财富管理 保险压舱

金梦媛

2018年，金融监管对市场的影响极为深刻，通过强监管重塑行业逻辑，严防金融风险等目标上升至新的高度。在此背景下，财富管理行业逐渐告别野蛮生长，从盲目追求规模向追求高质量發展转变。中国光大集团党委书记、董事长李晓鹏曾表示，金融机构需要树立正确的财富管理理念、培育财富管理能力，为即将到来的财富管理新时代做好准备。

不同于以往人们盲目追热点、重收益的投资方式，财富管理新时代的特点是以实际需求出发，用“全生命周期+全球资产配置”的方式，全面权衡安全性、流动性和财富的保值、增值，量身定制更为科学的资产配置方案。

随着财富管理需求的逐渐扩张，市场格局进一步升级，各种理财工具层出不穷，投资渠道日益多元化，从而形成了多元化的竞争格局。而在此过程中，保险行业的经营具有负债属性，决定了保险公司在投资理念上更倾向长期投资和价值投资，从而可以穿透经济周期、抵御通胀，实现财富的保值、增值，并帮助人们实现财富规划的目标。而纵观全球，特别是在发达国家，保险也一直是居民财富的重要组成。

对于保险在财富管理中所扮演的角色，原保监会副主席梁涛曾表示，保险是经营和管理风险的行业，更加注重稳健经营，有利于保障财富安全。且商业保险兼具保障与储蓄投资属性，是财富管理的重要提供者和参与者。保险在风险保障、资产管理、跨周期财务安排等方面呈现出的优势，正好契合了新时期财富管理全方位、多层次的需求。

因此，在可见的未来，随着居民财富的积累，风险意识的提高，理财需求的增长，保险将在居民财富管理中占据举足轻重的位置。原保监会副主席周延礼曾指出保险在财富管理中的3个作用：第一，保险的风险保障功能实现对损失的补偿；第二，保险产品的长周期性实现对财富的延续；第三，保险投资在财富管理中可以发挥压舱石的作用。

未来，随着财富管理行业规模的不断攀升，市场就像一个极为庞大且极具潜力的“蛋糕”，需要机构精心培育其中的价值，努力为我国居民财富增长创新产品和服务模式。于保险行业而言，应通过不断扩大金融产品的种类，以及不断改善创新环境和创新能力，来满足更多不同层次人群的医疗、养老、教育、传承等延续一生的财富管理需求。