互联网金融要警惕哪些风险

马香品

【摘要】随着“大数据”技术的全面提升，我国互联网金融也取得突破式进展，相对于传统金融产业，其凸显出效率高、成本低、覆盖广等优势。但作为一种新生事物，互联网金融还存在诸多缺陷和风险，需要从立法、监管等方面进行改进，以防范金融风险的产生。

【关键词】互联网 金融风险 防范 【中图分类号】F83 【文献标识码】A

互联网金融的优势

互联网金融具有执行效率高且投资成本低的优势。对于传统金融业而言，在审批过程中不仅要经过严格的审批程序，而且还要进行逐级审批。为了确保贷款的绝对安全，金融企业往往需要实地进行考察或询问，获取相关数据后才能够形成可行性报告。但随着“大数据”技术的发展，在网络平台上便可获取需求用户信息，通过信息交叉互动，能够获取85%以上的客户资料，特别是随着国内征信体系的不断完善，客户信息得到极大的补充，金融企业贷款部门通过网络便可快速整合极具真实性和权威性的数据。另外，借助互联网可以节省大量的人力及资源成本，且数据信息相对健全，有效消除信息不对称现象，确保借贷双方都能够准确获取对方的信息，从而保证运转效率稳定提升。

互联网金融服务具有对象覆盖广泛的优势。根据“巴莱多定律”，金融企业服务对象中大客户与小客户的比例为2：8，当金融环境不够稳定的前提下，小微企业及个人就成为金融企业的主要服务对象，他们更加青睐成交速度快且准入门槛较低的金融产品，互联网金融便成为小微企业及个人的首选。

当前我国互联网金融存在的风险

互联网金融本身存在一定的技术风险和法律风险，风险控制难度较大。互联网金融是互联网产业与金融产业的结合，这也使之具备了互联网“开放、平等、自由、分享”等特征，尽管我国互联网技术发展较为迅速，但民众的互联网素质却存在一定的滞后性，如何在互联网背景下保护自己的隐私安全就成为一个极为突出的问题。随着第三方支付的逐渐普及，微信、支付宝成为人们日常生活的主要支付工具，也让资金流转变得极为方便，但一个不可忽视的风险便是，大量存在的免费WIFI，为黑客进行金融犯罪提供了可能，他们对WIFI热点进行伪装和设计，只要有人使用该网络，那么其个人信息就会随之被盗，从而造成经济上的损失。

互联网传播的广泛性也为互联网金融风险埋下隐患。由于各个互联网金融平台都带有用户评价功能，因而很多用户在选择金融平台时，往往会根据平台用户量、用户反馈信息来进行判断，这也为互联网金融带来很多风险。一是网络快速传播带来“塌方式”影响。由于网络传播速度极快，如果有人对平台进行恶意攻击，只需要在网上发几篇“抓眼球”的文章，就会对互联网金融平台造成极大的影响，一个平台的口碑建立需要较长时间，但口碑的“塌方式”毁坏可能仅仅需要1秒钟；二是虚构数据。部分平台为了显示自己的实力，往往采取发红包、返现等方式来吸引用户，客户通过查询可以看到平台粉丝量，但却无法考量其质量和真实性；另外，互联网金融平台存在大量水军，可以通过“付钱”的方式，让水军为平台刷好评，大多数互联网金融的新用户无法对平台的好评率真假进行甄别；三是甄别困难。由于互联网金融都属于新兴事物，而立法和监管往往具有滞后性，因此互联网金融平台缺乏一个有力的监管机构，导致互联网金融乱象丛生，出现了很多假平台，它们同样能够产生极大的资金流量，但随时都会出现“跑路”的可能性，对于资本市场危害极大。

传统金融产业风险在互联网金融中普遍存在。互联网金融尽管与互联网融合，但它本质上依然属于金融的范畴，适用金融市场的发展规律，因此传統金融业存在的风险，在互联网金融中同样普遍存在。如在征信风险上，传统金融产业为了规避风险，将质押担保作为客户获得贷款的有效凭证，但随着互联网金融的迅速崛起，“征信”开始成为金融企业衡量贷款与否的重要凭证，企业依托互联网的“大数据”功能，对每个人的信用、经济状况等进行打分，将其区分为优质客户、一般客户、劣质客户，根据不同的客户分级可以给予不同的资金额度。但由于国内征信体系并不完善，各金融机构间也没有实现有效的数据共享，这使得一些不法分子利用这一漏洞在多家金融平台套取贷款。

互联网金融还带来了资金流动性风险。传统金融建立了存款保险机制、风险准备金机制、风险资产报备制度等，在出现预算外资金外流或短期负债情况时，这些制度可以降低资金流动性风险。在“互联网+”出现后，资金的拆借过程快速提升，使得资金流速增快，随之而来的问题就是资金监管的潜在风险。因为互联网在加速资金流动的同时，还需要资金具有极强的流动性，如果平台无法有效应对这种高速度流动性，可能会出现资金链断裂的风险。

此外，作为一种新事物，互联网金融还存在一些当前我们通过现有的技术和规则无法发现的其他风险，这些风险虽然目前没有显现出来，但却并非不存在。互联网通过“大数据”“云计算”解决了数据不对称和征信体系构建问题，但其技术门槛的提升，却带来更多的不对称问题出现，由于用户无法甄别平台、数据真伪，存在极大的真实性风险；另外，互联网金融还存在很多技术漏洞和问题，这是互联网发展的必然结果，也给互联网金融带来了操作风险。

互联网金融风险如何防控

一要加强互联网金融的法律法规建设。随着《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（57号文）的出台，其与《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》等共同构成新的互联网金融制度体系。但上述制度法规都是从行业视角进行制定的，而非从立法视角进行设置的，所以具有一定的局限性。为此，必须要加大立法层面的法规制度建设，对互联网金融进行全程监管，建立互联网金融植入系统，完善的法律法规才能够最大限度保护消费者的合法权益。另外，还要关注配套法律法规的完善和出台，如《个人信息保护法》《电子合同法》等，并针对互联网金融的具体行为制定完善的保护机制，做出详细的司法解释，以便于增强其操作性和实效性。

二要构建“行业自律、平台自控、政府监管”的风险防控体系。在行业自律方面，2013-2016年间，我国先后成立了互联网金融委员会、中国互联网金融协会等机构，为互联网金融提供了较为完善的监督体系。在平台自控上，从运营平台本身来看，应当加强对自身风险的自查工作，以便达到有效控制的目的。互联网金融风险是始终存在的，即使解决现有的风险也会产生新的风险，只能通过加大对投资人、贷款人及其他主体信息的搜集、分析与判断，从而控制可能发生的操作风险和道德风险。在政府监管方面，由于互联网存在无界性，很多金融主体来自其他各行各业，“跨界”现象极为显著。但针对互联网金融的监管体制并未建立，其风险尚未被我们完全认知和掌握。所以，政府要发挥其主导作用。在“互联网金融协会”成立后，政府一些职能部门要对互联网金融进行监管，利用其自身的专业素养和参与机制，对可能出现的风险进行预测和分析。另外，要积极进行监管机制创新，以应对互联网金融出现的各种情况；加强“云计算”“大数据”研究和使用，构建新型的互联网金融监督机制，实施全面而有效的监管。

（作者为西北大学博士研究生）

【参考文献】

①白钦先：《通过理论创新促进我国经济金融发展方式转变与结构调整》，《经济研究》，2010年第12期。

责编/张蕾 美编/杨玲玲 史航（实习）