雄安新区金融科技发展的几点思考

杨兆廷，刘 冲

（河北金融学院 雄安新区建设发展研究中心）

设立雄安新区，是千年大计、国家大事。2018年1月31日，中英双方签署《关于雄安新区金融科技城项目战略合作协议》。协议签署各方将发挥优势，助力雄安新区建设具备“世界眼光、国际标准”的金融科技中心。在雄安新区规划中提出要建设16个特色小镇，其中在白洋淀的南部将建立10余个科技金融特色小镇。由此，可以看出金融科技与金融创新将成为雄安新区金融发展的主要方向，同时，这也符合将雄安新区建设成为国际一流智慧新城的目标。雄安新区建设需要积极拥抱科技特别是金融科技，以更智能、更集约的方式优化存量，调动增量，精准扶持，合理地优化配置资源。

一、科技与金融深度融合，科技重塑金融业态

人类早期时代，随着手工制作与冶金技术的进步，金属货币取代实物货币成为当时主要的货币形式。第二次科技革命，机器制造业的发展，保证了信用货币的印刷、发行和防伪等。20世纪以来，互联网信息技术的飞速发展，市场需求的不断变化，促进了电子货币的产生和不断演进。从实物货币、金属货币、信用货币再到电子货币，每一次货币体系的更迭，都与科技的发展紧密相连。金融业一直以来致力于在科技应用方面的实践和率先垂范，可以说，金融的发展就是在科技的推动下不断创新的过程。金融与科技的紧密结合具有天然性和持续性。

金融的发展依托于科技的不断进步。科技历来是金融服务的关键要素，是金融运行的基础支撑。科技创新带来的技术改革不断推动无纸化、数字化和智能化金融市场的发展。科技创新带来产品的更新换代，产业的深化发展，支持着金融体系的健康茁壮发展。科技创新与金融市场逐渐趋于一体化，坚持科技创新已经成为了金融市场的最关键竞争要素。

随着大数据、云计算、移动互联为代表的新一轮信息技术的应用与普及，科技正不断打破传统金融业的边界，重塑金融业态。雄安新区定位智慧新城，以金融科技作为突破点，是一个很好的尝试和探索。科技与金融相结合将成为建设雄安新区的重要手段和基本保证。

二、金融科技的发展，有利于降低成本和风险，增加金融的可持续性

金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等金融领域，是金融业未来的发展趋势。

在金融普惠上，基于多维度的数据资源以及大数据分析技术，金融机构可以为用户“量身打造”个性化服务，实现金融服务的多样性，有效解决信息不对称所产生的金融服务效率低下问题。不仅如此，借力互联网信息化优势，金融机构避免了大规模的客户调研等工作，大大节省了人力资源，获客成本大幅度降低。

银行金融服务的移动化、自动化和智能化能有效提升客户体验，提高金融服务的满意度。金融科技能够发挥互联网的信息检索优势、互联网营销效应和长尾效应，加大金融服务对农村、偏远地区、弱势群体的覆盖，为特定区域人群提供金融服务，提高金融服务的可获得性。在理财服务上，人工智能、机器学习等技术手段在智能投顾上的应用，实现了投资信息收集、资产组合配置、投资策略选择以及交易执行，很大程度上降低了人力成本，使理财投资门槛和服务费用大幅降低。

金融科技应用在借贷风险评价中，能够大幅度降低风控成本。通过大数据的分析，针对借贷主体，可以快捷地完成客户信用能力和还款意愿的评估。在此基础上，运用大数据、机器学习等科技进行信息核实、黑名单比对、社交行为分析、行为轨迹分析等，可以非常快速地鉴别或预测出欺诈行为，大大降低了风险成本。

三、发展金融科技是金融行业优化资源配置的重要依托

（一）金融科技是提升金融服务效率，解决信息不对称的重要路径

信息的不对称极大地限制了金融服务效率。银行等金融机构仅仅通过客户的历史业务数据及客户经理收集的客户信息，已经不能真实反映客户情况并作为开展业务的依据。互联网、大数据分析以及云计算技术在金融数据、信息处理上的应用能够实现对信息的有效组织、排序、检索，并能有针对性地满足信息需求，同时实现供需双方金融信息的最大化对称。金融科技的不断发展，实现了信息互联互通，拓展了供需双方获取信息的渠道，这些都将在很大程度上提升金融服务效率并改善信息不对称的状况，从而驱动金融结构发生变化，促进金融业态的良性发展。

（二）金融科技带来精准营销和个性化服务

随着金融科技和大数据技术的普及和应用，金融机构能够对目标客户进行更加精准的细分。金融机构可以对客户的基本资料、风险偏好、投资经验、消费习惯等信息进行采集、归类和深度分析。以客户信息的大数据分析为依据的“客户画像”，为后续的精准营销以及个性化服务提供了基础。人工智能以及机器学习的引入，可以针对客户数据设计算法体系，预测客户对于产品的偏好及客户产品购买概率等，从而为提升客户转化率以及深入挖掘客户价值提供依据。

金融科技在企业直接投资领域的应用前景同样广大。根据多维度数据完成的“企业画像”，就是通过多个数据库的实时连接和网络爬取,及时获得企业的行业、财务、诉讼、舆情、招聘、海关等多个不同维度的信息,并由系统自动筛选数据、分析及预警,从而提高企业投资管理的工作效率,并降低人工操作风险。

金融创新正改变业界向投资者提供证券产品和服务的模式。金融科技可以助力券商提供更加智能化、数据化、精准化和专业化的服务，有效降低运营成本，提升运营效率。金融科技可以提供大数据征信、智能投顾、风险定价、量化投资等落地应用。智能投顾和程序化交易在资产管理、保险咨询、金融市场和私人银行业务领域将取代人工服务，通过大数据分析、量化投资模型，智能化算法，根据投资者风险偏好、财务状况、预期收益目标等理论模型，为客户制定个性化的组合资产配置方案。

（三）金融科技合理优化资源配置

市场经济模式下，以市场为基础的资源配置方式，客观上存在不足，受地区结构、产业结构和市场结构等诸多因素影响，在一定程度上会带来金融资源的配置不均衡问题。基于云计算、大数据分析以及区块链技术的金融科技，可以在充分掌握供求双方信息的基础之上，做出合理的最优资源配置，从而解决市场资源配置的盲目性。

从优化资源配置来讲，金融科技是未来经济的发展方向。金融与科技的深度融合，必将带来金融资源的优化配置。高效的金融供给，金融结构的不断完善，金融资源配置效率的不断提升，将促进金融供给和实体经济金融需求之间的资源平衡，也有助于系统性金融风险的防控。金融科技必将带来经济金融的可持续健康发展。

面向大众的网络融资服务的兴起，成为中小企业融资的有效方式。在P2P网贷平台上，投资人与借款人直接互联，高效实现投融资两端交易与互动，拓宽了中小企业融资渠道，有效解决了中小企业融资难、融资贵的难题。数字化信贷通过对异常信息的准确识别，使风险控制从单客户、单品种、局部化、碎片化的管理方式，向业务关联、上下游联动、跨账户交易的数据风控方式转变，从而实现了资产安全转换、风险定价和资本配置。同时，区块链技术不仅会在支付、交易等多金融领域提升安全性，甚至将可能改变现有金融体系架构和基础设施。

在雄安新区建设中，金融科技会获得前所未有的发展机会，金融机构在成本控制、服务效率、资源配置等方面，都将得到创新性和跨越式的发展。金融科技的“精准制导”效应也将充分发挥，这不仅有力支持雄安新区建设，也将带来金融与实体经济紧密结合的新模式、新业态。