我国氧化铝行业发展趋势浅析

孙健程｜文

本文通过梳理总结氧化铝行业现状，分析研判未来发展形势，并提出了有针对性的建议。

在下游需求的支撑下，近年来我国氧化铝行业发展势头良好，产能产量持续增加。但也面临着国内铝土矿资源劣化和减少、环保要求的日趋严格，内陆氧化铝竞争力逐渐下降的问题。利用海外铝土矿资源发展氧化铝，已经成为我国铝工业可持续发展的迫切需要和必然选择。

行业发展现状

氧化铝是电解铝生产的主要原料。随着国民经济持续快速发展，在下游市场需求的支撑下，近年来我国氧化铝产能产量持续增加。截至2017年底，我国氧化铝企业47家，主要分布在山东、河南、山西、广西、贵州、内蒙古、重庆、云南等省（区、市），产能8125万吨，占全球总产能的一半以上；当年氧化铝产量7025万吨，需求量7249万吨，净进口量281万吨，国内供需基本平衡。

2010以来，氧化铝价格总体呈震荡下行，受铝价低迷以及供应过剩的影响，2015年氧化铝价格加速下滑，2016年跌至近10年低点2079元/吨。2017年氧化铝价格触底反弹，2018年以来仍维持在高位震荡。

国内氧化铝现货价格

由于氧化铝价格高企，企业效益较好，氧化铝新增以及重启产能持续投放到市场，2017年我国新增氧化铝产能550万吨，2018～2019年计划新增产能合计近千万吨（不含辽宁取消的氧化铝项目产能）。今年以来，受美国对俄铝制裁、海德鲁在巴西工厂生产中断等因素影响，全球氧化铝供应出现短缺，国内外产品价格存在差异，自5月开始我国氧化铝进出口格局发生转变，当月净出口氧化铝7万吨，1～7月份我国进口氧化铝36.5万吨、出口34.3万吨、净进口只有2.2万吨。行业在快速发展的同时，存在的问题也越来越突出：

一是国内资源保障不足。根据USGS统计，截至2017年底全球铝土矿储量为300亿吨，我国储量为10亿吨，仅占全球的3.3%，静态保障年限仅10年左右，且矿石品位下降，A/S降至5左右。为弥补国内铝土矿不足，2017年我国进口铝土矿6855万吨，同比增长32.4%，进口均价为50.3美元/吨。随着市场需求的增长，我国铝土矿对外依存度还将进一步提高。

二是产业结构性矛盾突出。一方面，国内氧化铝布局不合理，一个地区往往有多个规模、工艺相似的企业，相互竞争激烈。另一方面，新老企业差距过大，山东、河南、山西等一些老企业在劳动生产率、装备技术等方面与新建项目差距明显。

发展趋势分析

1.需求量保持稳定增长。2017年4月，国务院四部委联合下发《清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案的通知》，要求进一步规范电解铝行业投资建设秩序，严管严控新增产能。目前，国内电解铝供给侧结构性改革取得了阶段性的成效，合规总产能控制在4500万吨左右。因此，国内氧化铝需求量不会出现大幅增长，氧化铝新增产能应更多考虑供应国外市场。

2.内陆氧化铝产能竞争力下降。我国现有氧化铝企业多数利用国内铝土矿资源。随着资源的劣化和减少，内陆氧化铝企业原料及成本优势逐步减弱，竞争力下降，山西、河南的一些氧化铝企业完全生产成本已经位于后25%分位。内陆新建氧化铝项目也日趋减少，目前拟建的仅有5处。同时，《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》、《打赢蓝天保卫战三年行动计划》等环保限产措施的相继实施，倒逼氧化铝企业进行技术改造、增加环保设施满足达标排放要求，生产经营压力加剧。

3.氧化铝产能向沿海地区转移。《有色金属工业发展规划》（2016-2020）明确提出利用境外资源的氧化铝在沿海地区布局。统筹考虑投资、市场、风险等因素，在有条件的沿海地区布局建设氧化铝项目，在当前及今后一段时期内是最容易实现的，也具有较好的经济效益。与内陆氧化铝项目相比，由于长距离运输导致供矿成本较高，但境外铝土矿多为三水铝石，适合采用低温拜耳法，能耗、物耗低，生产成本仍有比较优势。

2018年8月初，辽宁密集取消或停止5处氧化铝项目，规划产能高达2350万吨，导致沿海氧化铝发展放缓，且给行业扣上了“高能耗、高污染”的帽子，对整个行业造成了较为负面的影响。东北和内蒙古现有电解铝产能约474万吨，需消耗氧化铝900多万吨，目前东北没有氧化铝企业，内蒙古只有3家氧化铝企业，2017年实际生产氧化铝82万吨。在辽宁沿海地区建设一定规模的氧化铝产能符合市场规律，但不能盲目上马，行业应吸取经验教训，避免类似事件的再次发生。

4.在境外资源地建设氧化铝基地。我国一些大型铝企业积极在几内亚、东南亚、南美等获取铝土矿资源，但境外氧化铝项目进展相对滞后，目前比较成功的是酒钢收购的牙买加阿尔帕特氧化铝厂160万吨产能及魏桥印尼韦立宏发一期100万吨产能。由于配套不完善、前期投入大、环保要求严、风险高等原因，境外氧化铝论证和建设周期长，短期内产能增加有限，但从长远看，由于具有原料成本低等优势，在境外资源地建设氧化铝基地是行业发展趋势。

有关建议

党的十九大报告提出中国特色社会主义进入新时代，氧化铝行业要实现高质量发展，应牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，着力解决好布局和结构不合理、发展不平衡不充分问题，大力提升发展质量和效益，更好满足国家经济发展对铝工业产品种类、质量等方面日益增长的需要。

1.利用海外资源发展氧化铝，是我国铝工业可持续发展的迫切需要和必然选择。建议国务院有关部门加强规划引导和行业管理，继续支持沿海氧化铝重点项目建设，确保沿海氧化铝合理有序发展；结合“一带一路”倡议实施，加快研究在几内亚、印尼等东南亚、非洲等资源富集地建设氧化铝。

2.调整优化内陆氧化铝产能。通过市场机制倒逼，现有的内陆老企业加快退出、转型，逐步减少冶金级氧化铝产量，增加高附加值及其深加工产品；一些交通运输便利的内陆氧化铝企业可以研究通过技术改造，采用进口铝土矿生产冶金级氧化铝。

3.重视环保，实现绿色可持续发展。经过技术进步和环保改造，氧化铝各生产工序废水、废气等污染物排放量进一步降低，符合环保标准。随着氧化铝产能产量增长，赤泥的堆存量将不断提高，占地面积将不断扩大，带来环境和安全隐患。因此，应加大对赤泥无害化、资源化的科技研发投入，努力开发新的产业化应用领域，实现行业绿色可持续发展。