超华科技打铁不硬遭算计

路漫漫

九年年报六年更正，超华科技（002288.SZ）称得上是更正之王。

而2018年10月26日，超华科技又发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》称，鉴于参股公司深圳市贝尔信智能系统股份有限公司（下称“贝尔信”）控股股东郑长春因涉嫌合同诈骗正在被公安机关立案调查，贝尔信为骗取公司投资及为达到完成业绩承诺的目标，2014年至2016年度通过虚假合同虚构收入和利润且金额巨大，公司对贝尔信的长期股权投资已发生减值损失并全额计提长期股权投资减值准备，并对前期财务报表涉及的相关科目及时予以更正。此外，公司曾于2018年5月转让持有的贝尔信1%股权，现拟以1000万元回购。公司据此对2018年上半年财务报表进行追溯调整。

从2015年至2017年，贝尔信竟然把上市公司骗得团团转，让超华科技损失惨重。

贝尔信面目

2015年8月，超华科技公告称，以自有资金1.8亿元对贝尔信进行增资。本次增资完成后，公司合计持有贝尔信2500万元出资额，占比20%。贝尔信主营业务定位为智慧城市及智慧城市综合体顶层设计、咨询服务运营等一揽子整体解决方案提供商。

半年之后，感觉良好的超华科技准备全部拿下贝尔信。

2016年4月25日，超华科技拟购买贝尔信其余80%股权，初步确定的交易价格为12.4亿元。公司表示，通过并购进入具有良好发展前景、盈利能力较强的智慧城市领域，借助资本市场力量，未来公司将进一步拓展在智慧城市领域的布局，实现公司跨越式发展。

然而，2016年4月29日， 超华科技发布公告称，未能与公司董事长、总裁梁健锋取得联系，经多方核实未果。三天后，公司再次公告表示，已经通过家属了解到，梁健锋正在应有关部门的要求，积极协助和配合调查。此前，梁健锋刚被罢免广东省人大代表职务。

2016年10月28日，公司发布公告称，决定终止上述重大资产重组事项。虽然超华科技跨越式发展美梦落空，但如果并购成功，迎接超华科技的恐怕是跨越式下滑。

因为到了2018年1月19日，公司公告称，参股公司贝尔信近期与其董事长郑长春无法取得联系。后称郑长春因病住院治疗。

在公司加派人员入驻贝尔信，进一步监管其资金流转、合同签署、业务开展，并与审计机构一起，检查贝尔信过往运营中的合规性的过程中，公司发现贝尔信控股股东郑长春可能存在合同诈骗的行为。为此，公司已将掌握的证据资料提交至公安机关经济犯罪侦查大队，并已取得受案回执。

如果贝尔信2014年至2016年度通过虚假合同虚构收入和利润且金额巨大，那可是将多年友好合作的中介机构统统打脸。

毕竟，2015年度审计报告显示，贝尔信审定后合并凈利润为6354.43万元，2016年审定后合并净利润为8272.60万元。

据超华科技《关于对深圳证券交易所重组问询函回复的公告》称，根据评估机构东洲评估对贝尔信的预评估值，截至2015年12月31日，贝尔信100%股权的预评估值为15.5亿元，交易各方协商本次交易贝尔信80%股权的交易价格为12.4亿元。根据评估机构初步预测，贝尔信2016年、2017年、2018年的收入增长率分别为143%、30%、24%。

而独立财务顾问广州证券认为，2016年，贝尔信已签订较多订单，根据目前订单情况测算，已覆盖2016年承诺利润的73.99%，业务处于快速增长期。同时，政府对智慧城市业务的推动力度不断加强，为贝尔信提供了较好的盈利环境。

现在再看，这些评估和预测更像是笑话。

前期会计差错还是当期损益？

同样是对贝尔信投资，持股比例相差不大的两家上市公司，为何会计处理相差十万八千里？

青睐贝尔信的还有另一家上市公司——捷成股份（300182.SZ），2014年9月，捷成股份以4477万元向贝尔信进行增资，并接受部分股权转让。此后，捷成股份持有贝尔信20%的股权，后稀释为16%。

截至2017年年末，捷成股份因收购贝尔信形成的长期股权投资余额为1.38亿元。其表示，鉴于2018年1月起公司知悉贝尔信董事长郑长春无法取得联系，而后得知郑长春因突发疾病在医院诊疗，为保护公司作为贝尔信股东权益，公司派出股东代表并聘请了第三方专业机构对贝尔信的财务状况和经营情况进行了审计和评估，基于贝尔信的实际经营情况和未来持续经营的不确定性，基于谨慎性原则，对长期股权投资计提了全额减值准备。该金额占捷成股份2017年利润总额的12.39%，影响重大。

为何超华科技没有像捷成股份那样把减值损失计算在2017年？这是因为，会计差错更正前，超华科技2017年盈利3685万元，一旦对贝尔信1.96亿元的长期股权投资计提的减值损失全部算在2017年，当年就会巨亏。而2016年超华科技已经亏损了，连续两年亏损，公司就要ST了。无论是对于债台高筑的超华科技来说，还是早已不断补仓依然被部分强制平仓的大股东而言，都是难以承受的打击。

因此，超华科技不得不想尽一切办法避免这种情况发生，底线就是2017年万万不能亏损。

而超华科技2017年审计报告是带保留意见的。形成保留意见的基础是，超华科技对贝尔信的长期股权投资2017年年末余额为1.96亿元。贝尔信2017年经审计的营业收入为0.6亿元，较上年同期减少3.44亿元，降幅85.07%;经审计年度亏损近5000万元。因贝尔信2017年经营业绩大幅下滑，缺乏必要的内部控制，高层管理人员存在变动，致使审计人员无法获取进一步的审计证据，以合理判断上述事项对超华科技投资贝尔信的长期股权投资的价值。

超华科技的审计机构无法合理判断其投资贝尔信的长期股权投资的价值，而捷成股份派出股东代表并聘请了第三方专业机构对贝尔信的财务状况和经营情况进行了审计和评估，基于谨慎性原则，对长期股权投资计提了全额减值准备。