浅谈P2P网络理财产品发展及风险问题

刘晓东 王振强

【摘要】互联网时代，P2P理财模式受到了众多投资人的欢迎与认可。本文提出，由于法律制度尚不完善，P2P行业存在一定的监管风险，业务风险以及道德风险。只有不断提高投资人的风险意识，将资金分散投资到不同产品中，才能提高P2P投资收益，降低风险损失。

【关键词】P2P投资 风险 资金

一、引言

随着互联网技术的飞速发展，互联网金融模式在投资人中逐渐兴起，吸引了众多新人个体投资者。一方面，形成了以余额宝，微信钱包为主的货币基金投资购买平台，通过将余额存入货币基金中，即可享受到年化收益在3～5%之间的利息。另一方面，也有许多P2P平台兴起，P2P理财模式是指借助计算机平台，实现个人与个人的资金对接理财模式。正规的P2P理财平台能够充当中介的作用，利用网络信息渠道将借款人与投资人连接起来，实现资金的无缝对接。P2P网络理财产品优势分析。助商贷，小贷金融等平台为主的车贷和房贷，年收益率稳定在6～10%左右。P2P模式凭借其高度的灵活性以及高收益性吸引了众多客户。

P2P模式充分运用了互联网的便捷性，能够为资金的对接提供渠道。对投资人而言，P2P理财模式不仅意味更高的收益，也意味着更加多样化的选择模式。

二、P2P模式优势分析

（一）提供更多的理财投资机会

我国的投资市场出现较晚，且发展缓慢。对于绝大多数的散户投资人而言，在互联网金融平台出现之前，投资方式集中在银行定期存款以及国债、保险、股票、基金上。在传统的纸质媒体信息传播时代，如果个体投资人想了解市场以及行业的变更情况，需要自己从报纸媒体上搜集信息，或是前往银行以及保险公司进行考察，理财机会较少，信息流动较为缓慢。然而，互联网的出现改变了这一现状，有兴趣的投资人可以直接通过手机以及网页来全面跟踪行业变动信息，购买P2P平台标的产品。目前，我国共有2000+P2P平台，为投资人提供全方位，不同类型的投资产品选择。

（二）简化投资理财流程

与传统理财产品购买时需要前往银行柜台排队，保险公司签订购买协议等方式不同，P2P平台仅需要投资人绑定银行卡与身份证，即可通过收集APP完成一键下单。投资的流程得到了大幅度的简化。此外，当P2P平台推出新标的时，投资人也可以通过收集浏览信息，迅速进行投资，这位许多上班族投资人提供了便利。

三、P2P网络理财产品风险分析

（一）法律法规有待完善

由于P2P产品出现较晚，我国现行的法律体系中缺少针对性以及操作性强的P2P平台投资条例，某些P2P平台仍然存在一些“人工治理”的陋习，纵观我国针对P2P行业的立法情况，不仅制定的法律过于空洞，并且执行以及监督力度不够严格，许多平台利用执法漏洞巧取豪夺，欺骗投资者。然而，必要的法律约束不仅是为了P2P市场的平稳运行，也是为了保护我国投资者的合法利益。缺乏相应的法律政策，投资人在P2P购买产品的过程中利益得不到有效保障，使得公司与投资者双方可能会互相不信任，也会进一步导致坏账，携款潜逃等问题发生。

（二）平台存在业务风险

大多数P2P平台的客户都是银行拒绝提供贷款的用户。P2P公司利用独特的信息渠道挖掘了银行不愿意接管的借款人，通过资产的抵押。质押等方式进行贷款。P2P行业的风控人员大多缺少专业能力，当平台业务量较小的时候，还能够凭借经验来判断是否应该发放贷款，但随着平台规模的扩张以及客户流量的不断增加，许多平台的风险控制环节会逐渐显示出漏洞。如很多车贷平台的车辆存在二次抵押情况，房贷人员对客户抵押的房产进行了严重的价值高估。

（三）平台存在道德风险

我国P2P行业鱼龙混杂情况严重。某些不法分子成立P2P平台就是为了骗取投资人钱财。通过发放虚假标的进行非法集资，而平台的创始人也往往会吹嘘自己为某大型企业高管辞职创业，吸引新人投资。其次，还有某些平台在经营过程中希望能够走捷径，面对现实中某些同行业平台通过“资金池”形式赚取巨额利润，也开始学习模仿，最终走向不归路。最后，有一些平台在日常操作中真假混做，对投资人隐瞒真实信息，损害了投资人利益。

四、P2P网络理财产品风险对策分析

（一）提高投资人风险意识

提高投资人的风险识别以及抵御能力是规避P2P投资风险的重要的对策。对于个体投资人而言，在P2P平台开展投资活动之前，往往需要利用身份证，手机号，银行卡等登记个人私密信息，一方面，在输入信息时保证网络环境的安全性，避免由于账号密码被盗而产生的资金丢失问题。另一方面，提高对高利率标的产品的警惕性。此外，个体投资者应当通过论坛等渠道了解投资平台情况，通过与其他投资人交流减少投资错误。

（二）各方面综合考察平台正规性

由于我国P2P企业发展稂莠不齐，因此，投资人应当借助有效渠道对即将投资的平台进行考察，包括其标的资料是否完善，是否有虛假、欺骗等嫌疑，合理判断其投资价值；其，积极与其他投资人进行交流，阅读专业平台提供了P2P企业分析报告，通过交换所拥有的信息。最后，第三方论坛应当做好指导工作，丰富现有的资料库，为投资人提供平台业务的风控报告以及平台评级信息。

（三）分散投资资金

分散投资资金，避免将鸡蛋放在一个篮子里，是投资P2P平台的重要前提。投资人应当制定合理的投资方案，将现有的资金分为几个部分，分别投入不同平台的不同标的产品中。在保证资金安全的前提下提高收益。如，风险较高的房贷车贷平台助商贷年化利率高达13～15%，而风险较低的e融所仅为6-8%左右，应当将资金按照不同风险的承受能力分别投入这些平台。

五、结论

随着互联网时代的兴起，P2P理财平台受到诸多投资人的关注。与传统的银行理财产品相比，P2P理财方式能够为投资人提供更高的收益以及更加便捷的投资服务。然而，我国对P2P平台的监管制度仍然有待完善。P2P行业高速发展的背后隐藏着诸多风险，只有不断提高投资人风险意识以及专业能力，才能降低P2P风险。

参考文献

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[2]刘美玲，王佳.P2P网贷运行模式及风险分析——以拍拍贷为例[J].现代商贸工业，2018（2）：114-116.

[3]王晶晶，刘振艳，陆旸，等.我国P2P网络借贷问题平台风险影响因素框架构建——基于利益相关者理论视角[J].财会月刊，2018（1）.