股神榜：华鲁恒升、长春高新、南宁糖业

上期荐股排名（2018年9月28日－2018年10月12日）

累计排名

编辑笔记

不知道怎么心理按摩，该吃吃，该睡睡吧。

上周荐股第一名

西南证券最大收益率：8.17%

正平股份（603843）：公司是基础设施综合服务商，主要从事城镇、交通、水利、电力等基础设施的投资、建设、运营、设施制造、综合开发等业务。公司通过股权并购，先后控股了隆地电力、贵州水利和金阳光建设，逐步完善了公司在基础设施领域的资质优势。2018年9月，公司投资成立全资子公司格尔木正平矿业有限公司，并由正平矿业受让青海省环境地质勘查局持有的青海省格尔木市那陵郭勒河西铁多金属矿M1磁异常区详查探矿权和M3磁异常区详查探矿权。标的探矿权勘查面积共计10.01平方公里，资源储量和市场前景均较为可观，两个矿区远景地质资源量均有进一步扩大的潜力。近期，公司控股股东金生光及其一致行动人金阳光投资、金生辉、金飞梅、李建莉拟增持低于20，000万元、不超过50，000万元。

本周个股推荐：中航光电002179

华鲁恒升600426

公司依托洁净煤气化技术，打造“一头多线”的循环经济柔性多联产体系，目前拥有265万吨/年化肥（尿素及硝基复合肥）、25万吨/年DMF、20万吨混甲胺、50万吨/年醋酸、16万吨/年己二酸、25万吨/年多元醇（其中5万吨/年乙二醇）的生产能力。公司已完成三大煤气化平台互连互通，顺利实现从化肥单一品种向多种类化工品平台的转变。公司可根据市场行情灵活调整几大产品的产量，确保高盈利产品优质高产，平台整体的盈利能力和稳定性大幅提升。2018上半年公司毛利率、净利率达到33.13%和24.01%，分别增加13.52和12.27个百分点，创上市以来的历史新高。

国信证券

南宁糖业000911

公司主要从事机制糖的生产与销售业务，机制糖可用于食品工业、医药、化学及生物工业。公司主要客户包括海天味业、加多宝、娃哈哈等需求量大、信誉好的大型食品饮料企业和鼎华股份等大型糖的专业经销商。目前，公司食糖销售区域遍布全国各地，公司产品在广西的市场占有率为7.83%，全国的市场占有率为4.6%。近期，期糖价格上涨，公司作为区域龙头，有望率先受益。另外，公司近期获政府补助资金2319万元，对今年利润有积极影响。

盛世创富黄启学

长春高新000661

公司10月8日发布三季报盈利预喜，预告1-9月实现归母净利润7.79-9.25亿元（60%-90%yoy），如考虑房地产1-3Q18结算8000万利润（1H18结算约6300万利润，下半年两季度平均分配），可倒推公司制药业务前三季度利润同比增长44%-74%，核心驱动在于金赛生长激素的高速增长和疫苗提速预期。

公司生长激素消费属性强，受医保降价和带量采购等政策影响小，预计金赛全年维持55%以上的利润增速，预测基于：1）品牌优势和注射便捷性推动水针+电子笔模式广受欢迎；2）17年拓展销售团队（现翻倍至1600多人），迅速铺开处方医生网络（17年处方医生覆盖近乎翻倍至2000多人）；3）今年重点加强单人产出，销售费用率有望收窄。

华泰证券

宇通客车600066

公司9月共销售客车5906辆（-16.4%），1-9月累计销售客车39,541辆（-4.1%）。我们估计9月新能源车销量1900台左右（17年同期2525台），1～9月新能源销量约为12213台（17年同期8799台）。11月和12月是客车的销量高峰期，4Q18公司销量有望正增长。Q3公司销售新产品以来，新能源产品盈利能力环比提升，毛利率有望改善。

8月底，公司推出新一代商旅客车CL6，售价24.98万～30.98万。目前，客运市场的竞争日趋激烈,大中型客车市场需求量逐年下降,短途城际、小型客车的需求愈发明显，而且乘客对于空间和舒适度的要求日益提高，CL6正是为了满足该市场需求而推出。CL6长5.98米，分为13+1和16+1两种座位数，持有B驾照的驾驶员即可驾驶，解决了A照驾驶员难招聘的痛点。

招商证券

裕同科技002831

纸包装行业增速高于包装行业整体，龙头公司享受行业本身稳定增长及集中度提升双重红利。预计纸包装行业未来平均增速可达到8%-10%左右，高于整体5%-6%增速。行业集中度较低，整合力度逐步加大，龙头企业将享受行业增长和集中度提升双重红利。

收入端拓展新业务、新区域、新领域，多点发力保障营收增长。近几年公司大力拓展国内其他品牌消费类电子及白酒、化妆品和卷烟行业等高端消费客户，新增客户逐渐成熟稳定成为新的业绩增长点。公司目前在国内外拥有多个基地，贴近下游客户，加快反应速度抢占先机。在新业务、新区域、新领域的共同赋能下，公司将持续扩张纸包装领土。

国泰君安

万里扬002434

公司9月3日公告，搭载自主研发全新一代自动变速器CVT25的奇瑞新车型艾瑞泽GX在成都车展首次亮相并开启预售。CVT25输出扭矩达250N·m，最大输出扭矩可拓展至280N·m，扩大了产品匹配不同排量发动机范围和应用车型。预计未来会有更多搭载CVT25车型上市，公司打开成长空间。

公司能够享受此次将研发费用加计扣除比例提高到75%利好，按照新规测算2017年增厚利润811.17万元，占2017年净利润1.25%。以2017年数据进行测算，公司2017年管理费用中技术开发费为18701.42万元，按照2017年17.35%的平均所得税税率，按照新规测算2017年增厚利润811.17万元，占2017年净利润1.25%。

海通证券

恒华科技300365

公司正着力构建能源互联网生态圈，为能源互联网建设提供全产业链一体化服务。在历经了业务线整合后，设计、基建管理、配售电三大板块的战略布局更加清晰，专业社区逐渐完善，众多SaaS产品陆续上线。

线上引流+线下服务的商业模式得到市场的充分检验。前三季度，公司依托云服务平台的设计、基建管理、配售电SaaS产品线逐步完善，线上的云服务能力不断提升。同时，线下的设计咨询、基建管控、能效与运维等技术服务与线上服务有机结合，线上、线下全方位的服务模式取得了显著成效。公司以包括SaaS在内的线上软件产品为抓手，以线下技术服务为盈利点的独特商业模式得到了市场的充分检验，服务模式的创新和综合服务能力的提升促进了公司经营业绩的持续增长。

安信证券

中航光电002179

公司是专业从事高可靠光、电、流体连接器研发、生产和销售，同时提供光、电、流体连接技术系统解决方案的高科技企业。目前公司各类产品出口欧洲、美国、以色列、澳大利亚、韩国、印度等30多个国家和地区。公司坚持军民融合、协调发展的整体思路，强化市场营销策略，加强营销渠道建设，不断拓展市场领域。航空航天及防务业务开拓方面，精耕细作，探索建立新的防务市场开发体系，在“深空”、“深海”等高科技领域不断取得新突破，舰船、兵器领域订货实现快速增长。国内非航空民品业务开拓方面，紧跟通讯5G项目，光、电系列产品陆续通过重点客户样品测试；高速产品取得了主要客户供货资格并形成小批量订货；数据中心市场开拓顺利。

西南证券 罗栗

永清环保300187

公司大力发展土壤修复工程，布局进入危废领域；现已初步形成以土壤修复为工程核心、以危废处置为运营核心，并结合以大气、固废、咨询、新能源协调发展的综合性环保产业平台。

2018年10月9日公告，停牌期间，国内外市场环境、经济环境、融资环境等客观情况发生了较大变化，公司认为在现阶段继续推进重大资产重组有关条件尚不成熟，甚至可能会增加公司的经营风险。公司管理层决定收缩外延式发展，集中精力全部投入现有生产经营的稳定发展，经与交易对方友好协商，决定终止筹划本次重大资产重组。二级市场上，该股今年以来走势一直沿着一条长期下降通道运行，近期利空出台后股价大幅破位下跌，后市注意风险。

思创医惠300078

公司形成以智慧医疗、智慧健康、智慧养老和智慧商业为核心的全产业链布局，持续引领行业创新发展，致力于成为全球领先的智慧医疗和智慧商业整体解决方案供应商。

近日发布关于控股股东、实际控制人的一致行动人减持计划的预披露公告称，持公司股份10,678,712股（占本公司总股本比例1.32%）的股东杭州博泰投资管理有限公司计划在自减持计划预披露公告之日起15个交易日后的六个月内（即2018年10月30日至2019年04月29日，窗口期不减持）以集中竞价方式减持本公司股份2,669,678股（占本公司总股本比例0.33%）。博泰投资系公司控股股东、实际控制人路楠先生的一致行动人。二级市场上，该股今年以来走势较为平稳，但目前市场低迷，成交量减少，减持会压制股价涨幅，后市注意风险。

罗普斯金002333

公司主营业务所处的细分行业属铝挤压型材行业，包括铝合金铸棒、铝合金挤压型材及其加工产品的研发、生产和销售。

2018年7月23日，苏州罗普斯金铝业股份有限公司与王安祥女士签署《意向协议》，公司拟以现金方式收购王安祥女士所持有并控制的北京弘润天源生物技术股份有限公司的部分股权，但不以公司控股为目的。2018年10月8日，公司收到王安祥女士的书面通知函，通知内容为基于弘天生物的战略将发生调整，王安祥女士提出终止被收购进程。鉴于此，公司与王安祥女士关于弘天生物的股权转让事宜终止。二级市场上，该股前期走势平稳，但近期出现了闪崩走势，股价大幅下跌，该收购虽然对公司经营没有影响，但影响了投资者的预期，后市注意风险。

聚龙股份300202

公司是国内领先的“金融电子”与“金融服务”整体解决方案供应商，面向国内外金融领域提供货币反假、智能清分、自助柜台、金融电子交易、金融信息化系统及第三方金融服务解决方案等业务。

2018年10月8日公告，自筹划重大资产重组事项以来，公司对标的公司进行了尽职调查，就标的公司的主营业务、财务状况等方面进行了充分的讨论，标的公司在公司未来业务协同等方面与公司发展协同性不是特别契合。截至目前，交易各方仍未就本次重组核心条款达成一致，未签署正式重组协议。经交易各方友好协商，交易各方决定终止筹划本次重大资产重组。二级市场上，该股今年以来出现闪崩行情，近期该股再度大幅下跌，后市注意风险。