二线城市发展税延型养老保险的市场需求探究——以石家庄市为例

一、引言

税延型养老保险，全称个人税收递延型商业养老保险，是指投保人在税前列支保费，未来领取保险金时再缴纳个人所得税。投保人在购买保险和领取保险金时的边际税率区别很大，可以有效降低个人税负，提高未来养老质量。为缓解养老压力，国家正大力推进商业养老保险的普及。近期，国家频频出台文件鼓励加快税延型养老保险的试点工作。石家庄市是河北省经济发达和人口密集城市，作为二线城市的代表，未来在推广税延型养老保险的进程中将蕴藏着巨大的消费市场和发展潜力。

二、推广税延型养老保险的必要性

税延型养老保险的推广具有里程碑式的重要意义，标志着我国第三支柱建设逐渐走向实践。随着第三支柱的建立健全，个人将有机会参与建立自己的养老金计划。

税延型养老保险体现了养老金第三支柱的核心特征：第一，设立个人养老账户，保障税收优惠给到个人。第二，实施递延纳税，引导个人长期投资。第三，给予个人投资选择权，鼓励保险、基金、银行等各类金融机构广泛参与。银保监会、证监会将做好相关工作，指导产品开发，完善账户管理，有序扩大金融机构参与范围和参与度。

税延型养老保险的优势在于延期缴税，居民使用部分本该用于缴税的资金购买保险，增加养老保险的返还额度，实现了收益增加。除了缓解一定的税负外，国家将养老保险费从税前工资中扣除，应税工资和应交个人所得税都相应降低。这部分税收的延迟缴纳，使居民的资金有机会增值，有利于鼓励居民养成储备养老金的习惯，为养老生活早做准备。

三、调查方案

(一)抽样调查方案设计

本次调查以石家庄市二环内居民为抽样总体，抽取了45个样本点周围的居民。调查结合深度访谈、抽样调查等方法，主要围绕着影响人们购买保险的主要因素、人们对于税延型养老保险的态度及其能否在石家庄市大范围推广、人们的养老诉求等问题进行。综合结论，分析以石家庄为代表的二线城市未来发展税延型养老保险的市场前景。

为了查漏补缺，正式调查前进行了预调查，在石家庄市北国商城和荣盛华府内采用“拦截式”发放问卷与访谈相结合，征求被调查者对研究主题的意见，发放并回收问卷55份，有效率为100%。此后，对于存在歧义、过于抽象化的问题进行删改。

结合抽样公式和预调查的数据，通过SPSS计算最大方差为1.73，令相对误差限不超过7.5%(即绝对误差限d=0.15)，置信水平为95%，计算出的初始样本量为

最终确定本次调查应抽取的最终样本量为512。

正式调查中将石家庄市二环内等距划分为九宫格确定PSU，为其标号A到I。抽取全部PSU，第一阶段入样率为100%，在每个PSU中再进行九宫格划分确定SSU。最后，在每个样本点周围结合判断抽样和方便抽样，运用“拦截式”发放方式，每10人中拦截1人发放问卷并收回。调查和数据录入过程中，为提高效率和质量，遵循相应的标准，进行严格的质量控制。

基于所得数据，首先对受访者的基本信息进行了描述性统计分析，包括受访者基本情况、对商业养老保险了解情况、产品个性化设计等。再进一步通过决策树进行了深层次分析，包括对商业养老保险发展现状、购买税延型养老保险的影响因素及税延型商业养老保险的市场潜力和产品开发等问题的分析。

(二)问卷信度效度检验

(1)预调查信度检验结果

对预调查的量表调查数据进行内部一致性检验。Cronbach’s α系数介于0到1之间。α值越大表示问卷项目间相关性较好，内部一致性可信度越高。α系数为0.879，其标准化后的α系数为0.899，说明量表的信度很好。

(2)预调查效度检验结果

根据KMO 和 Bartlett检验结果显示，P值=0.000，KMO值为0.857>0.75，两个结果均表明问卷中各变量显著，通过检验。经过SPSS的信度效度检验，证实预调查问卷适合做大范围调查。

四、调查结果分析

本次调查共发放535份问卷，回收512份有效问卷，问卷有效率95.7%。受访者中45.53%为男性，54.47%为女性。

从收入情况上看，受访者月收入在3500元以内的人最多，占36.52%，月收入在3501-5000元和5001-8000元的占比都在25%以上，月收入高于12500元的人占比不足4%。

从学历上看，受访者多数为本科学历，占比为49.4%，其次为专科，占比为30%，受教育程度为小学、初中、高中和研究生及以上的人相对较少，共占20%左右。

从投资类型上看，超过半数的受访者是稳健型，具有一定的风险承受能力，希望获得较为稳健的投资回报，对本金的安全性予以适当关注。17.38%的人是进取型投资者，他们倾向于高风险伴随着高收益的产品，另有27.93%的受访者是保守型投资者。

在此基础上，利用决策树分析对群众购买背景、收入与商业养老保险了解程度、产品推广、市场开发等进行如下分析。

(一)群众购买背景分析

1.居民投保风险意识较强。购买过商业养老保险的人当中，40.85%的人因为不了解税延型养老保险而不敢贸然投保。而不了解税延型养老保险也未购买过养老保险的人当中，34.04%的人不敢贸然投保。由此看出，购买过商业养老保险的人群保险意识较强，能够客观分析保险的风险性，从而做到理性投保。

2.网络信息传播广。在所有受访者中，42.66%的人通过新闻媒体关注，29.50%的人通过朋友介绍，而获知商业养老保险。由此看此，网络的广泛应用为产品的推广提供了新渠道。

3.资金问题影响人们的购买力。购买过商业养老保险并计划购买税延型商业养老保险的人群有63.63%，但因资金不足而无法购买的人群也高达39.02%。

(二)收入与商业养老保险了解程度分析

1.在受访者中，54.47%的人群是稳健投资类型，其中46.80的人愿意承担低于5000元/年的保费，而进取型投资者中，61.19%的人愿意接受5000元以上的保费。

2.保守型投资者中，49.27%的人月生活费用低于3500元；稳健型投资者中，55.56%的人月生活费用为3500-8000元；进取型投资者中，57.143%的人月生活费用高于8000元。

(三) 产品推广分析

1.受访者对新型产品的购买意愿为愿意及以上的超过半数，其中稳健型最多，达57.14%，进取型较低为43.82%。

2.在税延型养老保险类型的划分中，保守型和稳健型投资者更倾向于分红型产品，而进取型投资者则倾向于万能型，这和人们的投资类型相吻合。

3.在保费问题上，保守型更倾向于5000元以下，达到该范围段41.7%；稳健型更倾向于5000-8000元，占该范围段67.1%，占总比例22.26%；进取型选择8000元以上的比例较大，占该范围段35.6%。

(四)市场开发分析

1.朋友之间的信息传递更令人信服。结果显示，43.7%的人群是通过朋友了解税延型养老保险的，这与人们的性格特点、生活工作环境有一定关系，结果并没有提取出新闻媒体、自己主动询问等途径。由此可以推断，人们对新型产品的关注度不高，产品宣传有待加强，未来进行产品推广时应有针对性。

2.人们更依赖传统的家庭养老模式。结果显示，只有20.1%的人群选择自己提供养老金。寄希望于子女养老的人群中达到八成。这与人们的传统观念有关，部分人群养老意识有待加强。

3.人们对产品服务较为关注。42.1%的人对营销人员的服务并未选中，由此可以看出服务人员的态度可观，但根据提取的结果显示，人们对产品服务十分重视，这为以后的推广提供了参考。

五、结论与建议

1.二线城市未来推行税延型养老保险的整体思路

参照石家庄市的调查结果，未来二线城市的税延型养老保险市场潜力巨大。推广税延型养老保险时，应选择有经验且偿付能力好的保险公司，以团体保险而非个人保险的形式在部分行业先行推广。在保费设计和保险责任上，充分考虑到当地经济发展情况，制定合理的保费缴纳额度和方式。推广前期还要进行充分的调研论证，从政策制定、保险公司选取等方面做好充分的准备，为税延型养老保险的落地推广打好基础。

税延型养老保险落地艰难，主要是各部门间的政策难以协调。因此，各部门应在国家规定的基础上通力合作，积极配合相关优惠措施的完善。税延型养老保险惠及的是未来，各部门需要有足够的胸怀和长远的视角，不拘泥于短期利益。

2.商业养老保险机制有待完善，需满足个人多样化的养老需求

目前，我国保险业发展迅速，但由于保险从业者素质良莠不齐、保险公司间发展不平衡、保险行业发展不完善等原因，导致保险业存在严重的信用危机。保险公司或从业者出于自身利益的考虑，故意侵犯对方利益，使其遭受损失，造成保险合同失去法律效力，这些都是需要规避的问题。

我国人口基数庞大，由于性别、工作、教育程度等差异，导致人们对于税延型养老保险的需求差异大。因此针对不同人群，开发出不同类型的商业养老保险十分必要，满足人们多样化的养老需求。

3.居民普遍缺乏养老规划，养老意识有待加强

调查结果显示，超过半数的人认为自己拥有基本养老保险而不需要双重保障，不需要购买商业养老保险。在老年后社会养老资金不足的情况下，人们认为养老资金应由子女和政府共同提供。由此可以看出人们的养老意识有待加强，这主要是受我国计划经济体制和传统养老文化的深远影响，无论是父辈或是子辈，都较青睐有着强烈情感联结的家庭养老模式。

但是面对残酷的现实，人们必须重塑自身的养老观，顺应国家战略变化与国家意志推动的方向。反之，新的养老观念也会不断影响着养老保障制度的安排。而新的养老观念将在多大程度上塑造未来的养老制度安排，这取决于民众的养老观念在多大程度上被采纳、被整合到养老政策之中。提高人们对养老观念的认知，不断强化养老的个人责任，培养人们“提前养老”观念，更有利于国家建设养老保障体系。

(河北经贸大学，河北 石家庄 050061)