国企混改背景下对公负债业务的营销策略

摘 要：股份制作为国企改制的主要形式，被推向了改革的前台。资本运营、资产重组、收购兼并等已成国有企业改革的趋势，这给商业银行带来了更多的机股份制作为国企改制的主要形式，被推向了改革的前台。

关键词：国企改革；商业银行；营销策略

一、概念

首先我们先来了解一下何为国企混改？国企混改即为国企混合所有制改革。国企混合所有制是指，在国有控股的企业中加入民间（非官方）的资本，使得国企变成多方持股，但还是国家控股主导的企业，来参与市场竞争。混合所有制的目的不是为了混合而混合，是为了让国企在改革中能够增加竞争力和活力， 混合的目的是为企业打造一个符合现代企业治理的有竞争力能够培养竞争力和创新力的治理体系。

二、国企混改的发展与现状

国企混改的设想是在改革开放的初期就已提出。十一届三中全会后，国务院颁布了《关于扩大国营工业企业经营管理自主权的若干规定》等一系列改革文件，意在推动国有企业精英群层面的改革，让国营企业获得相当的经营自主权。通过扩大企业经营自主权试点，企业和职工的积极性得到释放，企业素质增强，对当时的经济起到了促进作用。随着国企改革的不断深入，产权问题成为了争论的焦点我国的国企改革历经三十多年，经过理论改革，在取得公认的同时，一些体制机制性矛盾和问题也一直如影随形。2015年3月，十二届全国人大三册会议通过的《政府工作报告》进一步明析了国企改革的方向，主要内容包括：价款国有资本投资公司、运营公司试点，打造市场化运作平台；有序实施国有企业混合所有制改革，鼓励和规范投资项目引入非国有资本参股；准确界定不同国有企业的功能，分类推进改革；加强国有资产监管等。2015年9月中央出台《关于深化国有企业改革的指导意见》，明确了国企改革顶层设计方案，全国各省市政府纷纷出台地方版本的国资国企改革意见。中共十五大的召开标志着中国将进入一个新的历史阶段，企业改革将进一步全面深化。国企改革被公认为我国经济改革中最难的环节之一，难就难在各界在一些根本问题上缺乏共识。在前期的改革中，出现的一些问题不可回避。全国政协常委、经济委员会副主任李毅中提出一是国有资本有进有退难以把握。混合所有制企业的股权结构如何设计缺乏依据，不断引发争论；二是民营资本进入基础产业、基础设施、社会公共服务和金融领域的战略取向落实不到位。"玻璃门"、"弹簧门"、"旋转门"的现象仍然存在，垄断行业的改革步履艰难。如何进一步放宽外商投资准入，又维护产业安全，两方面都存在不足；三是规范企业尤其是上市公司行为方面存在缺陷，存在着内部人控制、监督监管机制缺失的现象。一些企业信息披露不透明，侵害股民尤其是小股东利益；四是资本市场还不适应需要。证券市场的规模和能力与国民经济的总量不适应，与企业直接融资的需求不适应。

三、国企改革的方式

正式因此国企改革才可以不断丰富和拓展实现混合所有制经济的方式、路径。主要的应用体现在以下几点

一是内部优化重组、改善组织结构，外部合作合伙、联合兼并，实现股份制改制，通过交叉持股相互参股，构建混合型企业。开发新项目、组建新公司，实行股份制，尽可能形成混合型企业。

二是基础好的股份制企业，通过境内外多层次资本市场，选择A股、H股等境内外类别，选择主板、创业板、中小企业板等不同渠道实现IPO。

三是通过股权的流转、增持减持、增资扩股、发行可转债、私募等方式优化股权结构，促进各类资本的融合。

四是继续坚持和改进国有企业重组改制的成功做法，深化存续部分改制，培育优质资产推向市场，有条件的母公司可改制为控股公司或投资公司，大企业可以整合子公司争取整体上市，放大资本功能。

五是通过合资合作、并购、参股入股等方式，吸纳外资成为境外公司股东。

四、国企改革给商业银行带来新的机遇

最新一轮国企改革在企业所有制、管理制度、考核方式等方面的一系列重大变革，使国企更加市场化与自主化，给商业银行带来新的机遇

1.这一重大变革催生出各种各样新兴的业务需求。新的国企改革势必造成我国不少企业的并购重组等行为，使融资需求不断增加，在发生重大变革的同时，咨询顾问等服务类需求也会不断增加，而且本轮国企改革鼓励培育有国际竞争力的企业，所以商业银行跨境等国际业务也会随之不断增加。

2.未来我国金融市场的参与的主体将会更加的多元化，利率、汇率等将会完全市场化，与之相关的各种避险、保值、套利需求必然会快速上升，这就给我国商业银行带来机会。随着金融脱媒日益的不断深化，银行也可以发挥相应功能。总的来看，商业银行发展转型的市场将会进一步打开，这有利于国内银行切实转变原本的模式，真正走资本节约型、业务和收入多元化發展的道路。

3.这次改革会重新分配优劣客户，调整信贷结构。这对于

优质的民营企业是一个重大的利好消息。这也为商业银行提供了难得的重新竞争的机会。改革提出了国有经济调整和引入民间资本，引导国有资本从部分领域退出。这使企业自身的信用有所提升，也有助于银行信贷结构的优化，从而间接改善商业银行信贷的质量。

五、商业银行的营销策略

随着国企改革的不断向前推进，商业银行应多维度把握业务机遇，多方位支持国企改革，并加快各项业务发展，把握国企改革脉络，关注改革的路径和步骤，多维度防范风险，把握各项业务发展机遇

1.综合运用多种融资工具和融资办法，满足改革并购重组需求。商业银行切入国企改革最直接的方式是提供融资贷款。商业银行可以适当的通过银行表外融资和债券市场，将相关资金需求对接投资类理财、直接投资的业务品种。咨询顾问为主的中介类服务，可以扩大银政企三方合作空间，商业银行可以凭借自身信誉以及潜力大等优势，针对政企的各种各样需求，以各类咨询顾问等中介服务深入嵌套到国企并购重组行为之中。改制后的企业重构资金管理体系可能发生重大变化，企业的资金管理体系需要重新搭建。而随着企业市场自主配置能力的提升，企业也将提高对资金使用效率的关注，商业银行可以通过现金管理服务满足企业的需求，为改制后的企业定制个性化现金管理方案，在保证流动性的基础上，实现企业效益最大化。在产业布局调整的框架下，商业银行要密切跟随国企进退步伐，分类开展营销和服务。国有经济的影响力不断增强，银行要继续巩固和维护好国有的重点企业客户关系。在一般竞争性领域内，由于行业竞争加强，银行要将相关行业国企的信用评级进行及时调整或修改。此外，随着金融市场准入的不断放开，银行也应该重点关注有望获得投资项目的民营企业，并将此类民营企业作为潜在目标客户进行重点营销。

2.利用参与国企改革的契机，推动商业银行自身转型发展。商业银行跨业跨市场发展要摆脱传统单一提供贷款的狭隘思维，应把提供综合解决方案确立为新的竞争手段。可以综合运用多种融资模式，在合理控制资本和信贷规模等约束的基础上，为客户提供整体解决方案的经营模式，还可以发挥专业优势，满足客户的多元化需求，这样不但能够培养核心客户，又可以增加银行中间业务收入。国企改革投资和融资需求量都很大且形式多元，改革后的国企竞争加剧，这就对商业银行的经营能力和服务水平等方面均提出了更高的要求。在当前内外部环境变化的影响下，银行数量的不断增加，商业银行在市场上的盈利机会越来越小，迫切需要通过自身转型寻找新的发展方向和利润增长点。借助国企改革的契机，实现跨境跨业跨市场的发展而获得收入，我国商业银行势在必行。在本轮国企改革中，商业银行针对企业的不同类型与不同需求，为其量身定制跨境服务方案，是商业银行落实国际化战略的非常有效的途径。商业银行可以根据政府相关扶持政策，发展跨境业务，这也是银行向国际化发展的重要契机。

3.商业银行应采取相应措施，防范应对潜在风险。商业银行应审慎对待改革中可能出现的各类风险，提早制定风险防范措施。要审慎摸准政策脉络防范政策风险。商业银行在抢抓业务机遇的同时，认真分析经济政策环境等的变化，关注国企改革的路径，特别注意把握好当时当地重点国企改革发展规划。并积极开展现有业务和创新业务的相关政策法规的修改和完善，确保银行业务合规开展。要主动熟知和了解相关法律和制度手续，避免投资融资时的运作风险。

参考文献：

[1]李丽丽，王辰.新一轮国企改革中商业银行的历史机遇与功能重塑[J].2015.

[2]杨玉莹.国企改革给商业银行带来的机遇与挑战[J].2015.

作者简介：

刘莹，女，31岁，天津财经大学在职研究生在读，硕士研究方向为金融方向，目前就职于中国农业银行股份有限公司，任国际金融部审单员。