关于创新激励机制促进金融支持实体经济发展的思考

1.引言

近年来，我国实体经济发展速度呈缓慢发展状态，而借助多元化的经济条件可以有效扶持实体经济。为了进一步提升金融服务实体经济的水平，需要调节金融资源，发挥经济职能，在此条件下，创新激励机制从当地金融机构寻求金融支持具有重要作用。一般理论认为，经济条件对金融条件起着决定作用，金融会对实体经济起着反作用。因此，金融的全面发展会促进实体经济更好发展。但目前炒钱、资金借贷等金融现象过热，导致金融与实体经济分离的趋势更加严重。因此，采取新的举措，开展激励机制进而推动金融业的发展，以此扶持实体经济。

2.在激励机制下金融支持实体经济发展的作用

所谓的激励机制，是指通过特定的管理体系与相关方法，对员工的组织工作利益最大化的过程。而在现实金融实现的过程中，激励机制能够有效运行金融的作用，并在此条件下充分发挥金融的功能。一般而言，创新激励机制，从而推动金融在实体经济发展中的作用，具有重要的影响，主要体现为以下几方面：

第一，新常态背景下，确保经济持续健康发展，金融支持实体经济成为必然趋势。随着市场经济的深入发展，我国经济结构更合理。但在当前的发展环境下，我国实体经济运行不容乐观，且实体产业发展陷入困境。其中，劳动密集型产业已经失去了竞争优势，而技术密集型、资本密集型产业有了更快的发展速度。同时，这些产业需要借助金融资本，因而衍生了大量虚拟经济机构，使得更多金融交易从线下转向线上。针对于此，金融能够发挥其资本的作用，可以有效扶持实体经济向更高的方向发展。关键在于，金融机构需要对实体经济进行有效控制，发挥金融服务的作用，为当前市场经济注入新的动力。

第二，金融发展与经济增长协调发展过程中，需要金融扶持实体经济。所谓金融活动，是指各类流通主体之间的信用活动，以及货币流通所进行的一种经济行为。金融在促进实体经济发展方面，具有两方面的积极意义。一方面，从金融与实体经济发展的关系来看，后者会对前者起到基础性决策作用。通过分析金融发展历史情况可知，金融的产生，主要是为实体经济发展，且需为其更好地服务。另一方面，金融对实体经济的反作用更加明显。通过市场的资源优化配置，金融已经成为现代市场经济的核心。而实体经济仅靠单一资本积累无法实现规模扩张，需要各类金融机构提供更多资金，从而促进经济结构的转型与升级。

第三，金融支持实体经济，能够切实防范重大金融危机，是重要的防范措施。目前，金融行业的风险较高，在金融发展过程中需要进行深入的防范。若实体经济发展脱离了金融的支持，而进行行业内部的自我循环，将会严重冲击金融结构，以及对实体经济 产生巨大的破坏性。在实体经济遭遇困境的前提下，失业率等问题相继出现，将对实体行业产生巨大的冲击。继而使得投资者对于按揭证券失去信息，引发更多的流动危机。近年来，随着经济的高速发展，金融与实体经济良性互动的平衡，最终能够有效减弱金融危机的深刻影响。在通过分析当前学术理论及相关的实践可知，在市场经济发展过程中，实体经济的转型需要进行不断融资，但融资困难已成为制约实体经济发展的瓶颈问题。如果忽视了实体经济的巨大作用，只是单纯的对虚拟经济进行发展，将对社会生活产生较大的负面影响。

3.当前金融支持实体经济发展存在的困境

3.1 部分金融机制尚不健全，导致融资渠道不畅

目前，我国金融系统在投资实体经济过程中，特别是对小微企业发展所服务的过程中，存在较大的问题。主要表现为，一是融资渠道不够顺畅。大中型商业银行由于管理机制的原因，单纯投资大型、优质客户，而对中小微企业投资不够重视。并且，受制于资金、网点、监督、服务水平等方面的限制，使得金融机构趋同“支大、非农”的业务发展倾向，难以有效满足当前小微企业多样化的金融服务需求。二是各类金融机构渠道存在一定问题。当前，当前，市场融资发行集合票据等融资工具有着较高准入门槛，中小企业很难通过这些工具进行融资，进而难以享受到切实的融资利益。因此，中小企业在前期投资过程中，需要准备大量的重复工作，而且依然面临复杂程序、成功率较低的风险，使得实体企业融资体系出现了一定的问题。另外，由于民间资金难以融入金融体系，使得多元化的资金主体难以服务于实体企业，导致融资渠道受到了极大的限制。

在民间融资制度规范方面，存在一定的偏差。为了追逐高额收益，许多民间投资者偏离了实体经济的发展需要，进而转向投机性、高风险领域进行投资。为此，中小微企业的发展受到民间金融投资的影响，产生了非法吸收公众存款、金融传销等犯罪行为，严重威胁了当地实体经济的发展。例如，近些年出现的“集资诈骗”、债务人“出逃”等事件频发，导致各地融资产生了负面影响，更对当地的经济产生了严重冲击。

3.2 金融收益存在一定的问题，民间金融激励机制滞后

现阶段，正规金融体系利率管制程度较高，多数金融机构为了回避较大的风险，而很少投资中小微企业，且在管制利率低于市场均衡利率的情况下，银行、保险金融机构会将资金投资于大型企业、重点投资项目，以及对资金需求较高、风险较低的投资者。在部分中小微企业中，很难通过提高贷款利率的方式来弥补各种金融风险，导致面临的各类风险机率大增，使得更多的金融机构不会投资这些企业与行业。

同时，民间融资环境下，市场竞争主要集中于高额利息收益。在完全市场竞争条件中，资金总是向房地产、艺术品收藏、矿产资源，以及农产品交易等领域流通，因此产生了虚假繁荣的现象。在此情况下，投资性的资产，以及大量民间资本涌入，导致激励机制难以满足市场的需求。由此加剧了市场金融对于实体经济支持力度不足的现象。特别是在全球金融危机的情况下，大部分企业金融生存环境产生了巨大变化，由此导致平均利润率、外部需求都有了大幅下降，进而产生了高昂的借贷利率。

4.创新激励机制促进金融支持实体经济发展的对策建议

为了有效改善上述问题，加快金融业对企业提供全方位的支持，需要控制社会资本在虚拟经济的投入，进一步提升金融服务实体经济的水平，以此解决扶持渠道的限制问题。其中，创新激励机制，对于改善上述问题具有重要意义。具言之，需要从以下几方面进行完善。不断提升实体经济收益为主要着力点。在这种情况下，为更多正规金融机构，以及民间金融体系提供完善的制度支持。

4.1 加快体制创新，疏通融资渠道

为了突破融资渠道不畅的问题，需要自上而下、着眼全局顶层设计。第一，放宽金融机构的准入门槛。尽快落实国家对于鼓励民间资本进入金融领域的实施细则，放松准入限制，大力发展民间投资主体的中小金融机构，完善金融投资体系。为了进一步满足实体经济发展的需求，需要从多领域服务中小微企业。第二，降低融资门槛。在当前金融扶持实体经济的试点地区，加快对融资控股企业进行三板扩容。促进高新技术产业能够快速挂牌。同时，为了降低其他金融产品的发行风险，还需对债券进行管理，推进企业私募试点工作。第三，规范民间融资的发展制度。在这一过程中，需要相关监管部门对经营范围良好的企业规范。在有效记录的情况下，加强其金融中介的作用。特别需要遵循民间投资的现实需求，发挥融资租赁、典当等作用，推动中小微企业融资更快、更安全。

4.2 以利益为促进经济发展的重要手段，增加内在发展动力

为了满足金融服务实体经济的现实需要，需要限制虚拟经济的自我循环与膨胀此类现象。因此，可通过完善市场机制有效实现资源的配置，来支持实体经济不断完善，加快金融机构扶持实体经济的发展。在此基础上，能够促进实体经济获得正常的经济利益。第一，严格监管金融现象，促使市场经济回归正常条件。为此，监管部门需要不断完善市场监管机制，防止各类规避监管与脱离经济发展需求的创新。第二，推进税收制度改革，减轻实体经济负担。在此方面，需要提高实体行业领域的盈利水平及能力。第三，完善调控，发挥价格杠杆功能，促进金融资源高效有序配置。

4.3 建立严格的问责机制，发挥激励机制的作用

一般而言，知识产权质押融资，在金融管理过程中需要进行系统化建设。为此，每一个参与主体都需要在该系统中尽职尽责，方可保障系统的正常运行。为此，需要将知识产权质押融资的风险具化到责任人，进一步贯彻风险与收益的原则。当金融扶持实体经济的过程中，如出现相关的问题，根据所建立的问责机制约束各参与方的行为，从而提高参与人员的参与意识，推动激励机制在金融扶持实体经济中的积极作用。

5.结束语

在激励机制条件下，金融对于实体经济具有扶持作用。只有借助金融的积极作用，适当在实体经济引入金融，才可以促进实体产业结构的优化。并且，通过不断完善与创新激励机制，能够有效推动实体经济的发展并反作用于金融业态。因此，传统制造业实体企业与金融机构的盈利能力存在较大差异，金融机构盈利能力需要强于实体企业。而在激励机制下，推动金融在实体企业的作用，是当前进一步促进实体经济快速发展的新途径。