试析投资公司的财务风险及风险管控

叶晓伟

摘要：在投资公司不断发展过程中，对财务风险的管理和控制提出了全新的要求，是实现投资公司价值最大化目标的重要方式方法。加强投资公司财务风险的管理和控制，可以将企业财务风险保持在可控范围内，避免企业遭受到不必要的经济损失，并防止企业出现破产现象，并确保投资公司决策能力的稳步提升，进而更好地顺应国民经济的发展趋势。本文主要以投资公司财务风险及风险管控为论点，旨在促进投资公司更好、更快地发展。

关键词：投资公司；财务风险；风险管控

对于投资公司来说，属于金融中介机构之一，主要将个人投资者的资金集中起来，投资在众多证券与其他资产等方面，一旦稍有不慎，极容易引发财务风险，进而严重影响到投资公司的发展。因此，投资公司要想获得长足的发展和进步，就必须要加强财务风险的管理和控制，制定完善的风险管理制度，给予一定的制度性保证，还要将筹资渠道拓宽开来不断提高企业资金周转速度，避免财务风险的出现。

一、投资公司财务风险的风险管控的重要性分析

（一）有利于实现投资公司的战略发展目标

投资公司在政府投资战略和地方建设等方面扮演至关重要的角色，具有极强的导向性。如果缺少对财务风险管理和控制的高度重视，极容易引发资产严重的流失或浪费问题，存在着极大的安全隐患。因此，必须要注重财务风险管理水平的提升，将投资公司各种风险保持在可控范围内[1]，将投资公司的发展进行规范化、长远化。

（二）有利于提高公司整体风险观念

在投资公司不断发展过程中，内部管理人员与日俱增，管理范围越来越大，稍有不慎，极容易引发财务风险。而且企业对管理人员创新能力的要求也越来越高，所以加强财务风险的风险管控是至关重要的，要构建完善的内部控制制度，将整体风险防范观念贯穿到投资公司发展的方方面面，进而满足投资公司创新发展的要求。

二、投资公司财务风险分析

（一）缺少多元化的筹资来源

现阶段，政府拨款、保险资金以及银行等是投资公司的主要筹资来源，缺少多元化的融资渠道和方式，严重影响着投资公司的发展。对于民间资本来说，具有广阔的发展前景，但是民间资本并没有全面进入到风险投资领域，并且还需要构建良好的投资运营环境，所以政府必须要加强引导，构建完善的风险管理体制，密切关注资金的流向，从而确保民间资本积极走进风险投资领域。但是在实际中，政府采取的优惠政策力度有待提升，投资公司的筹集渠道也仍然有待进一步挖掘，从而会滋生筹资风险。

（二）缺少先进的财务风险管理方法

投资公司有着较多的投资业务，投资项目和控参股公司的数据量非常庞大，在财务数据分析中，存在着较多的盲目性和随意性，而且借助人工方式来进行控制，一定程度上难以有效提高财务风险控制效率，也造成了诸多资源的浪费现象。由于缺少先进的财务风险管理手段和方法，难以及时识别和判断风险因素，进而与预期效果相差甚远。

（三）存在着投资活动风险和撤资风险

1.对于投资公司来说，投资业务是主要的营业业务，投资业务的风险是公司财务风险的重要影响因素。公司在投资活动中，结合公司战略发展规划目标，要对公司现有的现金流进行深入分析，利用npv模式来对投资方案的可行性进行深入分析，确保投资方案的可行性和可操作性[2]。如果投资方案的合理性难以保证，很难准确匹配公司资金流动性，从而难以保持公司资产负债结构的高度一致与平衡，导致财务风险的出现。

同时，投资公司的分红，也是财务风险的重要影响因素，公司分红数量对于投资企业经营效益起着一定的决定作用，还要符合公司未来年度的投资需求，所以每年度分红金额具有一定的流动性，也就难以稳定投资公司的利润和现金流，从而造成企业财务资金风险的出现。

2.如果企业投出的资金陷入困境，在撤资过程中，出现滞后现象，也会加剧公司财务风险的发生概率。第一，投资公司在长期股权投资过程中，由于长期股权投资的周期比较长，也缺少完善的撤资机制，投资公司成为企业长久股东，加剧了货币资金回笼的难度性。此外，在投资上市公司过程中，股权如果退出，极容易导致股票下降，对所投资公司的发展造成影响，所以导致投资公司撤资的灵活性严重缺失，进而引发撤资风险。

三、投资公司财务风险的风险管控措施

（一）开拓全新的筹资渠道

企業的融资能力和渠道关系，是企业是否具有稳定资金流入的重要影响因素，严重影响着企业的健康发展。

首先，企业要树立高度的诚信经营意识，保证自身较高的信用等级，开拓全新的筹资渠道。而且投资企业要积极引进民间资本，发挥出民营企业的发展潜力，从而使自身的资金来源更加多元化、丰富化[3]。还要严格管理和控制资金的使用情况，为资金周转速度的提升创造有利条件，实现投资效益最大化目标。

其次，政府要构建良好的投资环境，加强风险投资体制的构建，密切关注资金的走向，避免在各个环节出现风险，比如筹资和投资等环节，吸引更多民间资本和金融市场的资本，拓宽至风险投资领域。政府还要出现相关优惠政策，将资金筹集渠道拓展开来，丰富资源来源，从而避免财务风险的出现。

（二）加强财务风险管控信息系统的构建

对于财务风险管理信息系统，为获取公司内部投资交易和子公司治理各方信息提供了极大的便利，确保财务风险管理信息的真实性与准确性，将财务风险保持在萌芽状态内。同时，投资公司还要加强财务风险预警数据库的构建，做好所投资子公司数据信息的收集、整理工作[4]。

此外，在投资经营各个关键环节中，要设置控制点，合理划分风险等级，将风险预警渗透到融资、投资以及资金运营等方面，从而充分发挥出财务风险管理机制的积极作用。

（三）确保投资的合理性，完善撤资机制

引发财务风险，主要包括投资和撤资等环节的风险，要想避免财务风险的出现，必须要确保投资的科学性、合理性，并加强撤资机制的构建。首先，在投资之前，要加强价值评估，投资公司要严格管理投资业务，对目标公司的财务数据进行深入分析，预测企业未来的发展情况和投资价值，为企业投资决策提供相应的参考依据。其次，要分步骤进行投资。在子公司完成盈利目标以后，才能进入下一环节的投资，这对于避免财务风险具有极大的帮助，并引导子公司树立高度的风险观念。最后，投资公司要加强撤资机制的构建，投资公司要合理设置财务总监或监督委员会成员，发挥出对子公司的监督职能，一旦发现经营风险，要及时撤资，从而规避财务风险的出现。

（四）构建完善的风险预警机制

通过风险预警机制的构建，可以对企业财务风险情况进行动态化的监测，并加强指标评价体系的构建，在事前对潜在风险进行预警，从而避免风险的发生。投资公司要引导企业全体员工树立高度的风险观念，创建良好的风险管控氛围。同时，企业还要运用财务指标，以此来加强风险评价预警体系的构建，对不同风险进行评级，及时预警可能引发的后果。此外，投资公司管理者要对风险预警体系的监测结果进行合理运用，并结合可能出现的情况制定解决方案，确保企业拥有较高的风险防范能力。

四、结束语

总而言之，加强投资公司财务风险的风险管理和控制势在必行，可以促进投资公司筹资、投资等环节的顺利推进，提高企业风险防范和控制的能力，这对于投资公司的健康发展具有极大的促进作用。

参考文献：

[1]刘洋.试论如何加强国有投资公司的财务风险管理[J].现代国企研究，2018 （06）：171.

[2]王道平.试析投资管理公司财务内控的有效方法[J].中国国际财经（中英文），2018 （05）：246-247.

[3]陈智斌.关于投资公司财务风险控制与防范的思考[J].纳税，2017 （34）：75.

[4]谢才兴.民营企业财务风险管控现状及其对策分析[J].企业改革与管理，2017 （08）：153+157.