互联网金融发展对城乡居民收入差距的影响*

◎罗小兰

一、互联网金融的兴起及发展会给居民收入带来的影响分析

金融发展不仅是一个静态的概念，区别于金融规模和金融效率，它具有丰富的延伸性。从横向分析，金融发展包含金融渠道的规模扩大、效率的提升、金融监管体系的建立和金融市场的改善。从纵向分析，金融发展是一个动态的表现过程，并不是一个固定的时期。金融发展的核心是金融功能可实现的程度。

在目前市场经济环境下，金融发展可以通过三种机制对城乡居民收入差距造成影响：主要渠道效应、次要渠道效应和风险。主要渠道效应指的是，伴随金融行业的发展，金融市场体系不断完善、金融渠道规模不断扩大，金融渠道的拓宽使得金融市场具备了更多的资本配给，它可以改善资本稀缺的现状，许多小的贸易商可以获得利益，促成更多项目的投资，实现居民收入增加的目的。金融市场的逐步改善可以促进整体金融市场体系的建立，把资源配置当中的市场作用发挥出来。总之，从主要渠道分析来看，收入差距和金融业的发展有着负相关关系。次要渠道分析的概念是，通过金融发展的能力来带动经济发展，从而增加居民收入，降低收入悬殊。风险传导效应是说，金融发展的过程中会存在某些系统性风险，通过就业情况、市场价格来影响收入水平，加大收入差距。

二、城乡居民收入和互联网金融之间存在的关系

1.金融业的发展可使城乡收入差距缩小。有相关人士通过研究相关的全球数据，发现金融发展对缩小一个国家的收入分配差距起着重要作用。有学者发现农村金融渠道规模的扩大，对城乡收入差距的影响较明显，但农村金融效率和城乡收入差距的关系确是呈负相关。有学者从对我国的31个省数据使用空间计量经济学方法研究发现：在农村，正规金融和非正规金融都不同程度的对城市和农村地区之间的收入差距造成负面影响，其中农村正规金融影响较小，扶贫效果也更加明显。

2.金融业的发展导致城乡居民间的收入差距加大。当金融市场体系还不够完善时，金融业发展会导致城乡收入差距的再次加大。有学者提出，城乡间的二元结构还未完全消除前，中国的金融发展对于城乡收入之间的差距影响是积极的，但是这种影响的作用很滞后。同年，有学者针对我国不同地区的1887个县（市）进行数据统计研究结果表明：由于我国中西部县（市）普遍缺乏雄厚财力、大型农业企业的数量也少之又少，导致了农村金融收入效应几乎为负数，抑制了农民收入。

综上所述，金融业与城乡收入差距之间的关系还有待探讨。同时，从宏观方面探讨金融发展在城乡收入分配中的作用，从农村金融发展的角度来看，减少城乡收入差距可以从建立普惠性金融体系出发，建立兼容性较强的农村金融机构。

三、互联网金融的发展对于城乡居民收入缩小的正面影响

1.增设了更多的就业岗位。我国一直在持续的完善互联网基础设施，以“电商”、“信息技术”为支撑，推动金融、商业、互联网教育发展的同时大力发展物流服务业，催生了一批跨界、混业、新兴的企业。以中国一些农村举例，从2015年开始，该地区开始开展互联网金融投资、整合优势资源、促进跨界融合，努力发展互联网金融产业，到2016年年底，该地区已新运行近千家企业，资金近千亿元，其中互联网金融企业114家。这些企业的和教育机构的入驻，为广大居民的工资收入、城乡居民的收入增长提供了更多的就业机会和帮助。

2.增加了城乡居民收入，有利于缓解融资难问题。互联网金融具有成本低、门槛低、效率高、覆盖面广等优点，对居民融资困难有着缓解作用，同时可提高资金利用率。目前，已成功引进私募基金、信托、公募基金、证券管理等金融机构，积极发展互联网金融、融资租赁等新金融模式。日益繁荣的P2P平台不仅给投资者带来了高回报，也为金融家提供了便捷的渠道同时还和金融机构联手推出了在线互联网个人贷款业务。各银行也利用其拥有的便捷互联网金融产品，例如中信银行推出的“公积金缴存网络消费者信用贷款”，招商银行的“闪电贷款”民生银行“微贷”和中国建设银行“快贷”等产品，在降低个人信用贷款的条件后对银行贷款实现高效率。互联网金融改善了传统金融服务的缺点，让信贷流程更加简单，在一定程度上更快地改善了居民融资难的问题，对居民的业务收入提高具有促进作用。

3.居民投资渠道多元化、财产收入增加。互联网金融除传统的金融模式外，由于其在金融服务领域的创新优势，逐步成为居民投资、理财的主要渠道。由于传统金融产品缺乏创新、银行的金融产品减少，繁琐的办理程序、高起点的金额，购买渠道少等问题，传统金融服务的业务才主要以银行储蓄为主，保险，证券，金融产品无创新，导致收入来源属性单一，趋势走低的银行存款利息，使得居民投资收益率越来越少。近年来，互联网的迅速发展，金融的融资渠道和投资、证券、基金业务取得了网络和手机开户权限，与此同时，出现了大量的一站式网络平台投资和融资服务，如微信理财、余额宝，京东白条，百度金融等，银行由以柜台也新推出网上银行、手机银行。多元化的投资渠道和便捷快速的互联网金融服务，大大提高了城乡居民的收入。

四、互联网金融的发展对于城乡居民收入缩小的负面影响

1.风险防范体系薄弱、监管不到位，投资风险加大。目前，互联网金融的发展规模日益扩大，但低门槛、低标准、弱监管、严重缺乏风险控制的状态并没有得到完善。现有的P2P网络公司缺乏专业的风控意识及团队，导致一些互联网金融产品“非法吸收公共存款”或“非法集资”行为钻空子。同时，由于网络金融企业经常出现自我盗窃现象，因此，要实现投资者预期收益率，防范信贷违约风险，进行有效的风险控制，是实现收益目标的关键。

2.网络平台风险高，对投资者信息及资金安全性不高。近几年以来，互联网金融行业在中国蓬勃发展，主要包括网上借贷、网上支付、网上众筹、网上保险等。然而，在今天的数据信息时代，互联网金融企业可以轻易的通过其它相关渠道获得很多个人和企业的信息，与此同时，互联网金融企业大多运用的系统是开放式的，传统金融的通信网络和信息是独立的，ICP/IP协议会出现安全问题，结合目前的密钥管理和加密技术还并不完善，互联网金融系统容易受到计算机病毒和黑客攻击的风险，导致个人和企业信息泄露，危害投资者信息及资金安全。

五、解决对策分析

1.强化信息基础建设、搭建安全的金融网络。一是加强信息基础建设。互联网金融发展的前提是网络。首先，加强对宽带、光纤、无线网4g网络的建设，提升覆盖率，降低资费，提高公共设施、场所的wifi覆盖率和质量。同时，搭建云计算、物联网等平台，推进集约化进程。二是注重信贷体系的发展。现代金融的关注点是信用，建设信用体系是互联网金融发展的关键。“庞氏骗局”非法销售信息，违规为股票和房地产市场投资、携款逃跑等事件，体现出互联网金融信用体系的不完整，所以，要加快信用体系、法律体系制定，使守信和法律实现联动。把金融企业信用体系及政府信用系统联结起来，实现企业和政府信用信息平台共享，将信用信息系统实现整合，实现三维信用风险防范体系建立，使互联网金融产业正向发展。三是加强对网络的监管。金融风险和技术风险对于互联网金融都是存在的，难以监管，建立政府、金融机构、互联网行业之间的监管体系，实现资源共享透明度。组织金融监管技术方面的培训，组建人才梯队，加强监管力度，提升整体效能。完善用户管理，对信用信息施行分级管理制度、增设访问权限、身份认证和事件跟踪功能，保证合法收集、输出信息。提升互联网和大数据信息披露的质量和水平，降低因信息不对称引发的道德风险，实行“黑名单”制，禁止其参与投、融资行为，加大失信成本。

2.正确引导互联网金融模式的创新，增加居民收入。一是对引进的互联网金融机构大力扶持。从目前来看，应该简化互联网金融机构的注册开户和其他行政审批程序。为了互联网金融行业的更好发展，应采取优惠、高效的出租服务，来吸引金融机构。为了培养专业性强的金融人才，创办了互联网金融学院，主要解决人才匮乏问题。另外还鼓励互联网金融企业加快业务的开展速度。二是开创新模式，满足不同人的需求。互联网金融产品的类别很多，但还是不能完全满足需求，我们必须加强互联网思维，跨界合作，开创新的模型，满足投资者需求，增加城乡居民收入的渠道。例如，采用P2G十020模型为投资者创造收入。

3.居民金融知识普及，提高其意识及技能。首先，举办互联网金融知识类相关讲座。受教育程度的差异使公众的知识、能力各异，对互联网金融知识的普及，要加强理财意识、加强金融投资实操能力。可以提倡当地金融机构、学院和大学及社会力量，实行定点定期的技能培训，以点带面的将网络金融服务知识普及开来，引导公众理性投资，科学管理。最后，要增设农村金融服务站。农村居民的受教育水平低、学习能力弱、信息获取渠道少，建立一站式服务站，方便居民了解金融服务，逐渐缩小城乡信息获取的差距。

六、结论

互联网金融的长短期发展都对城乡收入差距有积极影响，即短期和长期的互联网金融发展是促进城乡收入差距加大的原因之一，这与“互联网金融具有普遍性的特点，可以减少收入差距”的理论不相符，追究其根本是因为互联网与城乡金融的发展关系紧密，互联网金融在农村金融的渗透率仍然不够，与农村居民的实际生产和生活的关系还没有进一步深化。