司违规行为的处罚力度和理顺处罚逻辑

据有关资料显示，2016年处罚案件无论是数量还是金额均创下历史最高纪录。重罚带给上市公司的经济压力让他们不敢铤而走险，改善环境信息披露状况的效果比较明显。众多经济学家以及业内人士认为进行重度处罚不仅仅是对投资者负责，也是对违反法规者负责，更是对广大人民群众和社会负责。

（四）编制统一的环境报告书

只要涉及到环境问题的上市公司都应该编制环境报告书，编制出的环境报告书要说明充分，细节充足。环境报告书是最直接观测企业环境信息披露的方式，上市公司同时以这种方式来接受人民群众的监督。环境保护和生态文明建设已经迫在眉睫，编制环境报告书来进行环境信息披露更是重中之重。保护环境是每一个上市公司的责任，保护生态环境就是保护未来。