商业银行个人理财产品创新与发展研究

摘 要：文章利用案例分析方法对我国商业银行个人理财产品进行梳理并且做出具体分析，从而提出推进我国商业银行个人理财产品创新的方法和发展前景，为其提供相应的对策和建议。

关键词：我国商业银行；理财产品；案例分析方法

1 引言

在经济全球化、金融自由化的当下，个人理财业务不断兴起，尤其是近几年来，居民的收入水平不断提高，使得居民的个人理财需求也愈发强烈，再加上央行不断地降低银行存款利率，更是使得个人理财业务成为当今居民投资的发展潮流。理财产品品种繁多，并且以它独特的设计方式满足不同的需求人群，赢得了投资者的认可，理财产品的创新也成为人们关注的焦点。

2 商业银行个人理财产品发展的现状分析

我国商业银行理财业务的发展与发达国家相比不仅起步较晚而且还存在着一定的问题和差距。近年来，商业银行纷纷推出了各种理财产品以满足不同人群的理财需求，商业银行的理财业务也在不断地走向综合服务模式，根据不同类型的客户为其提供理财咨询，资金管理，投资设计等服务。但是理财业务的迅速发展对客户来说，繁多的理财产品不仅不利于对产品的充分了解，而且客户在选择产品上更是一个大问题。通过对人群的个人理财行为的问卷调查得知，80%的人群希望自己独立进行个人的理财行为并且希望接触中低风险产品而且能够得到可观的收入。因此，在现阶段的金融市场上，理财产品怎样实现创新以满足客户的需要成为我们研究的重点。

3 商业银行个人理财产品创新的现状分析

目前各大银行理财业务竞争最激烈的属高投资回报率理财产品，我国商业银行在金融开放的现阶段，虽然理财产品的水平有限，但是也通过对市场的分析以及不断的创新取得了一些成绩。例如：中国银行推出了“中银平稳理财”、“中银日积月累”、“ ‘搏·弈理财”等；交通银行推出了“得利宝”、“天添利”、“稳添利”等；工商银行推出“个人增利”、“个人尊利”“工银灵通快线”等；光大银行推出“安存宝”、“多利宝”等，浙商银行推出“增金宝”、“天天增金”等；从以上理财产品看来，产品创新呈现两大特点：

第一，各家银行为了赢得竞争的优势，推出了自己的品牌产品，树立品牌形象；以其独特的业务和服务特色赢得良好的声誉和形象，但是我们可以发现，大部分产品具有较强的复制性，同质性产品在市场上占有的份额比较大。

第二，各家银行在目前的信息化时代，已经在不断开拓新的投资平台，推出了自己的APP理财平台，方便快捷，受到投资者的青睐。有些银行还通过与保险公司、基金管理公司、信托公司、证券公司等非银行金融机构进行合作，不仅能为客户提供个人理财综合业务服务，而且还使得个人理财业务更加丰富。

4 商业银行个人理财产品创新存在的不足

2018年2月，商业银行新发行理财产品11086款，市场利率继续上升，收益率也跟随上涨。可见银行对理财产品的创新力度也在不断加大，并且日渐多元化，但产品创新的发展还是存在着不足之处，如产品创新能力、风险控制、信息技术、经营销售模式等方面。

4.1 理财产品同质化、可复制性严重

从对各银行的产品进行分析可以看出，产品的特征表现在极大的大众化上，尽管各银行推出的产品名称和期限以及收益率略有差别，但是在功能特点和投资收益上都具有较大的模仿。以银行人民币理财产品为例，光大银行推出阳光理财计划，以其低风险和高年化率取得一定的市场占有率，随后，各大银行争相抬高收益率进入市场，使得市场理财产品陷入同质化恶性循环，不但不能保证投资回报率而且使得投资者出现选择的困难。

4.2 产品存在风险控制不足，提示简单

就目前形势来看，国家在风险管理组织体系和防范措施上还没有完全建立完善，对利率和汇率的风险控制上缺乏有利的手段。虽然四大行对推出的理财产品在风险上较为把关，但是更多的银行并没有把产品的资金投向、市场运作、风险以及收益率的变化等信息及时地告知投资者，只是简单的几个专业术语，如“保本”、“年收益率百分之几”等，因此使得投资者得知的产品信息甚少，对产品的理解有限，投资行为往往不能进行主动判断。

4.3 产品信息技术有待完善提高

近年来各大银行推出理财产品APP平台，投资者可以通过信息化平台进行理财产品的自由化交易买卖，但是通过调研发现，首先我国对理财产品以及客户的数据积累较少，因此使得银行在对客户分析上存在一定困难。不仅如此，各大银行通过平台服务投资者的同时，并没有把产品的详细介绍以平台方式公布于大众，信息传输不充分。

4.4 经营销售模式老旧，专业人员素质有待提高

通过对银行的调研分析，理财产品在营销策略上更多的是以争揽客户为主，专业人员在目前高业绩的压力下，对客户的理财需求进行了解后更多的是希望投资者以更多的资金进行理财而不是为投资者进行合理的理财规划，尤其是在预期收益的解释上非常笼统，这样会使得个人理财市场的发展得到相应的制约。

5 商业银行个人理财产品创新对策与发展

结合以上分析，根据目前理财产品创新存在的问题，从产品研发、风险管控、信息技术、经营模式等方面出发，总结商业银行理财产品创新的对策及建议。

5.1 设立研发部门，加强产品设计能力

根据调查研究，现代社会85%的居民对个人理财产品具有一定的投资需求。银行在理财产品的创新研发的同时不仅要充分考虑自身的特点以及客户的需求，还要通过充分的市场调研，掌握实时信息，针对产品可复制性问题成立专门性研发部门，有针对性的开发设计产品，提升理财产品的质量，突出产品的个性化。

5.2 完善监管体系，加强产品风险管控

随着理财产品不断创新，衍生产品的发展成为银行风险管控面临的巨大挑战，商业银行首先要建立健全的理财产品风险管理体系，充分利用内部监控，设立风险管理机制，为投资者提供可量化的风险信息，针对不同产品的风险进行针对性的风险管理并确定管理模式，不断加强产品的风险管控，使得理财业务能够得到质的飞跃。

5.3 完善信息系统，保证信息公开透明

商业银行理财产品的推广以及交易越来越依赖于信息技术的支持，银行应该加强对客户信息以及数据的整合，产品的创新开发离不开市场强大的数据支持，只有管理好客户的信息，才能为分析市场提供有利保障。不仅如此，产品信息应该实现公开透明，客户在投资时有权利知道产品的风险、预期收益等相关信息，因此在产品的设计上，加强产品信息的解释，正确引导投资者进行投资行为。

5.4 改善经营模式，提高理财人员素质

银行可以通过分析自身的特点设计个性化、高科技的营销方式，创立自己的品牌产品，树立良好的品牌形象；为理财人员提供一套合理的营销模式，提高理财销售人員的工作积极性，合理制定考核绩效办法，加强对理财人员的专业素质培训，推动银行理财业务的进步与不断发展。

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作者简介：陈阳（1988—），女，浙江人，上海思博职业技术学院助教，韩国汉阳大学经济学硕士，研究方向：经济金融。