F集团资金集中管理探究

2019-01-08戴郁玮

中国农业会计 2019年6期

戴郁玮

一、引言

全球经济一体化,市场竞争日益激烈,企业要生存,需要研发新产品、不断拓宽销售渠道、提升产品服务,以期扩大市场占有份额。为了实现长远发展战略,同时还进军资本市场,收购同产品类的企业,扩大企业的竞争力,提高产业链的市场占有比例。企业规模日益扩张,发展成为拥有众多分子公司的集团。资金是集团赖以生存的血液,生产经营活动的基础,资金管理是财务管理的核心内容。集团公司需要对资金加强管理、科学配置,提高资金使用效益,同时保障资金运行安全、避免财务风险。

二、F集团的资金集中管理现状及成效

F集团是一家国有控股上市公司,属于建筑领域内第三方高技术服务企业。借助资本市场的力量,全国性布局初具雏形,旗下拥有三十多家分子公司,遍及北京、华北、华南、华东、西北、西南等区域。分子公司众多、分布广、各家管理水平参差不齐,资金规模、需求不一。集团形成初期,未建立统一的资金管理。为了规范资金使用,加强总部对成员企业的财务控制、发挥集团资金集中的配置优势,逐步探索建立起相适应的资金管理模式。

（一）搭建“资金池”，为集团资金集中管控创造条件

加入“资金池”的全资、控股子公司按要求开立收款账户,集团通过收款账户将所有货币资金汇集在集团公司主账户,实现资金的统一上收。同时保留其基本账户保留作为资金池的下拨账户。“资金池”上线后,通过“上收、下拨”模式,资金集中度达70%以上,初步实现资金统一管理、统一调拨。为资金管控、资源优化配置创造了基础。

（二）通过用款预算管理、加强资金管控

“资金池”内的子公司每月末向集团资金管理组上报下月的用款计划,用款计划区分：工资薪金、五险一金、税费等刚性支出,企业经营弹性资金需求,基建和固定资产等重大投资目。用款计划子公司审批上报后,集团资金组将用款计划报相关部门逐级审批,“三重一大”事项,经集团管理层集体审批。资金预算管理,一方面可以加强对子公司资金支出的监督,另一方面,资金管理组依据上报的资金计划,综合分析测算生产经营活动和投资计划现金流,为集团管理层合理安排、统筹调度使用资金的决策提供依据,以实现资金效益最大化。

（三）多手段优化集团资金配置

资金池的资金实行“有偿集中、有偿使用”,利息“按天计息、按季结息”。为鼓励加入资金池的子公司,池内存款利率按照同期银行存款利率上浮5-10%。

发挥集团资金规模优势,与银行建立长期的战略性合作关系,降低筹资成本。同时开展集团内融资业务,用“资金池”内资金开展委贷业务,委托贷款的利率根据贷款项目的可行性研究报告以及集团公司的发展战略综合考虑,参考银行同期同档贷款利率可适当下浮。集团内部的资金融通,降低了外部融资的总额和融资成本,减少了集团整体贷款规模,避免出现“双高问题”(高存款高贷款),集团近三年资产负债率有效控制在25%以下。

根据资金预算和测算,合理规划资金结构。协定存款、结构性存款、保本理财相结合,集团近三年理财收益颇丰,并逐年有所增长。

三、F集团资金集中管理的不足

（一）未能实现集团全员资金集中管理

集团公司下属分子公司众多,股权结构多样化、国有、民营兼有。公司规模不一,管理水平参差不齐。一些分子公司对资金上收有所顾虑,未能认识到集中管理的优势,目前仍然处于观望状态,导致一部分资金游离于“资金池”以外。

（二）资金集中管理尚处于手工处理阶段，效率低

资金池的上收通过银行收款账户每天自动归集,但是资金“下拨”需要根据子公司的用款申请,逐笔下拨给子公司,工作量大。子公司上报资金预算通过邮件上传,资金组对预算的汇总,资金的测算目前还停留在EXECL电子表格汇总阶段,需投入大量的人力,效率不高、错误不易识别。如果资金池达到全员覆盖,现有管理模式恐很难满足管理需求。