青岛财富管理中心金融集聚的溢出效应研究①

青岛科技大学经济与管理学院 蔡苏文 张琴韵

2014年2月，青岛市财富管理金融综合改革试验区获得国家批复，成为我国唯一一个以财富管理为主题的金融综合改革试验区。随着青岛财富管理改革试验区的政策落实，青岛市把握金融机构转型升级和互联网金融发展的机遇，以新型财富管理机构为重点培育对象，逐渐形成金融集聚的良好局面。财富管理中心金融集聚不仅可以推动自身金融业的发展，还可以产生溢出效应带动周边的经济、金融发展，因而加快金融集聚发挥溢出效应意义重大。

1 青岛财富管理中心金融集聚的概况

青岛财富管理金融综合改革试验区获批以来，聚焦财富管理试验区建设，将金融业作为产业的重中之重来发展，加大工作力度，完善发展环境，强化政策扶持，吸引了全国乃至世界上知名金融机构及企业来青岛落户，金融业发展规模稳步提升，形成了金融集聚态势。

1.1 金融机构数量增长加快

截至2017年底青岛市金融机构(不含地方金融组织)达到242家，比试验区获批前增加49家，地方金融组织126家，形成了银行、证券、期货、保险、财务公司、消费金融公司等金融机构和地方金融组织协调发展的现代金融组织体系。2017年前三季度，青岛金融业实现增加值487.6亿元，增速(8.4%)高于全市GDP增速(7.5%)0.9个百分点；金融业增加值占GDP和服务业增加值的比重分别为6.1%和11.2%。

1.2 新型金融业态发展迅速

除了传统的银行、保险、证券、信托、基金、财务公司等，新兴金融业态也加快集聚，目前金融业态达到20多种。2017年青岛市首家金融租赁公司——青银金融租赁公司和首家民间融资登记服务机构——青岛蓝海民间融资登记服务中心正式开业，青岛财富产品交易中心完成设立。2017年12月18日，崂山区政府与银行业理财登记托管中心签署战略合作框架协议，共同打造银行业理财登记托管中心青岛总部。

1.3 金融总部企业入驻意愿加大

近些年青岛市大力发展总部经济，金融企业总部数量也急剧增长。随着各个金融集聚区写字楼建设的推进和金融生态环境的提高，各类金融总部企业落户意愿大大增强。如崂山区的金家岭金融新区是财富管理中心区，目前已入驻了建行青岛分行、中信万通证券总部、青岛市担保中心等近十家地区性金融机构总部，并且还不断有新的金融机构入驻，目前已成为一定规模的金融业聚集区，初步形成较完备的金融服务体系和金融产业体系。

1.4 “财富青岛”品牌价值不断提升

为打造财富管理中心城市，青岛市密集举行财富管理活动，营造金融业和财富管理发展的良好氛围。2017年5月银行业理财登记托管中心在青岛市发布《中国银行业理财市场年度报告(2016)》；6月青岛·中国财富论坛成功举办；8月利用“2017香港山东周”，组织开展财富管理试验区政策推介对接会；9月青岛金家岭金融聚集区管理委员会、青岛大学、青岛市崂山区人民政府与中国金融40人论坛(CF40)签署战略合作协议；12月英国驻华大使馆在金家岭金融聚集区举办中英财富管理培训班财富管理大讲堂。2017年还举行了首届金家岭财富管理论坛、首届金家岭金融科技高峰论坛、“金融家俱乐部·青岛金家岭财富管理沙龙”等活动。通过这些活动让世界了解了青岛，“财富青岛”品牌价值不断提升。在中国人民大学发布的中国财富管理发展指数(2017)城市排名中，青岛位于上海、深圳、北京之后，居第4位。

2 青岛财富管理中心金融集聚的溢出效应分析

金融集聚溢出效应是由于金融机构集群而形成的额外效益，它通过规模经济、技术创新、信息共享等多种途径对实体经济产生积极影响。在金融集聚过程中，一般会经历金融集聚的初步形成、快速集聚、稳定发展和扩散等阶段。在这个过程中，金融集聚的发展带动了金融业以外的产业在技术创新、知识、经济等多领域的溢出效应，从而带动了金融业与其他领域的创新性协同发展。金融集聚的溢出效应可以使金融机构减少金融创新成本，进而提高金融创新的效益和金融业的整体业态水平。

2.1 金融集聚的技术创新溢出效应

技术创新溢出效应又称为技术外溢，是技术创新的“外部性”体现之一，通常指技术领先企业对行业内或行业间企业的非自愿技术扩散，且不能内部消化该收益的经济外部性。通过创新成果体现出带有公共属性特征的创新成果，能够让社会在进行技术创新时降低成本，最终带来社会成员福利的上升。技术溢出效应分为两种：一种是在没有知识产权保护的情况下，一项技术创新被广泛使用叫做技术创新的外溢或者溢出，即产业间效应；另一种是在知识产权保护的情况下，一个企业因产品创新而扩大市场份额，给同行以新的启发，激发它们的创新，形成产业内的溢出效应。

青岛财富管理中心随着金融集聚的加强，金融机构的竞争力和创新力会大幅提高，从而发挥金融集聚区的技术创新溢出效应。金融集聚的技术创新溢出效应表现为金融产业内的技术创新溢出效应和金融产业与其他非金融产业之间的技术创新溢出效应。在青岛财富管理金融集聚区的建设过程中，金融机构、金融要素、金融人才等资源的大量集聚所产生的技术创新溢出效应，会在金融产业内的独立创新及金融产业与非金融产业的结合创新中得到体现，进而推动青岛和周边区域金融业及相关产业技术创新的更快发展。

2.2 金融集聚的知识溢出效应

在现在的知识经济时代，知识作为一种生产要素投入生产。在知识产出大于成本的前提下，厂商会继续进行知识投入。有了知识的投入，厂商的生产率得以提高，同时也给行业内及行业间其他厂商带来了更大的知识生产率，这便是来自于知识的溢出效应。而知识的非竞争性和非排他性是造成知识溢出效应的根本原因。知识溢出效应分为正效应和负效应，正效应是指知识溢出可为接收溢出方节约创新成本，加快知识的传播，有利于产业内及产业间技术的改革创新，进而提高整个社会的福利水平；负效应是指溢出方的知识产权由私有物品变成了公共物品，使社会产生了“搭便车”的行为，弱化了知识溢出方的知识竞争力。

青岛财富管理中心的金融集聚，不仅带来的知识溢出效应会更加显著，而且知识溢出与集聚之间的关系是相互强化的。金融集聚使得集聚区内金融业的创新力大幅度提高，从而加快整个金融产业的效率和竞争力提升。在金融资源高速集聚的过程中，金融集聚所带来的知识迸发会在金融集聚区内及其周边地区的各行各业中扩散、传播、转移和获取。同时，金融集聚的知识溢出在一定程度上减小金融产业创新的成本，加强金融产业的金融集聚力量，进而进一步促进集群的发展和创新能力的提升。

2.3 金融集聚的经济溢出效应

经济溢出效应是指因为其他各种因素的发展给某一个国家或区域的经济发展所带来的影响。经济溢出效应包括区域内的溢出效应和区域间的溢出效应，区域内的溢出效应是某一个区域内各种因素对经济所带来的影响；而区域间经济溢出效应是测度分析区域间的经济反馈效应，分析对区域平衡发展的影响。

青岛在建设财富管理中心中，金融业所存在的规模经济效应会促进金融产业的快速集聚，而金融集聚的发展也给区域带来了经济增长效应。金融集聚内生于区域经济发展之中，区域经济的发展为金融产业集聚的成长提供了条件和空间，而金融产业的集聚也为区域经济的发展提供了内生动力。随着财富管理中心区金融集聚程度的提高，金融产业不断发展壮大，金融业务的规模和范围不断扩大，金融服务呈现规模化，金融业增加值不断增长，带动区域经济的发展，产生经济溢出效应。

3 加快金融集聚提升集聚溢出效应的对策

3.1 进一步加大政策优惠措施

2017年青岛市出台了《青岛市促进财富管理金融综合改革试验区资源聚集行动方案(2017-2020年)》，落实和兑现促进财富管理试验区发展的各项奖励措施，还开展了二次青岛市金融创新奖评选，实行多措并举聚集金融资源。财富管理中心的建设集聚度越高溢出效应越大，而金融集聚不仅是金融产业的集聚，还涉及到服务业等相关产业。因此，要围绕税收、人才引进等方面出台更多的鼓励服务业发展的优惠政策。同时，工商、税务、土地等部门开辟“绿色通道”，为金融机构入驻提供良好的生态环境，争取更多法人金融机构落户。

3.2 完善区域金融生态建设

青岛作为财富管理中心城市，为推动金融资源的聚集与整合，必须完善金融市场体系，加快金融资源向周边地区辐射，提高金融集聚的溢出效应。目前青岛已形成崂山金家岭金融聚集区、市南高端金融及财富管理核心区、市北保险创新示范区、高新区科技金融集聚区、青岛西海岸金融集聚区等特色金融集聚区。各个金融集聚区应根据实际情况，合理构建多层次的金融体系，完善区域金融生态环境，以共同发挥集聚的溢出效应。

3.3 加快科技金融类金融机构的入驻

随着新一代信息技术的发展和应用，金融业正在大步迈入科技金融时代，科技金融在推动传统金融业转型升级的同时，也催生了诸多新金融业态。青岛财富管理中心建设中，要积极强化金融和科技的良性互动，全力引进征信、大数据、云计算、区块链、智能投顾、投贷联动、家族办公室、风险管理咨询等金融科技类机构入驻金融区，进一步提升青岛财富管理中心的影响力。通过金融科技助推财富管理行业发展，最终形成在国内可借鉴、可复制、可推广的金融科技产业发展模式。

3.4 提高财富管理机构的专业服务水平

青岛的财富管理中心要面向全国和全球，必须具有较高的专业服务水平。财富管理机构的专业服务水平高会吸引金融资源的集聚，从而进一步发挥集聚的溢出效应。一方面，各类金融机构要加大业务创新力度提高服务水平；另一方面，青岛市要创造良好的金融服务环境，要加快投资咨询、法律、会计审计、银行保险、广告设计、市场研究、信息服务、科技服务、商务会展的发展，为财富类金融机构提供必要的专业服务；还要进一步整合工商、税务、环保、海关、质检、公检法等有关部门的工作流程，为财富管理业务开展提供便利。

3.5 实施金融人才引进与培训工程

青岛财富管理中心的发展和金融集聚，需要高素质和高层次的金融及各种人才。青岛已经实施金融人才队伍建设“十百千万”工程初有成效，但比起快速发展的金融集聚区人才要求还有差距。因此需要高度重视金融人才的引进与培训。一是要建立起引进、留住高层次金融人才和各种人才的有效机制，为各种人才成长和发挥突出作用创造条件，提供最佳平台。二是落实好对金融人才的有关政策，为金融人才提供良好的工作生活环境，确保人才引得进、留得住。三是建立由高等院校、培训机构和地方政府各方共建共享的多层次金融人才培养体系，有计划地开展金融人才培养和面向金融业从业人员的职业培训。

参考文献

[1] 王继云,张旭.区域性金融集聚与溢出效应研究[J].中共青岛市委党校青岛行政学院学报,2016(2).

[2] 曾浩.金融集聚区的知识溢出与区域经济发展[J].当代经济,2017,17(6).

[3] 商勇.溢出效应和反溢出效应传导机制及其影响[J].经济经纬,2016.33(4).

[4] 李常青.2017年青岛金融业规模总量再创新高[N].青岛财经日报,2018-01-09.