民营银行的梦到底怎么做?

江瀚

从2014年第一家民营银行开业至今，三年时间如白驹过隙飞速而逝，在这短短的三年时间里获得银监会批准的民营银行的数量已经达到了17家，然而与2016年四处都在建银行的风潮相比，如今的民营银行市场也开始趋于稳定，甚至出现了上市公司终止筹建民营银行的现象。近日，亚宝药业发布公告称经过全体筹资人商议决定终止筹建山西同昌银行，再加上之前朗玛信息等公司宣布退出民營银行筹建，民营银行的风潮似乎有些缓和，我们正好来聊聊民营银行的梦到底该怎么做。

民营银行的发展现状

经过三年多的发展，民营银行在国内已经出现了蓬勃发展的势头，根据《城市商业银行发展报告（2017）》的数据显示，截至2016年年底，中国民营银行总资产达到1825.59亿元，较上年增长141.73亿元，不良率仅为0.57%，保持在了较低的水平上。具体来看，在5家民营银行中依托腾讯的前海微众银行和依托阿里的网商银行营业收入最高，分别为24.45亿元和26.36亿元，营业收入增长均超过900%，微众银行更是达到了988.45%的超高增长率。

根据银监会的数据显示，2017年第三季度民营银行的不良贷款余额为8亿元，与上季度持平，不良贷款率为0.6%，较上季度下降0.1个百分点，资产利润率为0.9%，净息差4.39%，是大型商业银行的2.14倍。

纵观这些数据，民营银行可以说是交出了一份较好的成绩单，从具体的业绩来看，民营银行的净息差远远高于传统的大型国有商业银行、股份制商业银行等传统大行，从商业银行最核心的利润指标来说，这么高的净息差是让大多数商业银行都羡慕不已的利润来源，再加上较低的不良贷款比例，让民营银行的业绩非常可观。这样的发展现状，使民营银行成了在银行业全面从紧的今天一缕难得的亮色。

民营银行业务的根本性难题

在我们看到民营银行业绩一路高企的同时，也要看到民营银行存在的问题也是非常严重的，在17家民营银行中，腾讯旗下的前海微众银行和阿里旗下的网商银行依托本身的社交网络和电商网络优势，在民营银行中牢牢坐稳了第一梯队的交椅。然而，我们仔细分析一下，在微众银行2016年的业绩中，其实现营收24.49亿元，净利润4.01亿元，主要的收入来源就是大名鼎鼎的微粒贷，借助QQ和微信的入口流量优势，这种小额信贷产品成了微众银行的看家本领。与此同时，阿里网商银行则是通过服务阿里系的整个电商网络，借助网商贷、旺农贷等产品进行盈利，截至2016年年底共向小微企业发放贷款879亿元。

通过以上分析我们发现，民营银行在当前“一行一店”的政策下，物理网点正在成为制约民营银行发展的决定性因素，让民营银行出现了较大的问题：

成也互联网，败也互联网。对于民营银行来说，由于难以拥有传统银行的网点优势，民营银行只能选择互联网进行业务拓展，所以在互联网领域优势更明显的企业往往在民营银行的经营中也有着更为显著的优势，正如同我们之前说的阿里、腾讯，然而全国拥有大流量的互联网企业非常有限，除了腾讯、阿里、苏宁等本身就已经拥有互联网优势的企业可以较好发展业务之外，大多数民营银行都面临着相同的业务发展难题，这就是民营银行的吸储能力较差，负债业务的成本过高，这也直接导致了为什么在民营银行高息差的情况下，利润水平却处于银行业中游的原因，这也是为什么后来的民营银行在考虑到没有互联网优势的时候就打退堂鼓的根源。

民营银行的产品高度同质化。纵观各类民营银行，其使用的往往都是小微信贷类产品，面对的用户也基本上都是个人用户和小微商户，这些用户的问题就是单客成本较高，利润较低，这些业务也都是商业银行存贷汇业务中最为基础的零售金融业务，17家民营银行几乎都不约而同地使用了类似的业务类型，从而导致民营银行产品的高度同质化，使整个产业成了一个红海，未来随着民营银行规模的不断增加，这种红海竞争的结果必然是民营银行的利润水平不断下行，市场的空间不断压缩，这也是为什么很多上市公司都选择退出民营银行设立的根源。

民营银行未来之路到底该怎么走？

民营银行有着较好的发展现状，也有着一定的根本性难题，未来民营银行到底要往何处去，对于民营银行来说没有传统商业银行的网点优势这几乎是民营银行的一个硬伤，但是同样民营银行也走出了一条适合自己的互联网发展道路，虽然说各家民营银行正在进入竞争的红海，但是在多元化的发展路径下还是有着更多的发展可能性，民营银行的未来发展之路怎么走有以下一些路径：

一是走以支付为核心的场景化发展道路。对于民营银行来说，有一条在竞争中可以迅速发展的捷径，这就是以支付为核心的场景化，相比于传统的商业银行，民营银行的业务自身就带有支付的属性，而整个民营银行构建于互联网的客户端体系自身就有着支付的功能，更别提像支付宝、微信这些本身就是支付产业的巨头，支付可以说是与C端用户最接近的金融业务体系，每个人每天可能不会去购买理财产品，不会去向银行借贷，但是支付是每个人几乎每天都会做的事情，所以民营银行可以借助支付的优势与线下的实体商圈，以线上的互联网电商作为依托，从而拓展自身的业务体系。

二是走交叉销售的业务模式。商业银行的业务条线往往是相互独立的，这些独立的业务条线让商业银行存在着较大程度的业务分割，民营银行因为体量较小，所以可以很轻易地突破传统的业务部门墙，从而走交叉销售的业务模式，比如说在给用户提供支付业务的同时，为其提供理财，在其需要的时候提供贷款，在购买理财的同时配合一定的保险，借助大数据的优势，给予用户更多的交叉销售，从而拓展自身的业务领域。

三是发展多元化的利润体系。对于传统商业银行来说最主要的收入来源就是存贷利差，但是对于民营银行来说仅靠存贷利差的生存模式必然会过去，对于民营银行来说最核心的关键点是在存贷利差之外构建更加多元化的利润体系，比如说私人银行业务、投行经纪业务等等，虽然这些业务在某种情况下还不一定是民营银行现阶段所能够涉及的，但是未来一定会是民营银行多元化利润发展的重要方向。

随着金融业务的快速发展，民营银行作为重要的银行业组成成员，将会有着更大的业务发展前景，也会为金融的创新提供更多的可能性。