基于供应链金融的白水苹果种植业融资模式创新

章馨予，张明媛，王沁钰

（西安外国语大学经济金融学院，西安 710128）

引言

随着农业生产的不断发展，传统的小规模经营逐步向集中化经营转型，农户的贷款意愿加强。而农村信用体系缺失，金融机构对农户的信用状况缺乏了解，存在信息不对称等问题，导致金融机构面向农户的贷款意愿较低，大部分农户无法在金融机构筹集到足够的资金，限制了自身发展。相比于传统金融机构的涉农信贷融资模式，农产品供应链融资模式以产业内的核心企业为媒介，通过企业的信用担保，连接资金链上下游的农户与银行，不仅有效缓解农户贷款难的压力，还可以为农户按时还款提供保障。本文基于白水苹果种植业发展现状及所存在的农户融资难等问题，尝试利用农产品供应链融资方式为白水苹果种植业的发展寻找可持续发展路径，这具有积极意义。

一、陕西省白水苹果种植业资金供求现状调查分析

（一）白水县苹果种植业概况

陕西省白水县位于陕西省的东北部，地处关中平原与陕北高原的之间的过渡地区。得益于自身的高原气候、土壤优势和地理环境，吻合生产优质苹果的生态环境，是全世界最佳苹果优生区。全县苹果种植面积约为55万亩，挂果面积约为48万亩，人均2.3亩，苹果年均产量约为60万吨，年出口约15万吨。白水县是国内外专家认可的苹果优良生产区之一，其“白水”苹果也被确定为陕西省知名商标，是全国唯一的以县名注册的苹果品牌，白水县享有“中国苹果之乡”的荣誉称号。

但随着种植面积的不断扩大，市场需求逐渐趋于饱和，生产要素成本不断提高，苹果种植业如今面临更多的问题与挑战。其中，果农的贷款需求得不到满足，资金不足的问题较为明显，一定程度上制约了陕西白水苹果种植业的发展潜力及发展模式。基于此，本调查小组以陕西省白水苹果种植业农户基本情况进行问卷调查，共计发放300份问卷，发放对象为陕西白水种植业个体户，回收问卷总数为293份，有效问卷总数为281份。

（二）白水苹果种植业的资金供求现状

农业融资难的问题长期存在于我国农业发展过程中，农村金融体系也是我国金融体系中最薄弱的环节。然而，随着现代化经济的发展，金融体系的健全与发展作用日益显著，逐渐成为农业生产的重要因素之一。

1.苹果种植业农户收支状况。在陕西白水苹果种植业个体户中，其中种植面积小于10亩的人数居多，占总样本的58.01%，且绝大部分净利润低于1万元。种植面积大于10亩小于20亩的农户占总样本人数比例的29.18%，其中净利润大多在5万元以下。种植面积大于20亩的农户占总样本人数比例较小，仅为12.81%，净利润大部分在5万～10万元之间。就总体而言，有86.83%的受访者不存在亏损的情况，但总体经营状况不容乐观，盈利状况良好的样本人数只占总样本人数的18.15%。其余68.68%的受访者均只有较少盈利或收支平衡，无法满足来年苹果种植的资金需求，需要外部资金支持。调查表明，农户苹果种植可持续发展过程中自有资金支持能力不足。

2.苹果种植业农户外源资金来源渠道。弥补资金短缺的渠道大体可分为通过金融机构和民间借贷融资两大类。其中金融机构分为主要金融机构如农业商业银行，农村信用合作社及其他金融机构如小额信贷机构等。在调查农户中，选择金融机构进行融资的农户占38.72%，选择民间借贷的占61.28%。在所有可选融资方式中，多数农户选择通过民间借贷模式，然而民间借贷难以满足农户资金需求，而金融机构中，小额信贷机构利率普遍较高。因此，商业银行等主要金融机构成为农户融资的主要方式之一。

3.苹果种植业农业贷款供需结构。农村信用合作社、中国农业银行、农村合作银行与农村商业银行为农业贷款的主要供给机构，其他金融机构涉农贷款占比偏小或未提供涉农贷款，苹果种植户获得农业贷款的渠道较少。金融机构提供的涉农信贷产品种类较为单一，主要为农户个人贷款。贷款所需的抵押方式多为国家土地使用权证抵押与城镇房产证抵押，农村宅基地使用权、农村住房财产权与集体土地使用权证均无法抵押。同时，大部分金融机构涉农贷款利率都在8%以上，利率较高。调查问卷显示，在苹果种植面积小于10亩的农户中，有贷款需求的农户占其样本的22%。由于小农户种植面积小，收入少，在自有资金外还需要借入资金用于购买生产资料、引进栽培技术、扩大种植面积等支出，因此存在一定的贷款需求。在苹果种植面积大于10亩、小于20亩的农户中，有贷款需求的农户占其样本的9%。此区间的果农种植面积适中，收入较高，其自有资金能够覆盖其购买生产资料的支出，因此贷款需求相对较少。苹果种植面积大于20亩的农户中，贷款需求占其样本的38%。种植大户在总样本中占比较少，但由于需要投入的生产资料与劳动力较多，资金需求较大。且部分种植大户需要进一步引进新品种、发展初加工，向生产专业化方向发展，对贷款需求较大（见表1）。

表1 种植面积及贷款需求

由表2可知，在有贷款需求的样本中，贷款需求未得到满足的人数占有贷款需求样本的比例高达78.31%。贷款成功的人数较少，仅占有贷款需求样本的36.79%。而贷款成功且满足资金需求的更少，仅占21.69%。贷款失败和未申请贷款的种植户占比达到63.2%。由此可见，大部分农户的资金需求都得不到满足。然而，如苹果树种老化、技术落后等种植问题的解决都需要资金支持，贷款需求的不满足导致无法有效解决种植过程中面临的各种问题，制约了农业种植的发展。

表2 贷款需求满足情况

4.白水苹果种植业融资模式运行中存在的问题分析。首先，从种植户自身原因分析。由于苹果种植业受气候影响，风险较大，果农收入不稳定，较难达到商业银行贷款的资信要求。部分果农由于信用意识淡薄，存在不良信用记录，导致无法获取贷款。同时，果农的金融知识普及程度低，对贷款流程、抵押担保条件等基本金融知识缺少了解，容易因“贷款手续太烦琐”“担心失去抵押物”等主观想法压抑自身的贷款需求。此外，农户缺少合适的抵押品和担保。其次，从金融机构外在原因分析。由于农业存在自然风险与市场风险，涉农贷款风险较大，金融机构大多对农业贷款采取较为谨慎的信贷政策。且农村信用体系建设落后，商业银行往往缺少种植户的征信信息，对农户的还款能力难以评估，因此商业银行发放农业贷款的门槛较高，授信额度较低，导致大部分果农的贷款需求得不到满足。此外，商业银行为了降低风险，对抵押物质量要求较高，传统的抵押方式如商品房抵押对农业贷款造成阻碍，大部分种植户缺少有效的抵押物。同时，农业贷款的利率较高，加重了种植户的利息负担。最后，从涉农信贷融资模式分析。传统的涉农信贷融资模式采取农户个体与金融机构直接对接的方式，金融机构对单个农户了解较少，面临着难以评估农户信用水平与还款能力的问题。金融机构因此对农户个人资信要求较高，对农户贷款造成了阻碍。同时，传统涉农信贷融资模式中规定的抵押品种类较少，且抵押品如国家土地使用权证与城镇房产证等不符合农业生产特征，在造成多数农户缺少抵押物的同时，也使得金融机构失去许多潜在客户。此外，传统的信贷模式将抵押品作为弥补违约损失的唯一途径，金融机构面临的风险较大，需要建立完善的担保体系与风险补偿机制。

基于此，发挥龙头企业的带头作用，引入供应链金融这种新型农业融资模式能够解决苹果种植户在融资中遇到的困难，形成系统的支持苹果产业整体发展的供应链融资体系。适应苹果种植户引进新的种植技术与设备、向农业规模化和专业化发展的资金需求的同时，也可以为金融机构创造新的盈利模式，为核心企业提供优质原料的稳定来源，对促进农业产业转型升级起到积极作用。

从农户的收支情况来看，绝大部分农户的利润状况不足以支持来年的农业生产，因此需要外部的资金需求。从资金来源的角度看，金融机构仍是主要融资渠道，但农户通过主要金融机构贷款的意愿较低，这种现象的产生正是因为当前金融机构对苹果种植业的支持力度不足，无法满足果农的资金需求，减弱了果农的投资积极性，使白水苹果种植业难以实现进一步发展。因此，各涉农金融机构需创新符合苹果种植业特点的农业信贷产品，为苹果种植业的可持续发展提供资金便利。

二、苹果种植产业链融资基本模式及优势

（一）苹果种植产业链结构

围绕苹果种植供应链链条，大体可分为三大部分：农户、核心企业（包括大型零售商及苹果产品加工生产企业）、经销商。其中，核心企业在供应链融资过程中起决定性作用，苹果种植农户属于整个供应链最低端。

（二）苹果种植产业链融资基本模式

基于各种历史发展原因，金融机构现有的金融产品难以满足当前农业融资的资金需求。传统融资模式带来的农户借款难的问题，可以通过农业供应链融资方式进行改善。农业供应链融资，不再将单个苹果种植农户作为个体进行信用考核，而是将种植农户作为整个苹果产业中的一环，以整个产业链为出发点，进行贷款资格的审查，从而缓解农户因银行信用缺失而造成融资困难的问题。不同的供应链模式又为改善此问题提供了多种方案。根据主导机构的不同，可以将供应链融资模式分为以下两大类。

1.核心企业主导型（见图1）。核心企业作为整个融资链条的中心，成为连接商业银行与农业专业合作社及单户农户的桥梁。第一步，核心企业与农业专业合作社及单户农户签订购销协定，农户和合作社按要求进行生产。第二步，由核心企业以自身的资信及经营状况为担保，向商业银行申请贷款。所得贷款资金由核心企业购买苹果种植所需要的生产资料（如优质树种、化肥等），以及相关的种植技术支持并提供给农户。当生产结束后，企业按合同收购农户生产的苹果，并将之前所提供的的生产资料及技术支持的费用从收购价款中扣除，企业出售存货，获取货款还清银行贷款。

图1 核心企业主导型融资示意图

2.农业合作社主导型（见图2）。在此模式下主要利用农村合作社的信用担保融资。由农业专业合作社集合单户农户并代表农户与商业银行及核心企业进行协调。根据最终还款人的不同，此类型包含两种模式。第一种模式是由农业专业合作社作为融资的核心，商业银行向合作社授信，由合作社作为农户代表与核心企业签订购销协定。资金的分配与使用，由合作社进行集中管理，购销协议到期后，由合作社使用货款还清银行贷款。而第二种模式下，由核心企业与农业专业合作社协同合作，在购销协定到期后，由企业代理银行将还款金额从销售款中扣除。

图2 农业合作社主导型融资示意图

（三）供应链金融的优势

对于商业银行来说，无论是核心企业主导型还是合作社主导型，都避免了直接对分散的单户农户进行授信，降低放贷运营成本的同时，也降低了因对农业生产不了解造成的逆向选择风险。与传统融资模式相比，供应链融资的金融产品根据不同的供应链结构进行调整，差异性更强，因而更适合因生产周期的长短不同而有较大差异的农业贷款。这类融资创新有利于为商业银行开拓市场，发掘潜在优质客户，提高行业竞争力。

对于种植农户来说，这样的模式解决了在生产过程中筹集资金困难的问题。农户及合作社与核心企业所签订的购销协定可作为企业的应收账款为企业的信贷融资提供支持。而有了企业的指导，农户进行较为符合市场需求的定向生产既解决了如树苗品种老化等技术问题，生产出的产品也将有销售保障，这种保障措施降低了农户策略性违约的可能性。

三、基于供应链金融的白水苹果种植业发展对策

第一，创新多种农业抵押方式，建立完善的农村金融担保体系。政府为创新多种抵押方式提供政策支持，开展农民住房财产权抵押和农村承包土地的经营权直接抵押的试点工作，加快抵押物价值评估服务机制与农村产权流转交易平台等基础服务设施的建设。金融机构创新符合种植业生产特点的农业供应链融资模式，以“龙头企业+专业合作社+农户”模式开展供应链融资信贷产品。同时，金融机构可以开创适应供应链金融的抵押和质押方式，如农业订单质押、仓单质押和保单质押等。此外，由政府设立农业担保公司或授权担保公司开立农业担保业务，担保公司在供应链金融中提供担保，政府或龙头企业提供反担保。在此基础上，银行可以开创“农村承包土地的经营权+担保增信+反担保”“农业订单质押+农业保险”等多种抵质押与担保结合的组合担保方式，降低违约风险与损失。

第二，完善农村信用体系，建立符合供应链融资模式的农村征信数据系统。由政府和人民银行引导金融机构和专业合作社共同创建在各金融机构间共享的农户信用信息数据库。首先建立信息采集机制，由各专业合作社征集农户基本信息、住宅、生产和信贷等基础信息，建立农户基础信息数据库。在此基础上建立信用电子档案，设立符合农户资信现状的信用评定标准。同时，商业银行可以进一步建立供应链信息系统，收集汇总种植户、专业合作社、龙头企业、分销商等各个主体间的契约关系和联结机制，为供应链的不同主体提供授信业务服务。另外，建立守信激励和失信惩戒机制，为诚信市场主体优先提供农业贷款贴息和农业补贴等财政优惠政策，建立农户农企失信行为清单并纳入联合惩戒范围。

第三，加强风险控制与管理，建立风险防范体系和补偿机制。金融机构在完善征信系统与担保体系的同时，加强内部风险监控部门对农业贷款的监控、管理与追踪。龙头企业发挥协同监管责任，加强对专业合作社与农户的监督管理，并为专业合作社农业贷款提供担保或反担保。发挥政府在风险补偿机制建设中的主导作用，加强农业保险体系的建设。由财政出资设立政策性农业保险机构或财政补贴等措施，引导商业性保险机构提供具有准公共物品性质的农业保险服务。同时，创新农业保险产品，如农业贷款信用保险，涉农金融机构以农业贷款作为保险标的向保险公司进行投保，由银行和保险公司共同承担信贷风险。另外，政府可以设立财政支农风险补偿基金并定期拨款充实风险基金，当金融机构、保险机构或担保机构出现亏损时，由风险补偿基金提供援助。

第四，强化政府的主导作用，建立政府引导、协调与服务机制。政府应重点培育一批综合型的龙头企业，发挥行业带头作用，鼓励和扶持苹果深加工产业，为龙头企业提供设备补贴与农业科技补助。由政府协调组织龙头企业与农业合作社签订购销协议，形成“龙头企业+专业合作社+农户”的苹果产业化经营模式。发挥龙头企业的在供应链金融中的增信作用，利用其自身优势与良好信用为供应链上游的苹果种植户提供融资便利。由政府建立对金融机构的评估、考核与激励机制，通过提供补贴、减免税收等财政政策引导金融机构加大对苹果种植业的金融支持力度，发展供应链融资产品。同时，政府应制定对农民专业合作社的扶持政策，推进合作社教育工作，辅导农民合作社对果农进行相关种植技术的推广工作。此外，还应加强对果农的金融知识普及教育，宣传供应链融资的基本模式及优点，消除果农对贷款的认知偏差，加强果农对贷款基本流程、期限、利息计算、抵押担保条件、逾期处罚措施等知识的了解。