如何提升ZD集团企业投融资管控能力

李志伟

摘 要：随着PPP等商业模式的兴起，投资带动总承包业务发展逐步成为ZD集团企业的主流。这对ZD集团企业的向总承包企业转型提供了外部动力，但受企业自身业务限制在投融资方面存在先天的不足和短板。本文旨在为ZD集團企业在投融资管控能力方面的政策研读、风险识别、专业学习、体系建设方面提供一些思路和方法。

关键词：集团企业 投融资 对策

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）12（b）-035-02

随着BT、PPP等商业模式的兴起，投资拉动总承包业务逐步成为工程行业的主流，对ZD集团企业投融资管控能力提出了更高的要求，提升投融资管控能力刻不容缓。

1 ZD集团企业投融资管控存在的不足

ZD集团企业自成立以来都是以工程项目施工为核心业务，对投融资业务接触很少，缺乏操作经验，专业知识也严重不足，对投融资管控能力很差。

首先，由于投融资政策复杂多变，政策制定者的真实意图也难以辨析，宏观政策和微观企业行为之间的逻辑关系也很复杂，加大了企业对宏观政策研究的难度，对宏观政策研判不到位，企业的投融资战略难以适合政策的变化。

其次，ZD集团企业对投融资工作不重视，主要领导人员对投融资专业知识的学习动力和危机感不足，企业也缺少系统全面的投融资专业知识培训，造成了企业的主要领导人员对投融资管控的理论和工具不熟悉。

再次，由于缺少投融资风险的理论知识，也缺少投融资风险评估的科学工具，再加上缺少历史知识积累，ZD集团企业对投融的风险识别能力也严重不足。

最后，由于ZD集团企业内部投融资管理制度不健全，制度的执行力较差，投融资管控流程也不规范，投融结合的管理体系缺少，靠体系制度对投融资管控难度很大。因此必须要解决以上问题，提升企业投融资管控能力。

2 ZD集团企业投融资管控能力提升应对措施

2.1 提升政策解读

要想提升ZD集团企业的投融管控能力，必须要提升政策的解读能力。

首先要构建政策研究机构，政策研究的主要工作包括分析政策制定的背景及体系承袭、政策核心内容的解析、政策导向性和实施效果研判等内容，政策解读应达到准确性、高效性、完整性三性要求，因此政策研究工作是一项长期的、连续的独立性较强工作，其对宏观经营环境作用巨大，因此企业设立政策研机构非常必要。企业政策研究机构设立可采取整合内部资源独立设立、与第三方独立机构联合设立、聘请独立机构开展咨询服务等三种方式设立，其工作成果应成为企业开展经营或投融资活动的重要风控手段，政策研究机构的能力建设也应与时俱进，适合企业发展实际需要。

其次要加强与政策制定机构沟通学习，要想弄清楚政策制定的目的和政策背后的逻辑关系，必须要加强与政策制定机构的沟通学习，与政策制定机构的沟通学习应避免“临时抱佛脚”的应急做法，总体应以“事前有机制、事中有影响、事后有响应”。“事前有机制”，即，与政策制定机构建立长效的沟通机制，对政策体系有整体的把握，对政策体系的延展和调整以及临时突发性政策的制定有一定的了解；“事中有影响”，即，通过与政策制定机构建立良好的联系，同时结合企业的行业影响力，有机会在政策的研究讨论阶段有参与发表意见的机会；“事后有响应”，即，通过本企业执行政策后对政策产生的效用保持与政策制定者的主动沟通和汇报。

2.2 加强专业学习

要想提升ZD集团企业的投融管控能力，必须加强对投融资专业知识的学习培训。

首先，要增强企业的危机感，树立竞争意识，只有这样才能提高ZD集团企业的对投融资专业知识学习的积极性，学习培训才能事半功倍。

其次，要营造学习范围，建设学习型的团队，各级领导尤其是一把手和领导班子要率先垂范，同时要建立学习的制度和规范以及环境和机制，建立适宜的激励和考核体系，以新的方式进行集体反思、集体思考、集体决策、集体行动，让它变成一个整体循环。再者，可以采用“，内部培训”“请进来”和“走出去”等方式进行投融资专业知识培训。内部培训由企业人力资源部门牵头建立内训师管理体系，内训师的组成由熟悉和研究投融资业务知识的同志组成，由人力资源部制定培训计划分阶段分步骤对领导人员进行培训“。请进来”培训可以针对企业内部需求，有针对性地请外部专业培训机构及高校的培训师到企业内部进行投融资知识的培训，也可以邀请财政部等相关国家机构专家到企业进行财政和金融政策的解读和培训“。走出去”培训主要是和各培训机构合作，目前，各种培训机构都会针对国家金融政策及投融资知识等进行专门的解读培训，要求人力资源部门紧密搜寻此类相关培训信息，根据获取的信息，组织相关的管理人员进行培训。在培训组织工作中，要求人力资源部门要作培训效果评价，根据培训效果评价，有针对性地进行采取投融资管理知识培训。

最后，还要加强对标学习，ZD集团企业要及时的向行业内投融资业务做得好、做得多的标杆企业进行学习对标，在对标之前，可以列出企业内部关于投融资管理的对标学习的问题清单，对标时根据问题清单对标学习标杆企业的管理制度、流程、融资方式、融资渠道等以及项目成功经验和失败教训，尤其来比对相同类别投融资项目标杆企业的做法，以此来总结和提高企业的投融资能力。

2.3 提升风险识别能力

要想提升ZD集团企业的投融管控能力，必须提升企业的风险识别能力。

首先要掌握有效的风险识别方法，一是从主观信息源出发的方法，主观信息源出发的方法大致有3种，专业咨询法（专家调查法），头脑风暴法和情景分析法；二是从客观信息源出发的方法，客观信息源出发的方法大致也有3种，风险清单法（核对表法）、流程图法、财务报表法。只有识别风险的方法得当，才能准确的识别投融资管控风险。

其次要积累知识形成风险识别库，风险因素随着项目的进展是不断发生变化的，风险识别始终贯穿于过程之中，须按计划进行，闭环管理。资料的不断积累是风险管理的重要基础，在风险识别时产生的纪录则是主要的风险资料之一，在识别风险的同时要作好准确记录，工作结束后，将所获取的相关资料整理保存，为完善下一个风险清单提供翔实的参考资料，丰富企业、自身的知识积累，从而形成投融资风险识别库。

2.4 完善体系建设

要想提升ZD集团企业的投融管控能力，必须完善企业投融资管控体系建设。

首先，要加强企业投融资制度体系建设，建立合理、高效的投融资管理机构，确保组织建设到位，提升执行力。建立健全投资管理制度，完善的投资管理制度是企业稳定发展的重要保障，面对市场经济的挑战，企业要结合市场需求和自身的经营情况建立健全投资管理制度，具体可以从以下几个方面入手：第一，明确责任管理制度，企业要结合各部门的工作范畴，制定投资失误责任追究和相关的考核评价办法，对投资管理中各环节的工作进行合理分工，将具体责任落实到个人；第二，建立监督机制，根据相关的法律法规和行业规定，对投资活动进行全过程、全方位的监督和管理，保障各项工作的有序进行，提升企业投资管理的规范性和全面性；第三，实行合理的授权管理制度。对一些投资管理经验丰富、业绩优秀的企业，可进行合理的授权，在一定的投资范围由其履行内部决策后可实施投资，以提高决策效率；第四，建立投资项目风险管理预警制度，以投资信息为基础，以主要影响企业投资的内外部影响因素为依据，设置一些重要的敏感指标，随时观察企业投资项目风险发生的早期特征，对企业投资经营活动潜在的风险进行实时监控。

其次，加快投融资业务的标准化，提升执行力具有一定规模的企业，基本成立了独立的投融资公司和投融管理制度体系，要想把投资业务做大做强，势必分板块，每一个板块要按标准化进行设计，如投资项目前期报告、可行性审批的标准化，项目公司批复、成立、章程、制度、融资及财务核算标准化等，按标准化要求推广复制，形成成熟的制度文件，使投融体系也能够得到高效运行，更便于对投资项目的管控。然后还要加强事中事后管理，在投资活动进行过程中，企业要建立专门的组织机构，聘请专业的财务管理人员进行日常的管理，实现全过程控制，及时发现问题并采取有效措施予以调整，保障投资活动的顺利进行。

最后，构建投、融结合的管理体系，企业应该将投资和融资工作高度统一和集中起来，使得投资和融资工作形成有机良性的循环。在进行项目投资之前，首先要分析项目所需资金、项目建设周期、资金投入时点、项目经济收益和资本回收情况，考虑项目建设和企业长远发展之间的关系，从战略高度思考项目投资的合理性。在项目可行性分析之后，要对企业目前的财务状况进行研究，了解行业内企业的平均资本结构和负债率，对企业自身现行的资本结构进行梳理，在此基础确定是否进行项目投资。企业在设计筹资方案、决定筹资时点的时候要充分的将项目建设期考虑其中，根据项目建设进度进行筹资，让投资和筹资实现高度协调和统一，有效降低企业的筹资成本，提升企业的经济效益。

3 结语

综上所述，在认识到ZD集团企业在应对投融资带动总承包的模式下，先认识到不足，再针对性的并结合自身企业对宏观经济政策的把握，风险承受能力和内部风险识别与控制，有针对性地进行学习在实践中提升自身的能力，不斷完善投融资管理体系建设，进而提升企业的综合能力，为ZD集团企业转型升级提供内在动力，增强企业竞争力。

参考文献

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[2] 熊兵，刘贵雄.基于投融资业务的施工企业盈利模式重构[J].管理观察，2016（12）.