浅谈减税政策对GDP的影响——历任美国总统税改的启示

文 / 白铠瑞

一、财税收入占GDP比重走势与历任美国总统税改

（一）财税收入占GDP比重分析

通过分析财税收入占GDP比重的变化和历任美国总统税改发生的时间，我们可以了解税收与GDP有以下几种关联：

1．减税总体上对GDP的增长有促进作用；

2．GDP的稳定上升阶段，财税收入占GDP比重会逐步上升；

3．GDP下降的阶段，财税收入占GDP比重会下降；

4．减税当年，财税收入占GDP比重会下降，但会引发GDP后续的增长，从而财税收入随着GDP的上升占的比重也越来越大。

（二）历任美国总统税收改革分析

对美国历任总统税改的梳理很好地说明了上述关系的机制：

1981年的《经济复苏和税收法案》和1986年的《税制改革法案》，使美国经济走出了滞胀，促成了二战后持续时间最长的复苏。

而到了1990年，财税收入占GDP比重有一个小的下弯，是因为老布什的减税与增税并举的改革。由于减税政策在当年立刻起效果，所以减税当年，财税收入占GDP比重会下降。但接下来的几年来看NI=C+I+GT+X，由于税收的乘数效应小于消费的乘数效应，会引发国民收入的后续增长。而根据瓦格纳法则，在发达国家后期，财政支出主要用于转移支付，占GDP的比例会上升，而税收是财政收入的主要来源，在收支平衡时财税收入占GDP比重会逐步上升。

可以验证，到了1997年，财税收入占GDP比重又有一个小的下弯，是由于1997年克林顿政府通过《税收削减法案》，各项减税政策让美国经济实现了稳定高速增长，且其后财政余额首次出现盈余。1999年的拐点是因为亚洲金融危机对美国GDP的影响。

2001年至2003年期间财税收入占GDP比重的大幅下降，是因为小布什政府在2001年至2003年期间为刺激经济，争取选民颁布了一个减税法案。但下降幅度如此之大是因为还有另一个机制——税收公平。

2008年的大幅下降，是因为经济危机。2010年至2011年的小幅波折是因为奥巴马在2010年签署了减税延期法案。接着奥巴马在2012年颁布《美国纳税人减税法案》，对富人多征税的同时，为中低收入人群和企业减税，成功降低了财政赤字，并促进了美国经济复苏。

二、GDP不受减税政策刺激的一个可能原因——税收公平

与上文提到的美国减税时间对照，发现由于GDP的增长，减税政策不会显著减少绝对税收。（2008年的下降是因为经济危机）一个特殊现象是1999年金融危机时，总税收还有所上升。而2000年减税时却发生了停滞，直到2003年，总税收才恢复增长。通过研究那段时间的史料发现，可能存在另一个减税影响GDP的机制。个人所得税和企业税是美国税收的两个最主要来源。当减税政策大幅下调企业税，试图通过刺激长期投资拉动经济时，可能引发税收的公平性问题。1999年经济危机后，很多企业收入为负，或者干脆暂时退出行业，减税政策并不能让这些企业立刻获得收入（失去了税盾作用），受益的是经营状况较好的企业，而这些企业还能享受政策并以较低成本获得长期投资，从而强者更强，弱者更弱，加重了社会资源分配的不平等。而当后续的经济增长不够弥补税收下降的损失时，扩大的赤字仍需要普通民众负担，政府同时还要加大转移支付应对贫富差距，继续扩大赤字，导致减税政策对GDP可能产生的促进作用彻底被抵消。

三、世界减税浪潮下中国税改的启示

中国税改可以通过减税开源来留住企业和人才，增强国际竞争力。首先，降低企业所得税率和增值税率，减少收费项目。根据中国国情，中国可认定为“税负”概念的还包括非税支出，如雇员的社会保险、土地成本、融资成本、政府附加费等。根据2017年《全球商业环境报告》，中国企业总税率高达68%，美国这一税率为44%。在国际降税新潮流下，降低企业所得税税率已是迫在眉睫。其次，考虑税收的公平性问题，我国可以提高个税起征点的同时加快扩展财产税、房地产税、遗产税、赠与税等贫富调节能力强的税源。避免因为减税而拉大贫富差距，扩大赤字，增加普通百姓的负担。

四、结语

美国与中国是全球的第一与第二大经济体，税改对于国内及国际产业竞争力的影响都非常大，将中美双方税负进行比较分析对我国税收改革有着非常重要的意义。