试析企业集团资金管理及财务风险控制

孙芳

【摘要】本篇文章首先对企业集团的资金风险类型进行阐述，从资本结构不合理、宏观环境因素复杂多变、投资决策失误等多个方面入手，对企业集团资金风险成因进行解析，并以此为依据，提出企业集团资金风险控制措施。希望通过本文的阐述，可以给相关领域提供些许的参考。

【关键词】企业集团 资金管理 财务风险 控制

资金风险控制在企业集团日常管理工作中占据主要位置。通常情况下，企业集团资金风险一般涉及了市场风险、信用风险、操作风险等诸多内容。为了减少资金风险出现，保证资金管理安全，我们就要结合资金风险产生因素，提出相应的优化对策，在降低资金风险发生几率的基础上，实现企业集团资金高效应用，给企业集团创造更好的效益。下面，本文将进一步对企业集团资金管理及财务风险控制进行阐述和解析。

一、企业集团的资金风险类型

（一）市场风险

主要指今后市场价格、利率以及产品价格等不明确因素给企业既定目标带来的影响。通常情况下，市场风险一般划分为两种，一种是利率风险，另一种是汇率风险。

（二）信用风险

主要指债务人或者企业在开展交易工作时，没有根据合同相关要求形式自身职责，使得企业信誉本质出现改变，进而给债权人造成一定的经济损失。

（三）操作风险

操作风险也被称之为运营风险，主要指职工、流程以及体系设定不规范，或者受到外部因素的影响，导致企业运营失败。

（四）财务风险

主要指因为企业在开展财务工作时，受到诸多不明确因素的约制，导致企业财务效益和预期标准之间出现差异，进而使得企业面临经济受损的可能。

二、企业集团资金风险成因分析

（一）资本结构不合理，资产负债率过高

部分企业负债率已经超过50%，再加上企业资产框架缺少合理性，使得企业财务压力逐渐增大，进而引发资金风险出现。

（二）宏观环境因素复杂多变

在开展资金管理工作时，受到宏观环境改变因素的影响，导致资金风险产生。随着通货膨胀现象出现加剧，导致企业资金供应方面面临短缺，进而使得资金持续贬值，资金成本不断提高，而利率的改变给利率风险出现提供了条件。

（三）对资金风险的客观性认识

企业只要开展资金活动，就会面临资金风险。大部分企业集团管理层级以及基础层级人员的专业素养有待提升，风险管理意识淡薄，使得资金风险发生。

（四）投资决策失误

企业集团在制定投资决策时，往往会面临经验决策以及主管决策等情况，进而引发决策失误，给资金风险出现创造机会。决策的失败，不但不能在投资项目中获取预期效果，同时还无法实现投资收回，给企业造成严峻的资金损失。

（五）汇率风险

企业在进行对外贸易过程中，需要将人民币兑换为当地货币，或当地货币兑换为人民币来开展贸易，但汇率并非是固定不变的，当汇率发生较大波动时，势必会使对外贸易的收益受到影响，但汇率并非是企业内部能操控的，但企业可采用相应的管理手段，尽可能降低汇率波动带来的风险。

（六）资产流动性减弱

部分企业集团为了实现营销数额的提高，占据较高的市场份额，一般采用赊销形式实现产品营销，进而使得企业需要面临良好的应收账款。随着市场波动幅度逐渐增大，必将会导致企业产品大量堆积，影响企业整体运作，使得资金流动效率不高，让企业担具一定的资金风险。

三、企业集团资金风险控制措施

（一）优化资本结构，控制杠杆比率

因为负债自身含有一定的财务杠杆效益，实现企业资产框架优化，可以结合企业真实需求和标准，对债务框架加以修整和完善，以此促进企业效益目标的落实。如果企业集团整体发展不理想，应该适当的减少负债额度，降低财务杠杆参数，以此减少风险出现。

（二）加强宏观环境因素变化的认识

企业集团需要对当前国际和国家宏观经济环境有所认识，提升国家经济政策的预见性，对当前市场发展情况有所认识，明确汇率改变幅度，指定迎合企业集团自身发展的资金管理体系，以此降低宏观环境给企业带来的影响。

（三）提高对资金风险的认识，完善内部控制

通过构建规范的企业集团治理框架，优化资金管理体系，完善资金管理机制，对相关工作人员的管理职责加以确定，提升风险管理意识，进而降低资金操作风险的出现。

（四）汇率风险的防控手段

汇率风险的防控手段并不唯一，为提高此类风险的控制效果，企业可采用多样化的控制手段。常用的方法借助金融市场，开展如远期外汇市场套期保值、货币市场套期保值、期权市场套期保值和期货市场套期保值等手段，降低外汇风险。除此之外，还可采用分散法，即在确定对外合作意向后，企业不仅要只兑换当地货币，还可以预先选择多种具有上升潜力的货币进行兑换，当人民币与当地货币的兑换汇率发生较大波动时，就可采用某个汇率波动较小的货币，或外汇价上浮较大的货币来进行结算，从而减少汇率损失。

除以上方案外，还可以采用提前或延迟支付的办法，也就是调整外汇交易的合同支付期。即当预计外币会升值时，就需要将外币应付款的支付期提前，对回收外币应收款的期限延后，从而降低损失。如果当预计外币将会贬值的话，就需要延迟支付外币应付款，提前回收外币应收款，但需要注意的是，此种方案只适用于跨国集团的内部调控，而企业对外贸易时，因合同无法随意调节，因此则难以采用进行此种方案。在企业对外贸易时，可事先与合作方达成协议，在取得对方允许的情况下，可在合同中规定，如果汇率发生较大波动造成损失的情况下，能够给予一定补偿。

（五）提高投资决策的科学化

投资决策质量将会给企业集团整体运营带来直接影響。经验决策和主管决策将会加剧决策失误几率。为了减少资金风险发生几率，就要对影响决策各项因素加以充分思考，利用定量核算等方式，实现投资决策的科学设定。在进行投资决策设定的过程中，需要加大对项目可行性探究力度，选择合理的投资方案，以此保证投资工作的顺利开展。

（六）加快应收款项及存货周转，提高资产流动性

企业集团需要具备充足的现金持有量，加大应收收款回收力度，落实到营销预测工作。结合企业集团营销状况，科学设定库存标准，优化营销方式，促进存货周转。此外，企业集团还要构建完善的客户信誉管理机制，做好账款回收管理工作，安排专业人员进行催款，从而保证企业资金快速回流。

（七）实行资金集中管理

企业集团在开展集中管理工作时，需要极大限度的扩充内部融资渠道，防止资金大量闲置，进而构建规范的资金池，实现企业整体资金的调配和配置，保证资金应用效率。此外，资金集中管理一般涉及了贷款和担保等资金的规范管理，能够有效增强企业集团融资实力，减少企业集团资金风险的出现。

（八）建立预警与监督机制

企业集团在构建资金风险预警以及监管体系的过程中，可以从资金供给、资金投放、债务补偿能力等多个方面入手，以此保证企业集团风险预警以及监管体系的完善性，对企业集团各项运营共组综合监管，明确企业资金负债率以及补偿率等。通过构建预警和监管体系，可以及时找出企业集团运营环节中存在的问题，并提出对应的优化方案，提升企业集团风险抵御水平。

总而言之，随着我国社会经济的全面发展，企业集团在运营发展过程中，难免会面临一定的资金风险。为了减少风险给企业集团带来的影响，就要结合不同的风险因素，采用对应的优化对策，提升企业集团风险防范能力，减少资金风险出现，保证企业集团资金高效应用，从而促进企业集团的长远发展。

参考文献

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