内部控制与税收优惠、研发投资的关系分析

王雨晴 南京财经大学会计学院

2016年习总书记指出中国要强，中国人民生活要好，必须有强大科技，刺激加大R&D投入是提高我国科技创新水平的一个重要途径。在“十三五”执行中，我国为企业所进行的各种研发活动落实了一系列的税收优惠政策，同时重点强调了创新的重要性。然而，虽然政府采用R&D税收优惠政策激励企业加大研发投入，但学术界对税收优惠政策能否鼓励企业加大研发投资还存在不同的观点。该优惠政策它所实际带来的效果是怎么样呢？它对于企业的创新又有多大程度的激励呢？

SOX法案颁布后，国内外学术界对企业内部控制有效性的经济后果展开了大量研究，结果表明高质量的内部控制改善了财务报告质量(Brown et al.，2012；方红星等，2013)，降低了代理成本 (Ashbaugh-Skaifeet al.，2009)，提高了投资效率(李万福等，2011)，节约了融资成本(Gordon et al.，2012)等，内部控制的有效性对降低企业股权融资成本和债券融资成本均具有显著的影响(张然等，2012)。内控存在缺陷的企业，面临着较高的股权融资成本(Ashbaugh-Skaifeet al.，2009)和债权融资成本(Kim et al.，2011)，融资约束导致其难以获取额外资金增加研发支出。那么，对于拥有良好的内部控制体系建设的公司，它的研发支出是否会因为税收激励政策而显著地被加大，对于税收优惠政策所带来的影响更加敏感，而对于内部控制体系不健全的公司，是否对此反应较小较不敏感呢？由于缺乏具有说服力的经验数据，这些问题还有待进一步的解决。

近年来R&D税收优惠政策的有效性问题引起了国内外学术界和实务界的高度关注，相关成果颇为丰富，但关于R&D税收优惠政策的真实效应，目前尚未形成一致结论，有待进一步的深入研究。此外，国内外关于内部控制对税收优惠政策有效性影响的研究涉及多个方面，也考虑到税收筹划过程中存在的代理问题。然而，已有研究往往忽略了在降低企业代理成本中发挥重要作用的内部控制机制。目前尚鲜见探讨内部控制与税收优惠政策效应关系的文献。对于税收优惠政策对创新研发的投入主要存在两种不同的观点。

一种观点认为，税收优惠政策在激励研发投入方面的作用不是特别大。(Fazzari S et al.，1988)等认为税收优惠政策成本相对较高，在解决技术创新外部性导致的市场失灵问题上是无效率的。陈晓等(2001)对增值税与研发投入的关系进行定量研究，结果表明增值税优惠对研发的激励效果并不明显。

另一种观点认为，税收优惠政策能够刺激研发投资，对于推动企业加大技术创新投入有着重要的作用。国内外很大一部分的研究都证实了R&D税收优惠政策对于激励R&D投资具有正向的影响(Bloom et al.，2002；Koga，2003；朱平芳和徐伟民，2003；周克清和景娇，2012)，研发税收优惠政策有着显著的激励作用，获得税收减免的企业比没有获得的企业多投入53.80%的研发经费(Yang et al.，2012)，关税的下降扩大了企业研发的投入(Bustos，2011；Lileeva&Trefler，2010；Aw et al.，2007；Aw et al.，2011)。税收优惠政策之所以能激励企业研发投资，是因为税收优惠政策能降低企业投资的资本成本从而影响企业研发投资能力以及风险承担能力。因此，在其它条件不变的情况下，任何旨在使资本使用成本下降的税收优惠措施，都将能刺激投资的增长，而且税收政策越优惠，这种刺激作用越大。

由于税收优惠政策能降低企业投资的资本成本从而影响企业研发投资能力以及风险承担能力。因此，在其它条件不变的情况下，任何旨在使资本使用成本下降的税收优惠措施，都将能刺激投资的增长，而且税收政策越优惠，这种刺激作用越大。税收优惠政策越优惠，企业的R&D投入越大，刺激作用越大。R&D税收优惠政策所带来的影响对于不同内部控制体系的企业，它所带来的激励效果应该也是不同的，对于内部控制建设良好的企业它所带来的激励效果会更加好，而对于内部控制建设较差的企业它所带来的影响则比较弱。本文有以下几个方面的研究贡献：第一，通过探讨R&D税收优惠政策对研发支出的影响及其具体作用机理，一方面有助于厘清R&D税收优惠政策的经济后果，另一方面也可丰富R&D税收优惠政策有效性方面有关的理论，对“十三五”规划提出的鼓励企业创新具有理论指导意义；第二，将从企业内部控制视角拓展税收优惠效应方面的文献，丰富税收管理有关理论。本文主要探讨可能对税收优惠与R&D投资之间关系产生影响的内部控制机制，对于税收资源的优化配置及税收激励政策效应的提升具有重要的理论指导意义；第三，将研究不同内控质量下法制环境对R&D税收激励效应的影响的差异，将丰富和内部治理因素决定外部治理因素相关的研究，对内部控制质量影响企业创新的途径具有重要的参考价值。第四，本文的研究将为中国特有制度背景下内部控制、R&D投资与税收优惠政策激励效应之间的关系提供经验证据，为企业提升税收经营活动的效率和效果，为政府相关部门提升税收激励政策效应、防止税收政策失灵提供决策参考。