个税改革利好低收入群体

渣打银行全球研究近期对个税改革可能产生的影响进行了专项研究。

渣打全球研究估算，个税改革后，月收入14000元以内的个人税负减轻幅度接近70%。按此预测，受惠于减税效益，从整体来看，201 9年总消费应能增加2500亿元，占预测GDP的0.26%，成为GDP增长的重要贡献因素，同时也是外部不确定环境下，内需的主要稳定器。

8月31日全国人大常委会批准通过个税修订草案，新个税法部分内容将于2018年10月1日起正式施行。重要修订包括：对部分收入来源合并征税、基本减除费用由3500元提高到5000元。这一标准参考了2018年初以来4200元的人均月均消费水平。同时相关部门还表示，未来随着经济发展，将继续调整基本减除费用标准。

历史上，所得税基本减除费用经历过多次调整。2006年以前为800元，2006年个税起征点调整为1600元，2008年上调至2000元 ，2011年上调至3500元。

渣打研究统计分析，个人所得税是目前中国第三大税种，占2017年税收总额的8.3%，排在前两位的分别为增值税（占税收总额的39%）和企业所得税（22%）。

1994年分税制改革以来，个人所得税以年均30%的速度增长，在GDP中所占比重从1994年时的0.15%增加到1.45%。

渣打分析认为，个人所得税快速增长的主要原因是家庭收入快速增长和税基扩大。

2013年以来，个税与GDP增速、个税与税收总额之间的差距开始拉大。2018年上半年，全国个人所得税同比增长20.3%，超过10.0%的GDP名义增速和 14.4%的税收总额增速，引起个税负担过重、个税增长过快的担忧。

修改后个人所得税的纳税人占城镇就业人员的比例将由现在的44%降至15%，月收入低于20000元的纳税人的纳税负担将降低50%以上。提高起征点并扩大3%、10%和20%三档低税率的级距，应能显著降低中低收入者税收负担，改善收入分配和民生。

利好低收入群体

渣打比较了不同收入等级分别按新老税法税率测算的缴纳税款，发现几乎所有纳税人都将受益于个税调整，中低收入者税负降低幅度最为显著。

月收入5000元以下者无需缴纳个人所得税，月收入在5000 ～8000元的纳税人的纳税负担降低约97%，月收入在8000～14000元者个税负担降低约68%。

根据上述分析，渣打总结认为，月收入低于14000元的纳税人对个税总额的贡献将下降，意味着新税法将改善收入分配。这与官方估算的月收入20000元以下纳税人的应缴税额降低幅度将超过50%相一致。

新个税的改革红利更多地惠及中低收入家庭，他们拥有较高的消费倾向。渣打预计，由于个税改革，2019年家庭消费将会显著增加，假定2019年个税GDP占比由2017年的1.45%下降至1.25%，以此估算2019年个税总收入大约将达到1.235万亿元。

渣打估算，个税收入减少30%即可增加家庭可支配收入3700亿元，按中低收入劳动力人口平均边际储蓄率为30%计算，2019年总消费应能增加2500亿元，占预测GDP的0.26%。

此外，渣打判断，个税专项附加扣除应该也能拉动消费。目前虽然尚无专项扣除细节，但由于多为大额支出项目，应能起到实质性补充减税作用。

据2017年官方数据，住房是消费者第二大支出，住房、教育和医疗合计占总消费的40%。新税法专项附加扣除旨在降低消费者负担，应能通过压缩住房、教育和医疗的挤出效应拉动其他项目的消费。

惠及消费

渣打根据2017年城镇居民人均可支配收入官方数据计算，相比现行个人所得税法，新个税实行后个税扣除额将达到大约3600亿元，相当于2017年个税征收总额的三成（假定无专项扣除）。

全国人大常委会在修改个人所得税法的决定通过后的新闻发布会上表示，修改个税将每年降低个税收入3200亿元。这一数字与渣打的估算接近。

渣打判断，个人所得税降低3600亿元仅占2017年税收总额的2.5%，不会显著降低财政收入。

同时，新税法改革符合国务院年初提出的今年整体减税降费1.1万亿规模，与政府积极的财政政策更加相一致。

渣打同时预计，未来个税更为及时的调整以拉动消费将得到更多国家立法支持。另一方面，子女教育支出、继续教育支出、大病医疗支出、赡养老人支出、住房贷款利息和住房租金等专项附加扣除，与社保基金一同作为计算综合所得应纳税所得额时的扣减项目。这一调整尚属首次且广受欢迎，将促使个税体系更具差异性、针对性和合理性，推进公平个税体系建设并帮助消费者应对生活成本的上升。

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