探究互联网金融模式下中小企业现金流管理

现金流在企业日常经营以及企业各方面管理流程中应用极为广泛，是现金的流动与流转过程，属于动态化概念，主要涉及限制性现金流、资产现金流以及营运现金流等内容。企业在正常运营过程中，现金流会受到成本费用流、收入流以及资产流等方面因素影响，信息流与价值流结果也会在现金流中综合反映出来。同时现金流也是企业各项经营活动开展的有利支持，是企业资金运转动态化的表现，能够将各项经营活动主要内容与过程清晰呈现出来，对中小企业发展作用极为突出。

1 现金流对于中小企业作用

1.1 降低日常经营风险

在进行现金流计量时，企业会按照收付实现制原则对其进行计量。在权责发生制环境中，企业先进增量与收益可能会出现不一致状况，如企业经营活动如果按照赊销方式处理，则财务利润仅为账面利润，并没有真正意义上的现金流入，会使企业运营面临较大风险。所以良好的现金流可以有效降低此种经营风险，将财务风险控制在最低。

1.2 提供决策决定支持

由于权责发生制存在着一定的局限，单凭利润信息很难完整反映出企业实际经营状况，而通过对现金流的分析，可以帮助决策者准确掌握企业资金周转状况、支付能力以及偿债能力等情况，能够为企业管理者的决策制定提供可靠数据依据。

1.3 提升企业应变能力

随着行业新技术与新产品的快速迭代涌现，使得产品生命周期出现了明显缩短的趋势，在此环境中，企业需要加快新产品开发速度，以便自身竞争优势可以得到保证。在面临突发或临时性特殊境遇下，这种应变能力与企业资金投入有着直接关联，所以充足的现金流，能够实现有效提高企业应变能力的目标。

2 互联网金融模式对现金流管理的影响

2.1 加快现金流流动性

在互联网金融模式中，中小企业现金流流动性出现了明显加速的趋势，主要体现在两点：第一，快捷支付方式的推广应用使得现金流出、流入速度明显加快。电子银行服务体系与第三方支付方式的大众化，有效加快了现金收支速度，传统付款方式以及现金收取方式发生了极大的改变，立即到账模式有效缩短了现金周转期限，资金周转效率得到了切实提升；第二，现金流与资金流同步，有效加快了资金流流动性。互联网金融模式的推广，为资金形式转化提供了更多的可能性，在该模式下，各种形式资金都能够相对快速地直接回到现金池之中，可以有效加快资金流动速度。

2.2 有效控制管理成本

对管理成本方面的影响主要表现为以下几点：

①有效控制资金占用成本。在信息技术时代，支付方式尤其是快捷支付方式种类极多，现金收取与支付渠道较为灵活，为企业资金流动提供了更多支持，而各项信息技术水平的不断提高，也为资金管理信息化、数字化模式实现奠定了良好基础，资金占用成本得到了有效控制，资金管理效率也得到了切实提升；

②现金借贷成本得到有效控制。小额贷款形式的多样化发展，为中小企业借贷提供了更多选择，企业可按照自身偿债能力以及发展规划，合理选择借贷方式，能够实现对企业借贷款的合并，保证现金借贷成本合理性；

③有效控制信息收集成本。在大数据技术的支持下，中小企业可从多种安全渠道中筹措到更多资金，能够在对信息收集成本实施科学控制的同时，有效扩大资源覆盖范围，以达到相应资源共享目标。如果客户资金需求额度相对较大，此时如果单一依靠一个企业进行筹资的难度相对较大，且整体信息搜集成本相对较高。而在互联网时代，中小企业之间合作极为密切，可实现多企业联合筹集，不仅能够满足大额度用户要求，同时还能有效降低信息收集成本，对企业闲置资金进行合理调配运用，有效提高资金利用率与寻求时间。

2.3 增加各项管理难度

除上述两点外，互联网金融模式中的现金流管理也伴随着比传统模式更高的风险特点。

①信用风险。因为互联网金融云准入门槛相对较低，各企业经营规模以及信用水平并不相同，加之互联网金融相关法律还处于不断完善状态，使得携款潜逃、恶意骗贷等问题开始出现，尤其众筹平台、P2P网贷信用监管较弱，违法代价相对较低，更是加剧了信用方面风险；②管理风险。虽然互联网金融切实增加了现金流速与现金流量，但却也直接增加了现金管理难度，使得各种管理风险开始出现；③网络安全风险。由于受到发展规模以及资金实力等方面因素的限制，部分中小企业存在着网络技术水平相对不足的问题，在维护方面也存在一些不足之处，当受到恶意病毒与黑客的攻击时，难以在第一时间发现并止损。

3 互联网金融模式下中小企业现金流管理方式

3.1 拓展现金流管理范围

中小企业普遍存在着现金流管理局限性问题，会将主要精力放在筹资、投资以及经营管理等方面，常常忽视了对市场环境以及外部经济环境展开分析，整体管理工作开展效果与预期目标存在一定差距。所以企业要借助互联网技术优势，做好现金流内部管理与外部管理整合，从而实现对现金流管理范围的有效拓展。同时因为现代企业现金流管理活动并不是单一存在的，是整体价值链、供应链以及产业链的重要组成部分，且在互联网金融模式环境中，所有企业都属于链条组成成员，所以企业现金流管理需要与其他企业充分进行融合。如，多个企业共同对同一项目进行投资时，单个企业众筹行为需要和其他企业现金流出入保持同步。

3.2 构建全面风险控制体系

3.2.1 从资金循环入手实施成本控制。在先进技术支持下，各种资金形式均可以转换为现金，现金流通速度极快，所以企业需要从资金循环角度着手，对资金占用成本、转换成本以及管理成本展开控制，要从细节出发，做好各项现金流管理风险控制工作。

3.2.2 从资金使用过程入手增强管理力度。管理人员需要做好现金流事前、事中以及事后管理，要通过全过程精细化管理，做好现金流控制。首先，强化事前管理。应做好现金预算编制，将企业整体发展战略规划融入到现金预算之中，并做好企业日常现金流统筹，优化现金流量控制，以保证企业战略规划落实质量；其次，强化事中管理。需运用信息化技术对现金预算过程实施控制，并做好现金预算偏差调整，要保证最终现金预算落实效果；最后，强化事后管理。

3.2.3 从资金出入口入手做好现金流流入量控制。由于在互联网金融模式中，现金流量会出现明显增加的趋势，此时企业可通过对流出量与流入量进行有效控制的方式，科学展开现金流风险管理。如果现金流入量过大，则要做好闲置资金利用，可通过互联网贷款标的的方式，提升资金使用率；如果流出量过大，则要做好资金筹措，可通过供应链金融、众筹以及P2P等途径，获得足够资金，以保证企业内部活动正常运转。管理人员应做好各阶段现金流进出量平衡，以达到有效控制现金流风险的目的。

3.3 合理运用供应链金融

供应链金融是以互联网金融为基础，融资服务为导向，通过金融机构和第三方物流公司进行合作的方式，将各相关企业紧密结合在一起，以为企业提供多样化融资模式的金融服务。通常供应链金融中的核心企业多以大中型企业为主，这些企业不仅资金相对雄厚，而且信用水平较为理想，有着良好的风险承担能力；而上下游企业多以中小型企业为主，会以核心企业为中心展开各项业务活动，与核心企业产生大量债务债权业务交易活动。供应链金融为中小型企业所提供的融资方式主要有应收账款质押融资、原材料质押融资以及成品质押融资几种。

3.3.1 原材料质押融资是指，下游企业在从核心企业处购买原材料之后，将其抵押给金融机构获得贷款，再交由第三方物流企业进行保管，以通过分批缴纳保证金的方式，完成原材料提取的融资模式。此种融资方式能够有效减少下游企业原材料资金占比，可以切实提升资金使用率，同时实物质押贷款的方式，也可以有效降低金融机构贷款风险。

3.3.2 在进行成品质押融资时，企业会将所生产产品作为抵押物，交由第三方物流企业进行监督与保管，以从金融机构处获取信贷资金。此种融资模式能够有效提高企业资金变现能力，保证资金利用率，适合存在大量库存商品与存货的中小型企业。

3.3.3 应收账款质押融资是指，当上游企业出现资金缺口时，可利用核心企业产品赊销所产生的应收账款，以转让或者抵押方式，在金融机构获得短期贷款的融资方式。从金融机构角度来看，大中型企业信用口碑普遍较高，质押回收可能性更高，且上游企业也会承担连带责任，可以将贷款风险控制在最低。

4 结束语

鉴于现金流对于中小企业发展所起到的重要作用，各企业应加强对现金流管理工作的重视程度，要在对互联网金融模式及其对现金流管理影响进行分析的基础上，结合中小企业特点与互联网金融模式特征，做好各项现金流管理工作，以便通过设置风险控制体系以及扩大现金流管理范围等手段，真正将现金流管理工作落实到实处，确保该项工作价值可以得到有效发挥，能够为企业持续性发展提供源源不断的动力。