用“明天的钱”赢得明天

单素敏

25岁的王凯（化名）一直计划着完成一次出国旅行。在刚刚过去的2018年国庆节，他研究生毕业参加工作后的第一个小长假，这个愿望终于顺利达成——尽管依然囊中羞涩。

他选择的是某在线旅游网站一款旅行套餐，标价约16000元，使用该网站提供的消费分期服务，加上利息和手续费，分摊到每月的最低还款额只需要1500多元，这对尚无积蓄但月薪过万的王凯来说并不困难。

“从申请开通分期服务到下单付款，全都在手机App上操作，前后只花了不到10分钟。我已经选好了分期消费的下一个旅游产品。”从塞班岛归来的王凯兴奋地告诉《瞭望东方周刊》。

当“世界那么大，我想去看看”的情怀遭遇“钱包那么小，哪儿都去不了”的现实尴尬，王凯就这样用消费金融轻松化解。

而这，正发生在越来越多的年轻一代生活中。

“有着超前消费理念的‘90后‘00后逐渐成长为消费主力军，对中国未来的消费市场将起到举足轻重的作用。而他们对消费金融服务的需求会持续放大。”中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛对《瞭望东方周刊》表示。

无处不在的消费金融

“消费金融一股指以个人消费为目的的金融，或者为消费者提供服务的金融。”中国社科院金融法律与金融监管研究基地特邀研究员程雪军告诉《瞭望东方周刊》。

按照《消费金融公司试点管理办法》中的相关规定，消费金融不包括购买房屋、汽车的消费信贷。而从产品形态来看，主要分为有场景的消费分期和无场景的现金贷两类。

现金贷到手的是现金，自主决定消费;而像王凯这样发生在特定场景下的购买行为使用的则是消费分期，其功能类似于信用卡。

如今，与场景相结合的消费分期，大到装修、置办家具，小到看牙医、买口红，“先享受后付款”的服务在衣、食、住、行等各领域已经无处不在，更受“90后”一代欢迎，因其多为网上支付或移动支付过程中发生的，操作简便决捷，顺应了当下的电子支付潮流。

一些电商平台自身拥有关联的消费金融业务，比如蚂蚁金服有花呗、京东有白条、苏宁有任性付、唯品会有唯品花，等等，而有些商家则与第三方机构合作提供消费分期服务。

不少商家还以此为基础，提供了进一步创新的产品。

大四学生王媛媛（化名）最近发现，自己心仪的iPhone8 plus在京东售价要6179元，商家最近推出了“分期用”的活动。租期12个月每月租金免息只要360A元，到期还机或者付余款购买均可。

“其实正常买一部手机新鲜感也就维持一年，分期租用一年，使用价值和买到手是一样的，说不定就算买下来，一年后也还是想换新机。”王媛媛对《瞭望东方周刊》坦言，自己原本准备用毕业后的第一份工资购买，现在已果断提前“拔草”。

“90后”成主力军

“我最庆幸的一件事就是没等到自己赚钱就给爷爷买了那个按摩椅。”陈惠欣告诉《瞭望东方周刊》。

爷爷因为久坐，背一直不舒服。两年前，大学还未毕业的陈惠欣想送张按摩椅给爷爷，缓解他的病痛，但却没钱。后来，她看到网上有家店的按摩椅2500元，可以用花呗分期，就咬咬牙买了。爷爷非常开心。说有了这个按摩椅，少遭了好多罪。她非常开心。

今年，陈惠欣终于毕业了，有了工作，可以买更多东西给爷爷了。然而爷爷却在两个月前去世了。

“花呗的分期还没还完，但我却希望这笔账永远都还不完。起码这样，我还觉得可以有一个爷爷让我去孝顺。”陈惠欣说。

不同于父辈的省吃俭用和修修补补，“90后”“00后”渴望尝新，“攒够钱再买东西”的消费观念在年轻一代心中已经被打上了“过去”这个标签。

“往往等钱攒够了，我也就不想买了，长期的等待会消磨掉消费欲望。表面上看起来省钱了，但对我个人来说，生活失去了很多便利和乐趣。”王媛媛告诉本刊记者。

光大银行、苏宁易购等各大品牌联合发布的一份《2017年轻人消费趋势数据报告》显示：月收入在4000元以上的年轻人办理信用卡的比率超过76%，信用消费已被大部分中高收入年轻人所接受;而在贷款方面，从全国年轻人的贷款年龄比例来看，18-35岁为29.6%、26-35岁为49.1%、36～45岁为21.3%。

从以上数据不难看出，超前消费观已获得年轻人的认可。

而在中央财经大学金融学院教授郭田勇看来，“年轻人步入社会，要求职、要租房，要有工作、社交方面必要的花费，有机会用分期或者借款的方式延缓、分散眼下的经济压力，来获得更从容的生活，甚至是更好的回报，这是金融市场发展进步的一个表现。”

“消费金融的普惠性，正在于此。”郭田勇告诉《瞭望东方周刊》。

70%的供给空白

实际上，在传统的金融服务体系中，剧便拥有超前消费的需求与意愿，多数年轻人并不能“想贷就贷”。

“目前中国拥有央行征信记录的大概有38亿人，其中拥有信用卡的约2亿人，也就是说，大约还有12亿人没有信用卡，10亿以上的人没有征信记录，占人口总数的70%以上，这些人群是传统银行信用卡或者金融公司不愿触达的。”程雪军告诉本刊记者。

而作为传统个人金融服务的补充，消费金融具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等特点，相比申请银行个人信用貸款、信用卡分期，其最大的优势在于普惠性和便捷性。

一般来说，银行对于办理信用卡的客户，会参考办卡人的户口、学历、婚姻状况、住房、工作情况、收入水平、财产状况等因素来综合评分，公务员、教师、高薪白领等职业人群易于申请到信用卡，且不乏“人手多张卡”。

程雪军提供的数据显示：截至2016年底，居民消费信贷占消费支出的比例达16%左右，相较2008年的3.6%翻了几倍，但远低于韩国的41%和美国的30%左右，与发达国家仍有很大的差距;消费信贷在GDP所占比重，中国仅为7%左右，美国这一比例为近20%，韩国24%左右;消费信贷占社会消费品零售总额比例美国高达66%左右，中国仅为16%左右。

“从宏观上来看，我国的消费金融目前仍处于起步阶段，渗透率仍然处于较低水平，但这也意味着未来的上升空间巨大。”程雪军说。

适度超前消费是年轻人的理财课

从量入为出到借钱消费，中国年轻一代的金钱观、消费观较其父辈正在发生明显的变化。

在程雪军看来，利用消费金融实现消费升级、提高生活质量，或者投资孩子教育、自我提升，都不失为适度、理性的超前消费。

香港大学冯氏基金讲座教授、亚洲环球研究所主任陈志武在其所著《陈志武金融通识课》一书中提出了这样的观点：“把消费和投资对立起来是不恰当的。消费也是投资，关键在于我们是否把人力资本看成资产。在当今新经济环境下，人力资本是最重要的资产，所以，根据需要借钱花也是在投资作为资产的人力自身。”

对此，信中利资本集团创始人、董事长汪潮涌深有感触。他人生第一笔贷款是1985年向清华大学教务处借的1000元人民币，其中一部分钱换了30美元，其他的钱则买了一身出国行头——西装、领带、皮鞋、小皮箱，得以远赴美国。十年以后从华尔街回来，他已是摩根斯坦利中国区首席代表，资金结余300万美元，目前其创立的两个上市公司，加起来市值超过30亿美元。在他看来，正是30年前的那笔“借贷”，令他得以投资自己，并开始接触到金融和理财知识，才能拥有今天的收益。

这对普通的年轻人来说也具有同样的意义。刚跳槽进入一家知名跨国企业的张倩（化名）便从中受益。“刚毕业的时候工资不高，所以选择从借呗里面借出几千元钱，加上自己的一点积蓄报了个线上英语辅导班，然后半年时间英语口语水平提高很快，面试这家新公司的时候加分不少，现在月薪已经翻倍。”张倩告诉《瞭望东方周刊》。

在北京某旅行网总部，工作人员在交流处理互联网订单

在陈志武看来，年轻人学习一门课程、置换一身好行头，这样的消费都可以成为投资。他特别强调，对年轻人来说，有适度的借贷，会令其财务纪律变得更强，激励自己去学习怎样理财、怎样管理自己的财务，还能够培养自食其力的习惯，尽量做到财务独立，在人格方面也可以更完整，让个人更自由。

借你花，更要“防乱花”

“我们100%不鼓励年轻人过度、高额消费。”蚂蚁金服花呗事业部副总经理周轶告诉《瞭望东方周刊》，花呗将22岁以下新开用户额度直接限制在2000元以内，这部分年轻用户整体额度在1000-1600元的水平，能够满足日常生活所需。

“花呗希望用审慎的方式为用户提供普惠的金融服务，包括即将到来的双1 1，也不会做大量的提额，希望用户有规划地使用花呗，前面提到的年轻用户，额度已经超过3000元的将不在提额范围内，未超过的年轻用户最多也只能提额500元。”周轶说。

为防止用户“过度消费”，帮助用户更好地进行自我管理，花呗还专门设置了一道“防亂花”系统——2018年10月18日，花呗正式上线了“额度管理”功能，用户可以根据自身实际需求、自主调整花呗额度。

蚂蚁金服花呗事业群总经理邵文澜介绍，除了以产品功能的形式帮助用户合理消费之外。蚂蚁金服正通过与媒体志愿者合作“金融消费者保护计划”，帮助用户丰富金融消费知识、提高安全意识。

实际上，花呗的做法也正在成为行业趋势。

“引导年轻人正确使用消费金融，对提供分期、借贷的机构来说其实也是一种风险控制，任何一个想要健康、持续发展的企业，都需要有这样的商业逻辑。”郭田勇告诉本刊记者。

而就整个消费金融行业来看，程雪军认为，发展初期鱼龙混杂不可避免，但随着《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等监管办法的实施，以及市场本身竞争加剧、优胜劣汰，行业将不断进行调整、规范，消费金融最终会回归到普惠金融本质，从而让更广泛的人群受益。