北京环境交易所：用市场机制助力低碳发展

文 本刊记者 陈向国

“今年是环交所成立十周年，自2008年8月5日挂牌成立以来，环交所不断探索用市场机制推进节能减排的创新途径，形成了完整齐备的业务条线，在环境权益交易服务、绿色公共服务、绿色投融资服务和低碳发展咨询等方面开展了卓有成效的市场创新，逐步发展成为国内最具影响力的环境权益交易市场之一。”在8月16日北京环交所承办的主题为“生态文明与绿色金融”的第九届地坛论坛举办期间，记者采访北京环交所总裁助理张震龙时，张震龙如是说。

开发绿色普惠金融市场

张震龙介绍说，北京环交所的使命是为“环境权益定价、为低碳发展赋能”，致力于服务北京低碳城市发展、服务国家生态文明建设、服务全球应对气候变化，积极参与全国碳市场建设，不断推进绿色金融创新。“比如，环交所于年初推出的‘绿行者-绿色出行奖励平台’，是探索绿色普惠金融的创新举措，也是响应国家号召、带动个人参与生态文明建设的重要途径。”张震龙说。

北京环交所的绿色普惠金融市场开拓、创新一直是进行时、一直在路上。

在第九届地坛论坛上，蚂蚁金服、北汽产投和北京环境交易所正式签署了增资扩股协议。经产权市场公开征集，蚂蚁金服与北汽产投正式成为环交所新的战略投资者，其中蚂蚁金服以全资公司上海云鑫创业投资有限公司出资。同时，北京产权交易所作为环交所原有股东，也参与了本轮增资扩股并继续作为环交所第一大股东。本轮增资扩股后，环交所注册资本将由3亿元增至5亿元，资本实力位居国内环境权益交易机构之首，股东实力进一步增强。根据增资扩股合作协议，环交所与蚂蚁金服双方将立足各自专长，共同开发绿色普惠金融市场，不断拓宽应用场景，联合开发个人及小微企业的碳中和服务。在低碳交通领域，环交所与北汽产投将立足各自优势，拓展汽车服务与绿色出行普惠领域的合作机会，共同拓展绿色交通服务链条。

上述论坛期间还举行了环交所与中华环保基金会关于碳普惠机制的合作签约以及北京环境交易所、中美绿色基金和伙伴企业的绿色发展合作签约仪式。根据协议，环交所将同中华环保基金会合作研究推进公民碳普惠机制，响应十九大提出的倡导简约适度绿色低碳的生活方式；同时，环交所还将与中美绿色基金及其投资的长城物业集团股份有限公司、智慧互通科技有限公司、好享家舒适智能家居股份有限公司、上海东方低碳科技产业股份有限公司开展战略合作，各方将利用各自资源优势，在绿色投融资、绿色消费、企业节能减排方面展开多元合作。

碳金融产品服务结硕果

“北京环境交易所是中国碳市场重要的参与者、建设者和推动者。随着碳市场建设的不断推进，北京环境交易所相继成为国家发展改革委备案的中国自愿减排交易机构、北京市碳排放权交易试点指定交易平台，中国核证自愿减排量（CCER）交易平台和北京市碳排放权（BEA）电子交易平台，已经成为国内重要的碳定价系统之一。”张震龙介绍到。

记者：北京碳市场的情况如何？

张震龙：北京有九百多家履约企业。在北京碳指标是稀缺商品，其价格从2016年的50元人民币/吨，上涨到去年的70元/吨，现在稳定在70元/吨左右。整个市场处于平稳上升状态。

记者：环交所如何助力企业履约，为之提供金融方面的服务？

张震龙：为了帮助企业提升碳资产管理水平，更好地参与碳市场交易，环交所碳交易中心面向企业提供碳资产开发管理咨询服务，同时联合金融投资机构研发推出系列碳金融产品，帮助企业依托碳资产拓宽融资渠道，为其参与碳市场交易提供风险管理工具，同时为碳市场交易各方不断创造流动性。

记者：都有哪些金融产品？举例说明如何解决企业融资困难。

张震龙：我们有一系列的金融产品，如碳配额回购融资、碳配额场外掉期交易、碳配额质押融资、碳配额场外期权交易等绿色金融产品。以碳配额回购融资为例。碳配额回购融资是重点排放单位或其它配额持有者向碳排放权交易市场其他机构交易参与人通过签订《回购协议》的方式出售配额，并约定在一定期限后按照约定价格回购所售配额，从而获得短期资金融通的交易活动。协议中需包含回购的配额数量、时间和价格等核心条款。

记者：举一个实例。

张震龙：2013年，我们通过碳配额回购融资为北京华远意通解决了1300万元的购气款。北京环境交易所牵线与中信证券合作，把华远意通的碳指标在当年的11月卖给中信证券，约定第二年4月由华远意通通过环交所回购它卖给中信证券的碳指标。这中间是固定7%～8%的利息。中信证券之所以愿意做这一单生意，是因为环交所有变现能力，如果华远意通到时不按约定回购碳指标，环交所可以通过自身的平台将之出售变现。传统的融资需要资产抵押，而从事节能环保产业的企业多为轻资产企业，抵押能力有限。碳配额回购融资无需抵押，就可以解决以前想解决而解决不了的环保产业、新能源产业融资难的问题。除了碳配额回购融资，碳配额场外掉期交易、碳配额质押融资、碳配额场外期权交易等也是企业可以选择的融资工具。

融合电、热、碳，提效降耗减排

“电力和热力是能耗的主要形式，与碳排放密切相关，对电、热、碳三要素进行统筹考虑、综合管理，可以提高社会能源效率、降低企业能耗成本，满足政府应对气候变化战略要求。为此，北京环境交易所联合上能电力集团、中益能集团共同推出‘电热碳’服务。”张震龙说。

记者：请解释“电热碳”服务的含义、目的。

张震龙：“电热碳”是一种集电、热、碳三要素管理和交易于一体的综合服务，针对客户需求，将供电节电解决方案、储热供热解决方案以及碳资产管理解决方案综合集成，帮助企业降低用电、用热和碳履约成本。“电热碳”还具有资产管理增值功能，客户可将自身无法消纳的电力、热力和碳资产通过“电热碳”实现价值增值并获取额外收益，提高总收益水平。

记者：具体而言，“电热碳”为谁服务 ？

张震龙：“电热碳”的应用范围十分广泛，只要有用电、用热或用碳三种需求之一的机构，都是“电热碳”服务的目标客户，特别是以下三类用户：其一，北京市以及周边已经使用燃气三联供的商业楼宇，“电热碳”服务为用户附加储能设备，可以优化能源结构，减少能源消耗，降低整体的碳排放。其二，针对采用电锅炉来供热的楼宇，“电热碳”投资燃气发电和供热，一方面可以减少用户的用电量，降低能源使用成本，另一方面能减少用户的碳排放，降低碳履约成本。其三，拥有富余电力、热力和碳资产的机构，可以通过“电热碳”将未利用的资源变成实实在在的经济效益，比如风电企业的弃风电、光伏电站的弃光和弃热、热力公司的废热及其他工业企业的余废热等。

记者：“电热碳”如何降低成本？

张震龙：从三方面讲。一是如何降低用电成本？上能电力集团可以通过电力批发采购及储能设施，在电源侧实现优惠电力供应；同时通过节能技术改造、机电设备管家服务、智能配电等方式实现用电侧的电耗节约，从而帮助客户降低综合用电成本。二是如何降低用热成本？中益能科技公司依托高效的储热技术收集余废热，一端为用热客户实现低成本供热；另一端实现企业的余废热综合回收利用，实现经济效益的同时实现社会节能降耗。三是如何降低碳履约成本？北京环境交易所的会员将提供专业的碳资产管理服务，为超排客户覆盖部分履约成本，为减排客户实现减排收益。总之，“电热碳”的用户在不影响正常用电和供热的前提下，可以降低用电成本、用热成本和碳履约成本。

“目前，我们正在着手搭建能源数字资产平台。我们的目的是把可以形成资产，但没有价值的能源数据变成有价值的节能减排专属的金融资产增量。”采访将近结束的时候，张震龙透漏说。

北京环境交易所为服务首都乃至全国低碳发展，探索市场机制的创新不断。北京环交所创新永远在路上。