JZ公司现金流量管理现状及其改进策略

张远军

（大唐绥化热电有限公司，黑龙江绥化152000）

一、JZ公司现金流量管理现状及分析

（一）存在的问题

1.缺乏融资质量观和效益观。一家公司资金周转的天数越长，负债率越高。为了解决日常经营活动、投资活动，公司只能从银行手中筹集大量的资金，用于解决日常各项支出。这很容易造成应收账款的持续增多，货款回笼逐渐趋向不均衡，只能进入再次借款的死循环。另一方面，公司在筹融资渠道、规模、金额大小、时间长短等方面没有详细的研究分析，资金筹集到后随意改变资金用途时有发生，融资渠道也比较单一，在公司拥有大量剩余资金后也没有进一步的提出向银行归还借款，这样导致公司的利息支出不断攀升、资金成本不断加大。

2.回笼金额不均衡，存货资金占用量大。应收账款方面资金回笼比较缓慢、回笼金额出现不均衡，公司只能通过其他方式筹集资金用于日常经营活动支出，这样必然形成公司还款能力不断降低，公司盈利能力不断减弱。公司在存货管理方面要求“零库存”管理，但为了满足公司正常的生产经营活动需求，存货资金占用量比较大，浪费现象时有发生，大量的积压库存需要较大的储存成本。公司的采购部门过度的采购，在较短的时期内，购买来的材料无法及时消耗，存货不断积压，相应的管理更加困难，现金流被占用，在无形之中就会增加公司债务，使公司出现财务困难。

3.现金流量管理上没有明确目标。企业资金运转周期的特点没有被运用到制定现金流量管理计划当中。现金流量在公司内部资金循环当中，做不到流通循环，造成公司管理效率下降。公司内各种结算方式被随意性拉长，实际操作工作中变更性较大，直接影响公司流动资金管理，造成资金使用混乱。

（二）问题的成因

1.现金流量管理认识和管理机制建立不到位。公司管理层对现金流量管理认识不充足，一味的追求销售收入和利润的不断提升，对公司现金流量的情况甚少关注，在实际工作中也没有将现金流量管理融入业务中。即便有管理层意识到现金流量管理的重要性，但为了达到预期绩效考核目标，实现任期内的考评，并没有从公司长远战略规划考虑，使得公司在现金流量管理中出现意识扭曲。有些管理层对现金流量、财务风险等没有深层次的认识，只注重报表数据，认为宁愿产生巨额借款和大量应收账款，也要抓住机遇实现更多利润。还有的人认为销售收入越高就代表公司现金越多，而公司执行人员并不清楚现金流量管理在工作中所起的作用。在没有相应管理制度约束下，员工思维意识还处于“能不干就不干”“只解决眼前问题”“得过且过”的层面上。而执行人员对现金流量管理职责认识不到位，日常现金流量管理工作未能有效落实。岗位更换比较频繁，新入职人员没有系统的业务知识培训，存在不了解具体现金流量管理操作流程，各类制度学习宣贯不够。另一方面，部分人员明明知道现金流量管理的相关要求，但为了追求效率，存在侥幸心理，故而导致现金流量管理松懈，这些行为都与现有市场经济的要求相矛盾。

2.公司管理人员缺乏对现金流量表及资金计划、全面预算管理方面的重视。现金流量分析结果的有效性还值得商榷，也没有对下一阶段公司所处的资金状况进行预测，来帮助公司提前防患于未然规避财务风险。在回收公司的资金和对资金的控制中，根据经验来判断现金运动的方向，而没有建立一套有效的现金流量管理体系，动态的掌握公司不同时期、不同阶段每项业务的明细事项及开支情况，导致预算工作不能达到预期目标，阻碍公司长远健康发展。

3.相关规章制度不够完善。我国在1988年9月颁布了《现金管理暂行条例》，使用至今日该《条例》中存在的问题及局限性，已经致使现金流量管理出现的问题越来越突出。目前我国在现金流量管理方面没有完整的标准体系，缺乏对现金流量预测、实施、分析等统一的指导性标准，相互之间协调性差、项目内容细分程度不够和实施滞后等问题。JZ公司属于中型企业，员工在市场经济条件下不能很好地适应市场经济的发展需求，在制度和规定上也没有成熟的标准体系可以依据。另一方面，外部有效的监督机构形同虚设，不能充分的发挥其监督职责，使公司在建立健全自身现金流量管理方面缺少动力。

二、改善JZ公司现金流量管理的策略

（一）提高现金流量管理意识

公司管理层应该从企业战略的角度来规划公司现金流量管理活动。要具备管理现金流量的良好意识，不断学习新的管理知识，增强风险判断能力，更好的推进公司现金流量管理方法和规定，为现金流量管理水平的提高提供有力的保证。财务人员增强现金流量管理意识，对每笔流入和流出项目拥有充分了解，并且对潜在的收益和未知的风险要有较强的意识，不断深入学习补充对现金流量相关报表编制、分析的能力，在公司经营活动中发现存在的问题及时反馈，使企业决策者能尽快做出决策，这些都将直接影响到公司现金流量管理。

（二）加强现金流量日常管理

公司现金流量日常管理既要保障公司有足够的资金用于各项业务的支付，又要保证闲置资金金额最小。在不影响公司信誉的前提下，要加大账款的回收速度，还要延缓资金的支付时间。

合理运用现金流量管理方法，制定有效的收款策略，加大应收账款回收的力度。回收账款时间的长短直接影响公司现金的占用，制定有效的收款措施，减少资金占用量，保证日常经营活动避免不必要的资金占用费用支出。公司收款单位应建立一套客户资料档案，对客户的信息长期进行跟踪，出现未按时付款或者长期不付款的客户，要有相应的追回措施和程序，避免应收账款长期无法收回成为死账、呆账，使公司利益蒙受不必要的损失。定期与对方单位进行往来账务核对，发生坏账要有制度保障责任的追究。

根据订单需求，在保障产品数量、质量满足客户需要的条件下，及时进行发货。开具的发票或者收到对方有关票据，要核对票据信息。

推迟应付账款付款速度，在不影响企业信誉的情况下，占用供应商信用额度。由于和行业特点有关，企业在购买材料时供应商会要求预先支付一部分账款，这样必然会影响营运资金出现不足的问题。公司在日常应付账款管理中，要积极收集供应商信息，对不同的供应商采取不同的付款方式，在公司应用额度内延缓应付账款的支付时间，更多的采用分期或者赊购的方式购买原材料，从而减少企业资金占用。

加强对存货的资金管理。存货占用大量的资金年会增加公司的资金压力，在一定时间里如果不能变现，必然会减少资金的流动速度。依据公司存货的需求，合理规划在不同时间段存货的占用额。通过加强存货归口部门管理，沟通协调各部门之间业务往来，有利于存货计划的制定和各部门的考核。

（三）加强现金流量信息化建设

随着全球范围内的信息化脚步不断加快，通过逐渐地推进公司信息化建设来提升公司全方位的管理水平，完善自身管理体系及模式，借此来适应不断残酷的市场竞争。要争取走在国际前列建立领先水平的管理制度，力求减少成本和起升收益。有数据显示，全球500强企业中有80%都在使用ERP(Enterprise Resource Planning,企业资源计划)信息管理系统，ERP是从财务信息处理为切入点，以此来规范公司生产经营细况，汇总公司的重要信息和资金，将二者融合成一个系统，为企业销售、市场、客户、技术管理提供有用的财务数据支撑，使企业决策者可以更加及时准确的获取信息。

（四）加强现金预算管理

根据内容来区分现金流量表，可以把现金流量表分为经营活动、筹资活动和投资活动三个区块。并且每个区块中的具体内容也可以看出企业现金流入流出的情况，从而补充资产负债表和利润表中缺少的信息。企业的支付、偿债和资金周转能力都可以在现金流量表中体现出来，管理人员可以把握好这一有利的工具，对企业的未来现金流量进行推测。企业管理人员应当重视现金流量表的作用，合理有效地运用到企业的现金管理和控制当中，而不是仅仅为了应付年报。因此，认真地编制好现金流量表就变得尤其重要，企业还应该对现金流量表做好分析预测，并以此为依据编制好现金预算表。

（五）建立健全公司现金流量管理制度

根据国家法律法规及行业内相关标准，建立相应的现金流量管理制度，明确各部门相关业务职责，以便于约束各部门及人员的行为，提高JZ公司的闲置资金使用效率。依据公司资金使用审批程序规范执行审批流程，明确实现巨额资金要进行集体讨论决策，对于每笔款项的审批过程要做到公开、明了、可被控制，防止资金审批混乱。

针对由于人为原因所造成的失误、合谋、舞弊等行为会减低现金管理系统不能有效地发挥作用，公司要确保现金流量管理落实到每一个部门，每一个责任人，并且有配套的奖罚制度来调动工作的积极性。

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