金融工程在汇率风险管理中的有效应用

文/陈贤斌，厦门大学

在社会不断发展的今天，现在所面临的金融风险中极其重要的就是汇率风险，如何做好汇率风险的管理是现在最需要进行研究的一大主要内容，金融贸易的繁荣景象中金融工程由此应运而生，金融工程具有不断改进、灵活、统一的特点，在整个金融领域得到有效的发展，并且在汇率风险的管理中具有极大作用。经济市场具有盘根错节性，在金融工程的应用中依然存在着不足之处，所以在金融工程的实际应用中需要不断改进，并且促进我国的国民经济水平有效发展。

1 汇率风险管理中金融工程的作用

1.1 运营效率得到提高

金融工程能够满足现代社会的发展与经济体系中的各种问题，并且可以有效的适应这种环境，具体环境具体分析，与实际情况中进展相结合，从而繁衍出许多适用于现代社会的金融用具，并且降低了金融工程中的汇率风险，使金融工程的实际应用价值得以提升。并且金融用具还可以使金融商的投资途径得到拓宽，从而研发出更为先进金融产品，使金融产品的危险减到最低，金融商的利益得以保证，从而在实际应用上得到提升。

1.2 风险控制得到加强，促进金融革新

经济工程与各种各样的科学技术相结合，并且参照许多非常超前的科学看法和基本技术进行金融风险的解析与评价，在这种具有非常科学的方式与曾经的方式进行对比下，具有非常安全、有效、平稳的优点，并且在任何的危机形势下都可以发挥出巨大作用，可以极好的预防危险事件的发生，使金融产品得以更好的创新，使汇率的风险关机降到最低，从而促进金融改革。

2 金融工程在汇率风险管理中不足之处

2.1 较于倚靠一手资料

目前，我国金融工程中的金融用具在汇率风险管理中较于倚靠一手资料，并且有相当大的一个群体的金融工具都需要以一手资料为必要保证，在参照目前的一个具体情况对其进行科学的评价，设计出一套完备的风险防御计划，虽然在目前的阶段看来金融用具是可以进行充足的理论支持，但其中的信息内容又是相当的落后，如果说对一手资料的判断失去了准确性与统筹性，就会对金融用具在整个汇率风险管理中心的应用上造成非常恶劣的消极影响，并且在我国经济非死发展的今天，极大一部分的信息由于是老旧的已经没有任何实用价值了，对于现阶段的金融工具在使用上也无法给予有效的赞助。

2.2 对细微事件的重视程度不够高

金融工程在汇率风险管理中的应用往往存在着许多细微的事件，而这些事件也指出了汇率风险管理是存在着许多不足之处的，但是这并未引起相关工作人员的警觉与重视，从而使相关工作不能有效的推动与发展。比方说，金融风暴与次级房贷危机在出现以前，就出现了金融用具对细微事件的不重视，因此造成了全球经济危机的大爆发，从而使人民的生活与工作都收到了极大的影响，这就说明在进行风险管理时要对每一个细微的时间都进行高度重视，对金融用具的应用在各个方面都应实行严格把控，从而降低金融工程的汇率风险。

2.3 针对系统中存在的风险不能有效处置

虽然说金融工程在汇率风险管理工程中存在着许多大大小小的问题，但是在汇率风险的防御与躲避上具有的价值是其他方面不能比较的，但是在汇率风险发生时金融工程可以进行的工作又是相当具有局限性的，比方说在出现通货膨胀的情况下金融工程就一定会受到影响，更有甚者还会出现部分企业面临破产的境遇，这个时候的金融工程就不能在汇率风险管理中发挥出作用，此种通货膨胀的现象极容易使整个金融市场出现瘫痪，因此整个金融领域的工作人员都要积极的面对系统中存在的风险，只有加强力度在系统的更新上，才能使其得到更好的发现。

3 金融工程在汇率风险管理中的有效措施

3.1 在货币的交易上找到适合的模式

现如今，相关单位在进行国际上项目的承包常常会出现这样一种形式——有资金实力的企业通过投入自有资金或银行贷款或其他资金用于建设项目前期施工或全部工程，双方的资金支付关系在合同中进行明确指出，并约定建设单位正式拨款的阶段或时期以及所点资金的偿还方式。尤其体现在进口材料及机器设备的购买方面，其中所有的购买经费都是需要向金融单位进行申请贷款的，并在规定的还款时间完成所贷款项的金额，货币种类是存在着差异性的，这就导致了货币之间存在的各种各样的贷款利率，并且因为货币模式的不同使承包单位在工程的运作阶段有着极大的风险。为了能够规避汇率风险，使项目的运作成本得到节约，在经济利润上能有较大收益，现阶段，外汇市场中人民币的升值空间由得到了提升，在这种情况下承包单位思索出预防风险的方式是在金融过程中选取美元，并采用期汇交易与货币掉期交易，当相关的所贷款项的时间到达期限时，使用人民币来偿还所欠贷款，在货币的交易模式上找到适合的方式，不仅可以使汇率在风险管理上得到规避，还可以让相关单位在最大限度上使成本得到节省。

3.2 收支汇率的危机得以锁定

想要锁定出收支汇率的危机，就要使用期汇交易与货币掉期交易的方法，其中的期汇交易就是参照承包商和金融单位设定了期汇交易方案，这就不用害怕金融方案的签订时日期到达后对成本的计算过程汇率变化产生的影响，从而规避了金融交易过程产生的风险。

3.3 金融工程的使用力度进行增加

金融工程的使用力度如果得到增加是降低金融工程在汇率风险的有效途径之一，针对在汇率风险管理阶段所遇到的问题，都需要进行性相关防范措施的建立，使金融工程的使用力度得以加强，通过对汇率风险问题的解决，从而使金融工程的使用力度得到加强。但是由于使用力度不算高，就致使金融工程在使用过程中导致投资人员对风险管理重视程度不够高的情况，高科技的应用就会使企业的生产力得到提升，金融工程也会成为整个金融行业发展的推动者。目前，在我国国内整个金融领域，一些企业已经获得了一定的进步，产生的整个体系的工作也在不断的提升，发展趋势也更加是与国际接轨，在这样的有利条件之下，唯有对金融工程的使用力度进行增加，才能够使金融工程在汇率风险管理中有着积极主动的一面。

3.4 加强管理推进革新

为了可以与经济一体化接轨，我国的金融工程应该加强管理推进革新，使整个金融工程迈向金融全球市场化，重视风险管理，使金融工程得以发展，进行不断的改革创新，即可以使我国的经济体系越来越趋于国际化，又可以使国内的经济得到快速的发展和金融管体体系推进革新，金融用具的革新能够使社会上各个方面的发展有一个良好的前景，并且整个金融行业若想要向前发展，就必须有政府作为强大的倚靠，国家要为整个金融行业从相关的法律规定、单位规章制度等方面进行支持。金融工程的革新需要与政府对金融工程的管理办法想一致，肩负起金融环境内主体经济的义务。并且金融用具的变革是依靠于高科技和超前经验的，需要这些方面面进行专业的指导，才可以降低汇率风险。

3.5 金融工程的使用规模得到扩大

若想要金融的工程的使用规模得到扩大，需要在使用率上进行加大。现在金融工程的使用规模过于局限，并且都是局限在投资与成本的风险管理方面，最终使金融工程的使用规模不尽如人意，因此，需要设置一套详尽的科学处理办法，比方说是完美的一个金融制度，风险评价得到优化整改等等，使金融工程在汇率风险管理中得到有效的保障，从而显现了其具有的科学性，通过使金融工程的使用规模得到扩大，一次俱进金融工程的进步与发展，进而使金降低汇率风险的需求得以稳步进行。在我国的经济发展中，若想使经济不断发展一定是与整的金融行业离不开的，并且多汇率的风险管理也是为了经济能够得到发展的必要手段。因此，以我国的国民经济水平为依据，去探究汇率的风险，使金融工程的使用规模得到扩大，推动我国的高新技术行业稳步发展，需要增加我国科技水平的革新，使经济水平得到提升，需要推动我国整个经济水平，从而使我国的经济水平稳步增长。

4 结束语

综上所述，金融工程在汇率风险管理中具有一定的优点，但是也存在着不可忽略的局限性。为了能够降低汇率风险就需要与实际情况中进展相结合，从而繁衍出许多适用于现代社会的金融用具，并且降低了金融工程中的汇率风险，使金融工程在实际应用价值得以提升，使风险控制得到加强，促进金融革新，在货币的交易上找到适合的模式，收支汇率的危机得以锁定，金融工程的使用力度进行增加，加强管理推进革新，金融工程的使用规模得到扩大，进而降低汇率风险管理。