零售信用风险管理方法及应用策略

2018-12-08王震中信百信银行股份有限公司

新商务周刊 2018年5期

文/王震，中信百信银行股份有限公司

1 零售信用风险管理的重要性

在推动改革开放以及建立市场经济体制的过程之中，零售业务在我国获得了繁荣的发展，首先随着我国民众的生活质量以及生活水平有了极大的提升，各地区的消费能力也是水涨船高。结合我国权威部门所发布的统计资料可以看出，我国每年将会新增2000万左右中等消费水平的人士。除此之外，我国政府为了实现各个领域的快速发展，结合零售业务发展的实际情况积极调动国内消费，通过拉动内需的形式来更好地解决零售以及其他行业在发展过程中所面临的各类阻碍。其中信用卡业务、汽车贷款业务、住房抵押贷款业务以及教育贷款业务在我国实现了不同程度的发展，我国工商银行的实际贷款总额也呈现着逐渐上升的趋势。在这样的社会背景之下，零售业务在我国迎来了繁荣发展期，对此加强对零售行业的信用风险管理在该行业的发展初期中有着重要的作用。从目前来看，我国许多零售行业直接忽略了风险管理，这点直接影响了自身的长远发展以及建设。

首先，零售信用风险管理也能够有效地实现该行业自身的稳定运作，保证内部管理机制的优化升级，积极规避各类不必要的风险。其次，零售信用风险管理能够更好地为中小企业迎来广阔的发展空间，解决自身的资金难题，保证贷款渠道的丰富性以及多元化，促进银行自身盈利水平的提升。最后，在全球化趋势不断加剧的今天，以商业银行为代表的金融机构面临着国内外的双重竞争压力，外部竞争环境越来越复杂，零售信用风险的高效管理能够为金融机构的稳定运作营造良好的外部环境，有效规避各类信用风险。除此之外，金融脱媒现象的出现也使得许多的商业银行十分关注零售业务的开展，因此零售信用风险管理有着重要的作用和价值。

从更加微观的角度来看，风险管理对零售市场也有着关键的作用。首先，零售市场无法直接照搬照抄批发市场现有的内部管理模式以及制度，金额相对较小的单笔贷款在运作过程之中所面临的信用风险相对较小，即使出现了一定的问题也不会直接导致银行破产。相比之下，金额相对较大的单笔贷款实际所引起的信用风险带来的各类损失相对较大，因此个别零售贷款的信用风险所带来的价值不容乐观，只有积极地结合零售业务的整体运作情况进行信用风险管理，才能够保障零售业自身的繁荣发展以及进步。

与其他市场的信用情况相比，零售金融市场的整体规模相对比较小，因此在对其进行信用评级的过程之中，首先需要结合借款者个人的实际资金使用情况为其提供相应的帮助。除此之外，参与整个交易的双方必须要签订相应的合同，了解在个别贷款之中所存在的各类信用风险。不可否认，对于任何一笔零售贷款来说，在实践运用的过程之中都会引起相应的损失，但是这一类损失所带来的后果相对比较小一些，并不会直接导致银行出现破产。在了解这种交易情况之中的信风险分析以及信用评价时，实际所产生的评价成本往往比所带来的收益相对较大，因此在对个别零售贷款的信用风险进行分析以及研究时，并不会直接推动整个市场的快速发展，同时也不具备相应的价值以及作用。但是对于整个市场的正常运作来说，为了能够真正实现评价模式的多样化以及个性化发展，参与者以及信用评价者必须要站在宏观发展的角度，了解个别零售贷款在使用过程之中所存在的各类信用风险，通过对信用风险的识别来采取针对性的解决措施，以此来为整个市场的正常运作营造良好的外部环境，积极加强不同模式之间的联系以及互动。

与零售市场相比，批发新市场的规模相对较大，同时会对借款者进行信用评级，大部分的大额贷款主要以组合型的方式为主，在这样的社会背景之下，批发信用市场形成了二级市场，相比之下，零售贷款还没有出现二级市场。二级市场之中的各类价格信息相对较为透明及公开，因此如果无法保障零售贷款使用的频率，就无法更好地对价格的波动进行记录，同时也难以对未来的价格进行预期，各种运营风险由此产生，因此必须要加强对零售信用风险的管理。

批发信用市场的整体组成以及相关环节相对比较多，因此在实践的过程之中，除了需要对信用等级进行评级之外，还需要结合借款者的个人实际资信情况进行有效的分析。一般来说，大部分的大额贷款主要以组合型的形式为主，通过这种形式来保障二级市场的正常运作。相比之下，零售贷款所涉及的相关环节比较少，整个运作模式相对比较简单，因此在该市场之中并不存在相应的二级分类。二级市场所涉及的内容以及交易环节会更多，许多人无法结合贷款信息的实质情况来了解相关的信用评价信息，同时对于零售贷款来说，无法直接在二级市场之中进行频繁的运用，这一点也导致参与者在相互合作的过程之中无法获得价格的波动纪录。

批发信用市场与整个零售贷款市场存在许多的区别，不管是否存在一定的二级市场或者是市场分层，都难以结合目前信用波动的实际情况进行有效的记录，同时也无法对未来价格的波动进行预期。在这样的社会背景之下，资产证券化开始受到了社会各界的广泛关注，这两种模式能够实现汽车贷款、信用卡以及交易抵押贷款之间的组合和充分利用。相比之下，对于个别零售贷款来说，在实际应用过程中所存在的各类风险难以进行有效的预估，另外该交易模式极易受到外部不确定性因素的影响，实际的批发贷款市场以及风险特征有所区别，与批发贷款市场相关的各类参数无法更好地应用于零售市场之中。由此可以看出对于参与整个市场运作的双方来说，必须要充分了解以及研究零售信用风险的相关参数，更好地为自身的后期发展以及经济运作奠定坚实的理论基础，保障各环节之间的配合，加强不同市场层次之间的结合以及互动。

2 零售风险与批发风险的区别和联系

2.1 批发风险

从目前来看，在现有的批发贷款之中，大部分的参与者主要以相应的评估方法为立足点和核心，结合目前市场运作的实际情况采取有效的分析模型，但是大部分的分析模型主要与公司金融的理论研究有着一定的联系，实际的评价方法与现有的市场资产组织价值之间还存在许多的差距以及不足，难以更好地了解市场的运作情况，同时不同类型的批发信用模型所涉及的内容以及环节有着较大的差异，大部分的模型主要以现有的单线框架为主，结合资产价值变化的实质情况来进行模型的建立。单线模型通常以内部风险升级为立足点和基础，个别贷款可以以现有的市场数据为立足点和核心，以此来更好地了解市场的转换概率，通过对市场数据的分析来了解在某一个阶段之内资产价值的具体变化情况。对于个别贷款来说，实际的收益以及成本之间的相关性也是重要的思考方向以及考虑参数，通过对相关性的深入分析来了解各种潜在的风险以及后果，大部分的风险主要以随机分配的形式为主，这种运作模式直接导致违约率的不断上升。通过对风险模型的深入分析可以看出不同资产组合方式的具体内容，其中资产组合会受到资产价值巨大损失的影响。因此在现有的信用评价基础之上，要想将损失概率控制在有效的范围之内，必须要积极地加强对批发风险的控制以及识别。

2.2 零售风险

批发市场评价与零售市场评价之间存在许多的差异，尽管大部分的评分方法主要以集合竞价的形式为主，通过对个别零售信用风险的深入分析来了解具体的违约概率。但是，对于现有的内部经济资本模型来说，实际的开发力度还有待完善，之所以会出现这一现象主要在于公司在选择贷款组合的过程之中，双方面临着巨大的损失，这一点也严重影响了银行自身的盈利水平，导致银行在自身运作的过程之中受到了许多外部不确定性因素的影响。与其他的运作环节相比，零售市场运作极为复杂，涉及诸多的形式和内容，因此加强该环节的风险管理意义重大，金融机构以及经济组织必须要站在宏观发展的角度，了解风险产生的原因，采取大数据技术以及云计算技术识别风险的类别，从而采取有效的手段规避各类风险，实现自身的稳定运作和长远发展。

相比之下，零售贷款的运作模式相对比较简单，参与者能够采取有效的措施对实际的损失概率进行预测，因此许多银行的风险管理人员在选择不同的信贷组合方式时可以不需要投入大量的人力、物力，在参与金融领域竞争的过程之中也结合现有批发信用风险的实际情况来为模型的建立提供相应的理论基础以及经济支柱，但是对于现有的学术界以及理论界来说，还没有站在消费者的角度对消费者信贷领域进行深入的分析，因此，在实践运作的过程中，零售贷款面临着诸多的运作风险和市场压力，自身的发展进度难以实现有效的提升。为了突破这一不足，商业银行以及其他的金融机构开始将业务拓展与现有的风险控制相结合，不断提高风险管理的工作高度，将其纳入现有的战略体系中，推动自身的快速发展。

随着我国市场结构的不断完善以及建立，零售组合方式越来越多样，同时由此所带来的各种波动性也受到了社会各界的广泛关注，许多银行风险管理人员以及监管机构的工作人员开始站在宏观发展的角度，了解零售组合的具体规模以及零售模式波动性所带来的各类风险，长达20多年的发展历程之中，小企业以及消费者的账户存在着不断上升的趋势，这一点直接影响了银行自身的利益，导致许多银行的贷款出现了不断增长的现象。

2.3 计量零售信用风险的传统方法

不管是对商业发展还是消费者个人来说，往往在参与经济运作的过程之中涉及许多低值贷款的资产组合方式，大部分贷款都难以避免会存在许多的风险以及运作成本。尽管这些风险比较小，但是如果没有积极地加强对风险的评估，就会导致各类损失的不断加大。从目前来看，零售信用评价在实际应用的过程之中存在三种不同的场合类型，其中主要包括循环零售信用敞口、住房抵押贷款敞口以及其他的零售敞口，每一种模式都涉及诸多的风险权重函数，在实证分析的过程之中可以结合不同模式的具体内容以及环节，选择有效的分析及判定方法，以此来加强不同环节之间的联系，将所涉及的各类风险控制在合理范围之内。

3 零售信用风险管理方法及应用对策

3.1 实现风险管理、市场及资产增长的平衡

在推动零售业务市场发展的过程之中必须要以信用机制的建立为立足点，积极加强信用风险管理，为各项管理工作的有效进行提供真实的依据以及保障。从目前来看，我们国内还没有建立较为完善的个人信用体系，银行也没有结合自身贷款运作的实质情况，立足于新兴业务发展的各类零售信用风险采取科学合理的管控手段，出现了较为明显地盲目扩大市场份额的现象，最终导致大量的恶意欠贷案件不断上升，银行自身的运作受到了极大的影响。

3.2 积极推动并深化改革

对于银行自身的运作来说，除了需要不断地促进服务模式的革新之外，还需要通过贷款利率的调整，以此来保障自身产品价格的合理性。其次，还可以通过利率的调整来对不同的风险水平以及贷款进行定价，其中银行只有充分保障自身的贷款利率定价权，才能够实现信用风险管理的作用和价值。从目前来看，我国利率市场化进程有了极大的提升，中央银行也结合市场化建设的实质需求对利率进行合理的调整，并直接取消了对贷款上浮的限制以及管理，这一点不仅能够促进中小型企业的提升，还能够推动零售业务信用风险的高效管控。

3.3 促进零售信用产品的资产证券化及二级市场的建立

从目前来看，美国在推动中小型企业发展的过程之中，积极立足于目前企业零售贷款趋势发展的实际情况，主动为交易型贷款的运作奠定坚实的基础。其中交易型贷款主要以零售信用风险管理为核心以及原则，采取标准化的处理手段保障不同行业在二级市场之中进行科学合理的交易，实现整个贷款市场的流动性，促进零售信用业务的快速发展。另外根据商业银行自身来说也可以在二级市场建立的过程之中不断提高自身风险管理的效率以及水平。对此，我国可以积极地借鉴其他国家的优秀做法以及经验，通过前期的试点来将相应的风险控制在合理的范围之内，保障住房抵押贷款证券化试点的合理性以及科学性，从而推动零售信用产品的资产证券化发展，充分发挥二级市场的作用以及价值。