论上市公司预测性财务会计信息披露制度建设

2019-01-02程波清

审计与理财 2018年12期

■程波清

在社会主义市场经济条件下，上市公司向公众对外披露预测性的财务信息成为其提供财务报告的一项重要内容。所谓的预测性财务信息，关键在于预测性上。其又被称为未来导向信息或者前瞻性信息，指的是上市公司在决策有用观念的指导下，其能够对公司未来发展可能出现的状况而编制具体的财务信息。

一、预测性财务会计信息概述

所谓预测性财务会计信息是指“中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号——预测性财务信息的审核”第二条定义为，所谓预测性财务信息，是指被审核单位（如上市公司）根据其对未来可能发生的事项或采取的行动的假设而编制的财务会计信息。预测性财务信息为预测及规划或是二者的统一，其涵盖了财务报表或财务报表的一项或多项要素。预测性，是指上市公司的管理层在最佳估计假设的基础上编制的预测性财务信息。最佳估计假设是指截至编制预测性财务信息日，管理层对预期未来发生的事项和采取的行动作出的假设。规划，指上市公司的管理层本着推测性假设，或同时基于推测性假设和最佳估计假设编制的预测性财务信息。

二、上市公司预测性财务会计信息披露中存在的问题

（一）预测性财务会计信息披露方面主动性不高。

上市公司作为企业所有权与经营权分离的典型企业，根据公司法及证券法的相关规定需要定期对外披露其财务状况、经营情况、现金流状况等财务会计信息，并且该对外披露制度于2001年起更改为自愿披露。然而，经过国内权威机构调查发现，上市公司对于预测性财务会计信息的披露存在积极性不是很高的现状及问题。据统计数据显示，以调查取样的100家上市公司做为样本发现，仅有5家公司持非常愿意披露的态度，16家公司愿意披露财务会计信息，其余上市企业则为不愿意披露财务会计信息。从调查数据中可以看到，不足仅有5%的企业持积极态度，其余或是勉强或是不愿配合。另外，上市公司在预测性财务会计信息的对外披露，需要在日常管理的基础上额外增加一套新的系统，那么该系统的人工成本、运维费用自然就会随之增加，同时因为预测性财务会计信息的披露很可能带来企业经营信息的泄密及披露失误而有可能形成未来诉讼等不可预知的费用。综合上述原因的出现，造成国内上市公司对于预测性财务会计信息披露方面产生了消极或是信息不全面的问题。

（二）预测性财务会计信息披露的及时性不够。

及时性原则对于企业的财务信息披露甚为重要。预测性财务会计信息及时性是指上市企业对于发生的经济事项及交易予以及时的确认、计量并形成报告，将在预测性财务会计信息失去其自身影响决策的能力之前，交由决策者，过早或者过晚都不行。信息时代，预测性财务信息的及时性对于企业决策层及管理层极为重要。然而，现实情况来看，许多上市公司却存在预测性财务信息披露滞后之问题。具体表现为以下两方面内容：

1.选择性披露财务会计信息。部分上市公司在披露财务会计信息过程中，有意提前披露利好信息，而对于一些不利财务信息（如公司资产重组失败消息），延迟到临时报告中披露，从而降低了使用者对于该类信息的关注度。

2.财务会计预测信息更正机制亟待完善。财务会计预测信息的更正机制亟待完善，为内幕交易提供了生存的土壤，很容易损害市场中的投资者利益。

（三）证券监管部门的管理手段相对过于单一。

近些年随着国内上市公司财务造假、财务舞弊事件的增多，证券监管部门针对于此加大了整治力度。然而，从证券监管部门对一些上市公司财务舞弊事件的处罚办法来看，大多以罚款作为主要手段。由于证券监管部门的管理手段相对单一，并没有如同发达国家建立起“股市的安全港”，同时对于相关的民事赔偿保障制度也相对较弱，上述问题的存在对于上市公司采取积极的预测性财务会计信息的披露产生不利影响。同时，由于上市公司的预测性财务会计信息披露制度执行过程中，关于虚假陈述的定性问题在法律界及会计界的分歧相对较大，现今的审计标准、会计制度及证券监管部门发布的相应制度、政策并未对财务预测信息的编制和披露形成一个明文规定，从而在司法实践过程中，不能对相应的虚假陈述进行精准的判断，进而影响了民事赔偿。

三、完善上市公司预测性财务会计信息披露的策略

（一）明确预测性财务会计信息披露各方的责任与义务。

客观地讲，预测性财务会计信息的披露是上市公司应尽之责。但是，从另一个角度来看，市场中的各个主体地位都是相对平等的。因而，预测性财务会计信息披露方面在确保效率原则的基础上，还要维护上市公司的经济利益。争取做到在不仅保护投资人权益的基础上，又能够有效降低上市公司的对外披露成本。可以依据预测性财务会计信息所披露的内容与形式不同，将其分为自愿性披露与强制性披露两种形式。

（二）完善预测性财务会计信息的质量保证机制。

客观、准确原则对于上市公司的财务信息披露极为重要，坦率地讲，虽然预测性财务会计信息具有一定的不可预见性，但是也应该尽量保证其真实、有效。因而，上市公司预测性财务会计信息披露制度建设的核心是有效提升相关信息的质量，并为之建立起切实可行的保障机制。保障机制的建立是一个较为复杂及全方位的过程，具体来讲应该通过以下几个方面进行完善。

1.加强及健全公司的内部基础工作。上市公司完善其内部基础工作，是确保预测性财务会计信息准确披露的关键环节。公司应该在日常的生产经营管理过程中，加强及完善其内部基础工作——如完善预算管理制度，从而确保预测性财务会计信息的准确。

2.有效提升相关从业人员的综合业务素质。预测性财务会计信息披露的准确，相关从业人员的综合业务素质的作用较为重要。应该加强预测师、注册精算师、注册会计师及税务师的综合业务水平的提升，并制定相应的定期培训制度。

3.提升信息化水平。信息化时代，预测信息的准确与否同信息化技术有着一定的关系。上市公司应该贯彻与执行合理的财务会计预测信息的编制程序，并有效结合信息化技术，利用云计算、大数据等互联网信息化技术，来提升预测的准确性。

4.对于预测性财务会计信息的披露的警示性提示。对警示性文字加以利用，加强投资者对财务预测信息的潜在风险和不确定性的认识。

（三）制定相关免责制度，鼓励预测性财务会计信息的披露。

预测性财务会计信息在对外披露过程中，即便再准确也与实际财务信息会过多、过少地存在一定的差异，这也是预测性的一个重要特点。也正因为预测性信息的不准确性，无形中为一些上市公司对于该类信息的披露增添了一抹消极的色彩。因此，对于上市公司关于预测性财务会计信息的对外披露问题，应该本着鼓励的态度。在合理的、能够接受的范围内允许其犯错，并改正错误。所以，政府对于上市公司预测性财务会计信息的披露应该制定相应的免责制度，为国内证券市场的健康发展提供强有力的制度支撑。