中小企业财务分析存在的问题及对策思考

【摘 要】随着经济的发展，中小企业在我国经济发展中的地位和作用越来越重要，国家政策也不断推进创新，简政放权，加大财税等支持，努力推动中小企业的发展。然而，在国家宏观调控的机遇面前，中小企业仍然显露了经营粗放、盲目投资、资金短缺、效益不佳等自身营运能力薄弱的问题。因此，如何有效提升中小企业的企业经营能力，提升核心竞争力，抓住国家宏观调控的机遇，财务分析作为中小企业经营管理的重要构成部分，企业只有掌握了先进科学的财务分析，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

本文运用管理会计的思维先从5个方面来剖析目前中小企业财务分析存在的问题，包括财务信息数据失真、财务分析指标局限性、缺乏行业数据比对、财务分析维度单一、财务分析工作流于形式，并针对每个问题逐一提出相应的改进对策，如提升信息数据的质量、财务分析指标与管理会计思维结合、业务细分定位行业方向、财务分析多维度、增强管理层对财务分析工作的认识等，以期对中小企业有一定的借鉴意义。

【关键词】中小企业；财务分析；分析指标；分析维度

一、引言

在大数据时代，在新技术和新的商业模式风起云涌的今天，中小企业要想在残酷的市场竞争面前保证顽强地生命力和持续的经营能力，就必须提升企业自身的核心竞争力，要提升企业的核心竞争力，企业财务分析的质量与价值的高低就必然要顺应时代发展而做出改进与创新。

现阶段中小企业的财务分析方法是在某个会计期间结束后，针对会计报表所列示的财务数据，利用会计知识计算得出各项财务指标，运用财务思维对这些指标进行比较和分析，没有结合企业的重大经营决策和重要业务情况来分析财务数据所映衬的企业经营问题。

要对现阶段的财务分析方法作一些改进和创新，使其真正能为企业的经济业务活动提供数据支撑，并不是要完全摒弃已有的方法和技巧，而是要在现有的分析方法基础上，进行理性分析与总结，引进管理会计的思维，深度剖析现有分析方法存在的不足，并运用分析技巧发现经营管理可以改善的空间，用分析结果引导企业经营决策，使未来企业的经济业务活动达到更加经济合理。

二、中小企业财务分析存在的问题

目前我国中小企业在进行财务分析时，存在的问题主要有：

1.财务信息数据失真

中小企业的管理制度相对不够完善，由于种种原因，无法落到实处，执行不到位，以至于给财务部门的核算工作造成了干扰。

会计部门多数是在发挥事后记账，凭票会计处理的职能，而忽略了业务实质，如应记为研发费用科目的事项而被错记入了销售费用科目，从而导致信息不对称，数据使用失真，可靠性差。

另一方面，中小企业与大型企业相比，难以获得优秀的人才，会计人员素质普遍不高，职业素养欠缺，容易出现纰漏，使会计信息资料缺乏可靠性。

2.财务分析指标局限性

现有的财务数据分析，普遍多为单纯地指标计算，图表列举，只是就数字论数字，如在对公司销售净利率指标的分析时，通过计算得出，今年同期较上年同期有降低5%，但因何而起，却不能给出合理的解释。财务思维固化，无法做到数字背后的因素分析，提出有助于未来经营决策的有效数据信息。

造成这方面的原因主要有：第一，中小企业财务人员多为一岗多责，会计核算人员既进行核算，又兼税务、财务分析等，难以做到专业用心地进行财务分析；第二，中小企业的财务人员多数仍然停留在记账核算的职能层级，没有参与到公司的经营决策，财务分析时也没有与企业的经营决策或者重要业务状况相结合，导致倾尽全力做出来的财务分析，却与经营业务相脱离，无法发挥其作用性。

3.缺乏行业数据比对

中小企业自身经营规模较小，业务板块个性化，难以找到一个商业模式相似度高的企业。如某企业既销售环保设备产品、又销售有机肥产品，两种产品不同属性。行业中，可以找到单一的只销售环保设备产品的企业或者单一生产销售有机肥产品的企业，但却无法找到与该企业类似同时生产两种产品的企业，更何况，即使大品类同质，小品类还会有细分。由此，针对中小型企业独立整体的经营数据比较起来，没有参考性。

又或者行业中竞争对手企业也仅仅只是中小型企业，企业信息互不公开，无法得知对方的财务报表信息，无法进行比对。由此，中小型企业大都只能自己了解自己，无法找准自身在行业中的定位。

4.财务分析维度单一

目前的中小型企业在进行财务分析时，考虑的方面比较传统，维度单一，如：当企业在进行盈利能力分析时，通常会利用通过降本节省经营费用来达到提高利润率的目的。然而，却忽略了从资本结构，利用财务杠杆来优化企业盈利指标。

又如，中小型企业在进行现金流量情况分析时，只是对过去某一时间段内资金的使用明细展开剖析，而忽略了资金使用效能的分析，对未来企业经营效益最大化缺乏有力的决策依据。

5.财务分析工作流于形式

中小企业在发展过程中，管理者的战略决策起主导作用，在激烈的市场竞争中，他们迫于压力，与时间赛跑，分秒必争，在对企业内各部门的工作绩效要求方面，也是过于追求效率和成绩。财务人员在进行财务分析时，往往无法在有限的时间内得出有效能的数据分析，最终不得不让财务分析工作流于形式。

三、完善中小企业财务分析的对策

1.提升信息数据的质量

科學合理的管理制度可以规范业务流程，提升企业内部运营效率，减少不必要的资源内耗。比如：制订严格的研发管理制度，监督业务流程的实施，促进部门之间全面沟通，问题探讨，减少企业内部之间的沟通内耗，为准确归集研发数据提供有力保障。又如，加强财务分析制度，规范财务数据收集和核算，明确目标和责任，让制度约束人，让财务人员自我要求，自我提高，提高信息数据收集质量。

为了改变现阶段中小企业财务人员事后记账的职能欠缺，财务人员也应当转变角色，从事后记账的账房先生向经营管理者的角色转变，走到业务的前端去，与研发、生产、销售紧密沟通，普及财务知识，用财务价值的理念去指导业务流向，任何业务都有投入产出比的价值取向，只有监督业务发生的全过程，才能理清业务真实发生的数据信息，确保做到事前业务分析，事后精准会计。

2.财务分析指标与管理会计思维结合

常规的财务指标分析，通常只能得出“指标数据结果”，而不能量化其指标的影响因素。如前述举例，针对销售净利率，通常只能得出较上年同期降低了5%，而因为什么原因导致的，有什么方法可以提高净利率指标却没有科学的答案。

运用管理会计的思维推进工作，将销售净利率指标层层分解，直接相关的两个影响因素有：净利润和销售收入。先分析销售收入的影响因素：销售价格变动、销售数量的变动都会对销售收入指标产生影响，若是因为销售价格变动影响的，其背后的原因是因为产品被竞争对手打压，还是因为产品在市场上已趋于饱和等的原因？若是数量变动因素影响的，是因为产品自身的质量问题还是因为消费者偏好发生改变？等等，从而将财务指标与非财务指标紧密结合，细化影响因素，逐一针对性的解决问题。

管理会计思维的运用还可以表现在业务有效性分析和业务增值性分析方面。比如我们在进行费用分析时，广告宣传费就属于有效性、增值性业务支出，而产品运输、仓储费用等就属于非增值性业务支出，针对非增值性业务提出管控措施，将会大大提高企业的经营管理能力，提升企业经营效益。

3.业务细分并定位行业方向

每一个中小型企业的存在都是一个鲜活的个体，将整体的企业经营业绩与同行业企业相比，难度较大。但若将公司内部的每个业务模块看成是一个独立的“利润中心”，将该“利润中心”的绩效业绩与新三板、上市公司同类业务的经济指标进行对比分析，即可找出相应差距。然后结合自身优势，扬长避短，提升核心竞争力。

4.财务分析多维度

当前中小型企业进行财务分析时，由于思维僵化，难以考虑到更具优势的解决问题的办法，下面我从两个方面补充一下新的财务分析方法：

（1）杠杆效应的运用

中小型企业在发展过程中，追求利润最大化是每一个企业为之奋斗的目标，利润越大，象征着一个企业的实力和商业信誉度，良性的利润指标会为企业的发展创造良性的价值链。

然而，企业在发展时，往往都会向外界筹集资金来补充内部运营需要，通常的筹资手段是优先考虑银行借款，加大了财务杠杆投入。殊不知，高额的财务利息费用同样也吞噬了企业的利润。

最好的办法是，优先考虑企业的资本结构，在资产负债率、股东控制权属允许的条件下，适当进行股权融资，减少利息支出，防止利润被吞噬。

另外，利用供应链渠道融资也是非常不错的选择，即延缓供应商的付款时间，缩短客户的回款时间等等，都是很好的筹集资金的办法。

（2）资金成本效益研究

中小型企业的财务分析多偏向利润指标，资产结构的分析，进行现金流量情况分析的企业并不多，少部分企业即使对现金流进行了分析，也只是想知道筹集来的资金都用于了哪里，多少用于了经营，多少用于投资，多少又仅是为了归还借款等等。很少分析资金投入于某个项目，产生的收益与资金的使用成本率进行对比分析。比如，企业同时面临2个投资项目，A项目利润率高于公司目标成本率，但回收期需要10年，B项目利润率也高于公司目标成本率，但低于A项目的利润率，回收期只需要4年。管理者在迫切追求利润的同时，忽略了资金的占用成本，选择了不适合企业当下发展周期的A项目，容易造成资金紧缺的风险。

进一步对资金成本效益进行研究分析，结合企业自身所处的生命周期环境，可以做到慎重选择投资项目，着实将每一笔资金都用到恰当处。稳定了公司的现金流，也就稳定了企业的可持续经营能力。

5.增强管理层对财务分析工作的认识

目前中小型企业财务分析工作存在疲于应付的现象，管理层无法从分析报告中找到改善管理环境的有用数据，渐渐地也对财务分析的效能产生了质疑。恶性循环下，管理层也就没有太多地耐心给予财务分析人员工作的支持。面临严厉地绩效考核制度，要想做出理想的财务分析无形中又增加了难度。

解铃还需系铃人，财务分析人员应当提升自我的职业素养和专业能力，针对具体问题具体分析，当通过数据分析影响因素遇到各部门沟通障碍时，还应积极地向管理层寻求帮助，请求管理层积极组织各部门协调配合。同时，管理者还应该帮助不熟悉业务流程的财务分析人员对本企业的业务流程进行进一步的解析，提高财务分析在企业经管管理中的地位。

由于经济发展的变化，财务分析的知識也在逐渐更新，管理者也应当随时与财务分析人员沟通交流，了解和掌握新的财务分析技能，共同探讨如何将新的财务分析方法融入到企业经营中去，同时也促使财务人员在企业经营决策的关键时刻提供更加具有价值的财务分析信息。

四、结束语

从以上论述可以看出，对于中小型企业来说，财务分析是提升企业核心竞争力、提高企业经营管理能力的重要方法。而中小企业已然已成为我国经济领域中不可或缺的一支主力军，占有相当大的市场份额，中小企业能够带动社会的就业率，还会带动地方经济的迅速发展，也是国家财政收入的主要来源之一。

所以国家为了扶持中小企业发展，各方政策推陈出新，陆续出台。中小企业如雨后春笋般争相成立，各企业一方面面临国家的大好经济政策；另一方又要面对严峻的市场竞争。如何能在复杂的经济形势下改革与创新，制定更适合自身企业发展的战略目标，不断完善财务分析方法，其任务任重而道远。我们必须对这些问题继续深入研究，寻求具有针对性的改进方法和措施，保障中小企业健康而持续性发展。

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作者简介：

费娇艳（1979—），女，汉，本科，中级会计师，CMA管理会计师。