全过程角度下应收账款管理分析

谌蓓 何佳迅 臧红文

摘要：信用经济模式下，企业不得不面临越来越多的应收账款，而应收账款管理不善则会占用企业大量的营运资金使企业资金周转困难增加经营风险，本文以保千里为例，从全过程角度下分析了保千里在应收账款管理方面存在的问题，并给出了相应的事前、事中以及事后应收账款管理对策。

关键词：应收账款管理 全过程角度保千里

随着经济的快速发展，市场竞争越来越激烈，买方占据市场优势，企业为了扩大销售、抢占市场份额，大多采用赊销的模式，这就导致了应收账款的增加。但是应收账款存在着巨大的风险，融资费用，坏账损失，收账费用不断增加，威胁了企业的日常资金周转，不利于企业的长期发展。因此，企业应重视应收账款的管理，保证企业现金流的稳定、健康发展。

一、保千里应收账款分析

（一）公司简介

江苏保千里视像科技集团股份有限公司于2002年2月5日成立，2015年借壳*ST中达上市。在实际控制人庄敏的带领下，保千里的业务不断向机器人、人工智能以及云端大数据的方面轉变，试图构建一个规模宏大的生态系统。但ST保千里自2017年12月29日复牌日至2018年1月29日创造了A股中首个连续21个跌停记录。停牌日前的第一个交易日，ST保千里的收盘价为10.39元。截至2018年1月26日，累积的股价下跌6.67元，跌幅为64%左右，在连续跌停的期间市值蒸发超过160亿，仅剩90.69亿。保千里2017年经营状况直接导致资本市场对其信心的丧失。如表1所示2015年及2016年企业拥有较好的营业能力但是在2017年却出现了巨额的亏损。其2017年的巨额亏损很大程度上是由于企业计提了大额的资产减值损失，约为79亿。应收账款、预付账款等都存在较大的无法收回的问题，公司已合计计提坏账准备 34.79亿元，影响公司2017年度损益33.75亿，约占计提的资产减值损失的44%。

截止期末上述应收账款均已逾期，部分客户明确表明无力偿还，公司管理层已同上述客户进行协商谈判或通过司法手段积极催收，但未来无法全额收回的可能性较大，公司按照预计无法收回的比例单项计提了坏账准备。具体金额如表2所示。

表3列示了前五大欠款方占应收账款的比例较高，同时计提的坏账准备占对应的应收账款约为84%，存在高的应收账款无法收回风险。

（二）保千里应收账款现状分析

1.应收账款年度纵向比较。

表4列示了保千里2015—2017年度应收账款余额及变动净额情况，可以看到应收账款余额2015以及2016年度都有大幅度上升且应收账款规模巨大，2017年度出现回落是由于其计提了巨额的坏账准备。

2.应收账款关联分析。

表5列示了保千里近三年应收账款与其流动资产、营业总收入以及流动负债的占比结构。不难看出应收账款在流动资产中占比很高，流动资产是否存在高风险直接取决于应收账款能否收回，同时从表中可以看出大部分的营业收入也是通过应收账款实现，这意味着保千里的产品销售有一部分并未产生现金流。由于缺乏必要的营运资金，保千里将增大其借款规模，如表2所示，其流动负债余额逐年上升，大规模的流动负债存在将使得其财务风险大大提高。

3.现金流量分析。

表6列示了保千里近三年经营现金流量情况。如表6所示，正是由于其大量应收账款的存在，2015至2016年度保千里经营现金流量净额均为负数，且其规模逐年扩大。大量经营资金的占用，造成资金周转缓慢，流动资金出现短缺，迫使保千里增加举债经营的比重。大量举债不但增加了企业的财务费用，致使经营效益下降，而且也使企业面临资不抵债的风险。

二、全过程角度下保千里应收账款管理存在的问题

一是事前授权审批制度失效。ST保千里的前实际控制人庄敏凌驾于内部控制之上，授权审批制度流于形式，主导了大额的应收和预付账款交易，并以此来侵占上市公司的利益。二是事前及事中信用管理受到的忽视。信用管理在企业应收账款中有着无比重要的作用，大量的产品销售通过赊销的方式来进行，销售给信用低的客户，就会增加资金无法收回的可能性。ST保千里急于扩大市场，抢占市场份额，对客户的信用审批不重视，没有建立完善的信用审批制度，导致47家企业的24亿应收账款到期收回困难，从而计提了19亿的坏账准备，影响企业的利润。三是事后应收账款的催收制度不健全。对于已经形成的应收账款，如果有健全的催收制度，合理的催收方法，依旧可以减少款项无法回收的风险，降低企业的损失，但是ST保千里的收款制度过于保守，缺乏灵活性。演唱的了应收账款的收回时间，还产生了大量的催收费用，加重了企业现金流的风险和融资风险，不利于企业的持续经营。

三、加强应收账款的全过程管理

（一）应收账款的事前管理

1.专门设立独立的信用管理部门对客户信用进行评级。企业可以通过历史交易、公司规模、公司现金流量状况以及公司流动性状况进行信用评级，对于有长期交易关系且回款速度较快的客户给予较高评分，对于公司规模较大且其现金流量和流动性状况较好的公司给予较高的评分，最后将各项指标分数相加得到该客户信用总分，对每一个客户信用状况进行事前分析，形成客户信用档案。对客户信用建档后仍要对客户信用状况追踪，信用管理部门工作人员需要密切关注客户经济活动与经营状况，对其信用状况定期更新。

2.确定恰当的信用条件。针对不同的业务以及客户对象，需要考虑具体的信用条件。信用条件主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣。企业都规定有一般性的信用条件授予大部分的客户，利用企业建立的客户信用档案，为稳定客户源，企业可选择适当延长信用期限，或者对于资信状况良好的客户由于其应收账款回款效果好可适当放宽信用政策，维护良好的客户关系，但仍要以企业可承受的流动性风险为限。

3.赊销额度授权审批制度。根据客户信用档案以及确定的信用政策，信用管理部门应当确定对应客户的赊销额度，并由专门的人员进行授权审批。

（二）应收账款的事中管理

1.设置应收账款明细分类账。企业应加强应收账款的实时动态管理，在总分类账的基础上，按照信用客户的名称设置应收账款明细分类账，按照时间顺序详细记载与各信用客户各项赊销账款、还款金额、销售退回以及折让的明细账，确保所记录的客户信用信息完整、可靠、相关，并对所记录的信息进行实时更新，分析当前应收账款规模是否与企业经营状况相符。对应收账款的实时监控，有利于维护应收账款的完整性，且还有助于企业进一步了解自身经营状况。

2.建立完善应收账款账龄制度，并对应收账款账龄进行实时监督。账龄分析法是企业根据应收账款时间长短来确定坏账多少的方法。企业应该定期核查哪一部分应收账款尚在信用期内，对这部分应收账款实施监督，核查哪一部分已经超出信用期限，并对这部分应收账款进行催收，若这部分应收账款占比较大，则应该考虑企业的信用政策是否合理并重新检查调整其客户信用档案。

3.发挥应收账款内部审计的作用。应收账款作为企业重要的流动资产对企业的经营管理产生重要作用，同时也易于成为利润操纵的手段，需要内部审计人员发现问题解决问题。通过查阅账龄分析表，审计人员选取超过合同期限的应收账款对象。通过询问该订单相关的业务员销售情况以及联系应收账款付款方核查该笔应收账款是否存在，审查企业是否存在信用额度管控，是否有应收账款超额发生的情况，并将情况及时上报。确保应收账款的增减变动合理合法。

（三）应收账款事后管理

1.建立完善应收账款催收制度。对逾期的应收账款企业应及时进行催收，催收方式，临近货款回收期时，应电话通知或者拜访客户，商議结款日期，对于拖延还款的客户应联系客户信用档案并分析原因，对于故意拖延货款不结的考虑通过法律途径追讨。

2.对于确定发生的各项坏账，在符合我国会计准则相关要求下进行会计处理。企业核销的坏账应当进行备查登记，做到账销案存。已经核销的坏账又收回的应当及时入账，防止形成账外资金。

3.分析坏账原因并追究责任。建立相应的考核机制去规范应收账款的管理，具体分析大额应收账款无法收回是由信用政策不当所致还是应收账款内部控制形同虚设或者其他原因。此考核机制应具体到个人且涵盖应收账款管理的全过程，确保应收账款的管理效率。

参考文献：

[1]周琦红.应收账款管理中存在的问题及对策研究[J].财经界（学术版），2016（07）：138，171.

[2]翟凯丽，王楠.EGKJ公司应收账款案例研究[J].商业会计，2016（16）：49—50.

[3]刘晓婕，周小梅.应收账款管理措施探讨：以A公司为例[J].财会月刊，2011（29）：40—42.

[4]严涛.浅谈如何加强企业应收账款管理[J].财会研究，2012（09）：49—52.

[5]叶昊东.企业应收账款管理分析——以A公司为例[J].商业会计，2017（24）：95—96.

（谌蓓、何佳迅、臧红文，青岛大学。）