互联网金融背景下普惠金融发展分析

（安徽财经大学金融学院）

随着互联网金融的崛起与发展，其给传统金融行业的发展带来深远影响，但与此同时，互联网金融却极大促进普惠金融的发展。普惠金融在互联网金融环境下实现了较快发展，并逐渐成为推动我国金融发展的重要力量之一。现阶段，我国普惠金融模式正在发生转变与优化，开始由小额信贷向互联网金融过渡。所以，基于互联网金融背景下，积极开展对普惠金融的探究极具现实意义。

一、互联网金融对安徽省普惠金融影响的实证分析

（1）指标构建

参考目前通用的普惠金融指数构建方法，结合安徽省实际情况，并基于服务获得性以及金融产品和服务供给状况，创建相关地级市普惠金融指数。提出将金融机构网点数/十万人以及金融从业人员数/万人作为服务维度的两大指标，同时将单位GDP对应的存款余额、单位GDP对应的贷款余额以及单位GDP对应的发行股票股数作为使用维度的三个指标，从而构建了评估安徽地级市普惠金融发展水平的指标体系。其数学表达式如下图所示：

IFIi以及k分别指的是第 i个地区的普惠金融指数以及其对应的指标数量，xij则指的是i地区在第j个指标上的具体数值，Mj以及mj分别指的是第j个指标中的最大数值与最小数值，其中r为0到1之间的常数，体现的是各个指标对IFI的敏感程度。

（2）变量选取与数据说明

本次研究主要围绕普惠金融与经济发展之间的关系开展，并引入五大变量对其进行探讨，即人均国民生产总值、政府财政支持率、普惠金融指数IFI、房地产投资比例以及通货膨胀率CPI等。各项指标的内涵可从以下维度进行理解：1）人均国民生产总值：该指标的应用范围最广，主要用来评价国家或者地区的经济发展水平，其数值为国民生产总值与常数人口数之比。本次研究主要围绕普惠金融与经济发展之间的关系开展，所以将人均国民生产总值界定为被解释变量。2）普惠金融指数（IFI）。该变量对地区经济发展带来极其关键的影响。3）通货膨胀率（CPI）。该变量能够对消费层面以及生产层面带来较大影响，所以也是国家或者地区经济社会发展的影响因子，从而也被作为评估经济发展质量的重要维度。4）财政支持率（S）。该值主要由政府财政支出与GDP的比值决定，在现有市场经济背景下，政府调控能够影响我国经济发展水平，对于安徽部分落后地区而言，政府调控带来的变化较为显著，一般而言，将政府财政支出作为评估政府对特定地区调控力度的参照维度。5）房地产投资率 （R）。该值主要由房地产投资额与GDP的比值决定，在Teranishi、Kyung-Hwan Kim看来，有效增强城市住房融资需求能够有效推动该地城镇化，为当地经济发展创造有利条件，所以本次研究中的解释标量用地产投资额在GDP的占比来表示。

（3）变量的描述性统计

本次研究的样本数据源自2006年至2016年共10年的面板数据，其观测数值达到160个，在一定程度上使得样本量符合实证分析要求，同时也符合E(u|X)=0无内生性假定的条件，其描述性统计结果如下：

表1 2006—2015年相关变量的描述性统计

从上表可得出以下结论，上述地级市中，相关评价指标的稳定性不足，所以需要对其进行定量分析才能全面论述普惠金融与经济发展之间的关系。

二、研究结论及启示

通过对面板数据的整体分析与探究，对安徽下辖市普惠金融发展的整体水平进行了研究，同时结合相关数据开展了实证分析，得出以下结论：

（1）该地区普惠金融发展整体水平得到提升，但地区间差异较为明显

金融改革的关键内容在于提高金融服务对发展国民经济的贡献率，有效遏制政府过度干预市场金融活动，实现金融资源的有效配置，为构建普惠金融体系创造有利条件。因此安徽应该将亳州、宿州以及六安作为优先发展普惠金融体系的重点区域，通过财政倾斜和相关扶持政策进一步完善该区域内的金融基础设施，同时对该地区金融机构采取积极措施，比如定向补贴等，增强提供其金融服务的能力；此外，对该区域内其他发达地区，例如合肥以及铜陵等，积极推进金融创新，对现有金融服务模式以及金融衍生品进行优化和拓展，形成示范效应，促使周边落后地区自主进行金融创新，使惠普金融能够得到均衡发展。

（2）金融供给体系逐步完善，但供给质量有待提升

现阶段，安徽省的金融供给体系逐步完善，其供给体系主要由两部分构成，其一为以传统银行金融机构、证券公司以及保险公司为主，为该地区提供与农业生产、生活相关的金融服务，其二为以农村小型或者新型金融机构为辅，以满足差异化的金融服务需求。截止到2016年底，安徽省农村地区小型以及新型农村金融服务金融数量相对于2012年得到了明显提升，农村地区能够享受更加多样化的金融服务。在国元保险的带动下，保险业务的发展势头良好，2016年，该省原保费的增长率突破25%，达到了876.1亿元，是同期国民生产总值增速的三倍左右。发展普惠金融的目的在于促使让各阶层群众都能享受到便捷的金融服务，但由于证券业务的受限于网点较发展滞后，无法为相关群众提供多元化的证券业务支持，因此进一步提升金融供给质量极具现实意义。

（3）金融机构持续性经营面临诸多市场挑战与风险

金融机构必须在市场发展中对潜在风险以及成本进行有效监控，这样才能为持续性经营创造条件，根据相关统计数据，该省贷款质量并不稳定，存款与贷款之间的利率差进一步缩小，给相关金融机构带来一定经营压力，此外，金融机构的传统业务也受到利率市场化以及互联网金融的冲击。同时在持续推进金融改革的进程中，证券行业不断提升开放程度，促使行业竞争日益白热化，增强了金融机构的运营成本。

（4）政府扶持力度与服务质量并不一致

政府在发展普惠金融的过程中扮演重要角色，安徽省先后推动4321银行以及政府间的合作以及实施税融通业务，帮助企业改善贷款渠道单一的现状。2016年，通过4321银政担合作以及融税通业务，分别向企业发放贷款近700亿和145亿元；累计向5137家企业提供各类金融服务。同时注重金融创新，并在税收、贷款等方面向相关金融机构提供政策倾斜，促使其完善和丰富金融产品和服务，特别是围绕弱势群体进行金融产品以及服务开发，以满足不同群体的金融服务需求。值得注意的是，虽然政府的扶持力度进一步加强，但其服务质量的提升并不显著，针对服务质量的投诉也在小幅增加。所以对于普惠金融而言，不仅需要完善和丰富金融产品类型，也需要将服务质量置于重要地位，这样才能有助于稳定客户，吸引潜在客户。投诉的增加也意味着现阶段该省金融服务存在一定漏洞。相关金融机构必须积极履行社会责任，金融机构的发展离不开政府的扶持，把好质量关对提升服务水平至关重要。

（5）普惠金融测度指标存在不一致的状况，数据采集难度较大

现行的《G20普惠金融指标体系》在世界范围内得到广泛认可，主要通过以下维度对国家普惠金融发展水平进行评估，即服务获得性、服务实施状况以及服务水平等，由于该体系主要适用于国家层面，因此无法通过上述指标对省级普惠金融的发展进行全面评估。一般而言，省级层面意义上的普惠金融发展涉及了大量微观主体，并且由于微观主体差异性较为显著，涵盖不同领域，只有应用多样化的指标才能对其进行科学评估，所以目前尚未形成具有通用性以及约束性的标准。从理论层面而言，对普惠金融发展水平的评估必须需要全体金融供给部门的参与与协助，这样才能得到更加全面的数据支撑，但从执行层面而言，数据采集面临的难度较大，制约了指标体系的优化和完善。

三、互联网金融视域下发展普惠金融的有效途径

（1）推动网络信息体系建设

普惠金融的发展必须对企业内外部因素进行整合与分析，积极利用政府的优惠政策，促进普惠金融在合理框架下稳步推进。对于商业银行等金融机构而言，树立风控意识，完善自身内部管理机制，对不良贷款进行控制，降低不良贷款水平，对现有贷款方案进行优化和完善，增强自身对市场风险的应对能力。加强网络信用体系建设，拓展贷款人信用评级维度，加强对其基础信息的核实，通过跨部门合作深入了解目标客户的资信状况，强化对贷款资质的审核。此外，政府层面需积极履行职能，推动公民信用体系建设，通过多样化的主题活动引导大众树立诚信意识，与此同时还需要加强对网络环境的监管，通过平台监督以及执法部门的双重约束，降低发展普惠金融面临的市场风险，培育良好的市场环境。

（2）树立风险防控意识，完善风险应对策略

互联网技术为普惠金融发展提供了基础支撑，其在互联网金融发展过程中扮演重要角色，但由于技术处于不断创新以及迭代的过程中，如果对技术的应用场景缺乏科学评估，其也会给普惠金融发展带来一定风险，因此在实践层面，推动普惠金融健康发展，必须对企业以及市场状况进行全面分析，对潜在风险需要构建完善的应对预案，以增强企业抵御各类风险的能力。所以，企业必须构建完善的市场营销方案，根据已有客户资料完善用户画像，并结合互联网发展趋势，对自身互联网金融业务的风险进行综合评估，值得注意的是，企业必须紧跟市场发展趋势，避免信息不对称给企业造成损害，同时注重用户运营，通过用户教育对现有以及潜在客户进行识别，实施调整营销战略，降低风险给企业造成的冲击。企业还需要利用大数据手段对客情进行分析，提取有价值的信息，并以此构建数据模型，为开展新型业务探索创造有利条件，同时也能提升对现有资源的利用效率，使企业决策更加符合客情以及金融市场发展趋势，提升金融服务质量。

（3）丰富现有金融产品与服务，满足不同层次客户的需求

在新时期，互联网金融与传统金融业务的联系更加紧密，两者互为补充相互促进，因此对于银行以及金融机构而言，应该正视普惠金融的重要价值，树立互联网思维，并将其融入互联网金融产品的开发以及运营中，拓展金融产品以及服务适用范围，满足多样化的客户需求。因此必须注重对客户的需求进行研究，并积极打造个性化的金融服务，对现有业务办理模式进行创新，通过与互联网技术的融合，提升业务办理效率，此外还应开展普惠金融普及活动，提高大众对普惠金融的认知，同时通过现场宣传与讲解，可以有效减少用户的顾虑，促进普惠金融产品市场占有率的提升。